Как се определя лихвеният процент на вашата инвестиция

Когато инвестирате чрез Lendahand, вие помагате за създаването на равни възможности по целия свят, като същевременно получавате атрактивна финансова възвръщаемост. Но как точно се изчислява тази възвръщаемост?

В тази статия обясняваме как се определя лихвеният процент по вашата инвестиция, как се разпределят разходите и защо справедливият лихвен процент е важен за устойчивия растеж. Растеж, който има значение както за вас като инвеститор, така и за предприемачите, които подкрепяте.

Дали определянето на лихвения процент е просто просто изчисление?

Определянето на лихвения процент по вашата инвестиция в Lendahand е малко по-сложно от просто изчисление, но със сигурност не е мистериозна формула. За всеки проект предоставяме ясни документи и информация, за да направим числата възможно най-прозрачни.

Кредитополучателите плащат определен лихвен процент на инвеститорите въз основа на техния рисков профил, а също така плащат такса на Lendahand. Нека разгледаме по-отблизо различните елементи, които определят това ценообразуване.

Профил на кредитополучателя

Всяка инвестиция започва с искане на капитал от страна на дружество чрез Lendahand. Профилът на този кредитополучател е в основата на определянето на лихвения процент, който в крайна сметка получавате като инвеститор.

Профилът на кредитополучателя ни дава представа за:

• вида на инвестицията: Дали това е директен заем за предприятие, или заем за финансова институция или институция за микрофинансиране?
• Ниво на риск: Оценява се и се представя с помощта на кредитен рейтинг.
• Държава на дейност: Държавата или регионът предоставя ориентир за местните лихвени проценти и представа за политико-икономическата среда, в която кредитополучателят извършва дейност.
• Валута: Валутата: влияе както върху лихвения процент по кредита, така и върху вашата възвръщаемост. На много развиващи се пазари американският долар (USD) е доминиращата или официалната валута. Вземането на заем в щатски долари помага на предприемачите да избегнат валутния риск, таксите за конвертиране и разходите за валутна застраховка.

Съвет за четене: Искате да знаете как изглежда пълният процес на проекта, преди да се появи на Lendahand? Прочетете повече тук.

"Видът на инвестицията до голяма степен определя риска, а рискът до голяма степен определя лихвата, която кредитополучателят плаща."

1) Преки инвестиции в едно предприятие

Ако става въпрос за компания като Spark, която търси директен заем, рискът се превръща в основен фактор при определянето на лихвения процент. Директните инвестиции в предприятия носят по-голям риск, тъй като няма посредник или буфер, който да поеме евентуални пропуснати плащания, за разлика от финансовите институции.

За да се намали този риск, Lendahand работи с партньори, които предлагат инвестиционни гаранции, когато това е възможно. Прочетете повече за партньорствата ни с Carabus и Atradius DSB.

2) Инвестиране във финансова институция

Ако кредитополучателят е финансова институция като Validus или микрофинансираща институция (МФИ) като Kaebauk в Източен Тимор, динамиката се променя. Тези кредитополучатели сами поемат голяма част от риска. Те разпределят риска между хилядите заеми, които предоставят на своите клиенти - малките и средните предприятия (МСП).

Забележка: Въпреки че често има връзка между риска и възвръщаемостта - колкото по-висок е рискът, толкова по-висока е лихвата - това правило не винаги е в сила. Фактори като гаранции или стратегически решения могат да окажат влияние върху лихвения процент. Ето защо кредитната оценка е по-надежден показател за действителния риск на проекта.

Колко лихви плащат предприемачите на местните финансови институции?

Ако получите 8% възвръщаемост на инвестицията си, колко лихва плаща предприемачът по своя микрозаем? Това е основателен въпрос, чийто отговор зависи от различни фактори.

Първото съображение е държавата, в която финансовата институция извършва дейност. Политическата и икономическата стабилност оказват силно влияние върху лихвените проценти. В страни с висока инфлация или нестабилни валути рисковете - а следователно и лихвените проценти - са по-високи.

За много дребни предприемачи традиционните банки не са подходяща опция. Единствената им алтернатива могат да бъдат лихвари, които начисляват до 300% годишна лихва и не предлагат никакви насоки или защита.

Микрофинансовите институции (МФИ) предлагат много по-справедлива алтернатива. Техните лихвени проценти обикновено варират между 30 и 50 % годишно в местна валута, като в същото време предоставят персонални насоки в рамките на закона.

Защо тези лихвени проценти могат да бъдат оправдани

На пръв поглед годишните лихвени проценти до 50% може да изглеждат високи, особено в сравнение с европейските стандарти. Но в контекста на развиващите се пазари те отразяват друга реалност.

Разходите за микрофинансиране се определят от:

• Персонализираната подкрепа и администрацията: МФИ обслужват хиляди предприемачи, често с малки заеми, които изискват индивидуално внимание и изграждане на дългосрочни взаимоотношения.
  
• Отдалечени места: Много клиенти живеят в селски райони, което налага служителите да пътуват много, за да ги достигнат и обслужат.
  
• Допълнителни услуги: Много ПФИ предлагат обучение по финансова грамотност, курсове по предприемачество и организират събития в общността, особено за жени предприемачи.
  
• По-високи рискове: Въпреки социалната си мисия, ПФИ трябва да поддържат финансова стабилност. Те са изправени пред по-висок риск от неизпълнение на задълженията и трябва да поддържат финансови буфери.
  
• Лихвени проценти в местна валута: В повечето нововъзникващи икономики инфлацията и официалните лихвени проценти в местна валута са много по-високи от основните лихвени проценти в евро или щатски долари. Например правителството на Кения взема двугодишни парични заеми при лихвен процент над 11%, а правителството на Мексико - при над 9%. Дружествата, да не говорим за индивидуалните предприемачи или потребителите, винаги плащат по-високи разходи по заеми от правителствата си.
  
• Оперативни разходи: Заплатите, технологичната инфраструктура, офис пространството и спазването на правните изисквания - всички те се отразяват на лихвените им проценти.

Защо самите ПФИ се нуждаят от капитал

Основният модел на ПФИ, както и на всяка друга финансова институция, е да заема и отпуска пари и да прави марж между тези две дейности, от който се плащат оперативните разходи и се реализира (малка) печалба. По този начин всяка финансова институция постоянно заема нови пари, което ѝ позволява да отпуска нови заеми на предприемачите.

Финансово стабилната ПФИ гарантира:

• Постоянна подкрепа за (нови) предприемачи.
• Справедливо заплащане на труда на местните служители.
• Достъп до обучение и лична подкрепа за клиентите.
• По-нисък риск за инвеститорите с въздействие като вас.

Кога считаме, че по-високият лихвен процент е оправдан?

В нашия анализ на лихвените проценти и въздействието ние внимателно преценяваме дали предложеният лихвен процент е справедлив и оправдан. Вземаме под внимание фактори като:

• Пазарно сравнение: Как общите разходи (включително всички допълнителни такси като застраховка или задължителни депозити) се сравняват с други възможности за финансиране, достъпни за кредитополучателя?
  
• Рентабилност на финансовата институция: Ако финансовата институция е високо рентабилна, очакваме това да доведе до по-ниски разходи за предприемачите, които тя финансира.
  
• Използване на печалбата: Оценяваме каква част от печалбата на институцията се реинвестира, а не се разпределя като дивиденти на акционерите.
  
• Заплати на ръководителите: Следим отблизо възнагражденията на изпълнителните директори. Ако прекомерно високите заплати намаляват печалбата, смятаме, че има възможност да се намалят ставките, начислявани на предприемачите.

Чрез този подход ние гарантираме, че проектите, в които инвестирате, допринасят за справедлив растеж и реално въздействие.

Защо Lendahand начислява такса на кредитополучателите?

Lendahand е социално предприятие и е сертифициран B Corp. Това означава, че поставяме хората и планетата на първо място. Всичките ни приходи идват от такси, заплащани от заемополучателите - не от вас като инвеститор.

По принцип ние събираме от кредитополучателите еднократна такса преди отпускането на заема и текуща такса по време на срока на заема. Комбинацията от двете води до средна такса от 3-3,5% годишно за Lendahand. Това е сравнимо с 6,7% годишна лихва, предлагана средно на тълпата през 2024 г. С други думи, приблизително 1/3 от разходите, платени от ФИ, отиват за Lendahand, а 2/3 - за инвеститорите.

Този марж ни позволява да проверяваме проектите, да оценяваме рисковете и да предлагаме прозрачна и устойчива платформа за инвестиране с цел въздействие. Нашата цел е Lendahand да остане надеждна платформа за смислени инвестиции.

Пример от реалния свят: Espoir в Еквадор

Еквадор е една от малкото страни, в които лихвените проценти по микрофинансиране са публично регулирани, което я прави идеален пример, за да ви покажем как се формира лихвеният процент по вашата инвестиция.

Нека разгледаме проектите на микрофинансиращата институция Espoir на Lendahand:

• Вашата инвестиция носи 8 % годишна лихва, като изплащането е на тримесечие.
  
• Espoir плаща Lendahand еднократна авансова такса в размер на 1,6 % от общата сума на заема. Освен това има текуща текуща такса в размер на 2,5% по време на заема им.
  
• Предприемачите, които Espoir финансира, плащат 10-40% лихва годишно, обикновено по краткосрочни микрокредити (от 3 до 12 месеца). Тези предприемачи често работят в неформалния сектор и се нуждаят от бърз оборотен капитал, например за закупуване на акции.

Краткият срок и честото рефинансиране увеличават годишния лихвен процент, но също така помагат на ПФИ да покрие рисковете и оперативните разходи, което позволява на Espoir да продължи да предлага индивидуално микрофинансиране.

Разбивка на възвръщаемостта

Ето обобщение на факторите, които оказват влияние върху лихвения процент на вашата инвестиция:

Фактор	Въздействие върху лихвения процент
Лихвен процент на кредитополучателя	Каква сума може да плати кредитополучателят, като същевременно балансира между въздействието, риска и възвръщаемостта
Рисков профил	По-високият риск обикновено означава по-висок лихвен процент
Държава или регион	Икономическата стабилност, инфлацията и регулациите оказват влияние върху риска и лихвените проценти
Валута	Проектите в щатски долари могат да предлагат по-висока възвръщаемост, за да се компенсират рисковете, свързани с конвертирането и валутния риск
Lendahandтакса	Вземаме малък марж, за да осигурим сигурна и качествена платформа

Защо лихвата е съвместима с въздействието

Някои инвеститори във въздействия могат да имат едно последно притеснение: Справедливо ли е да се печели лихва от инвестиция за въздействие? В Lendahand, нашият отговор е категорично "да".

Финансовата възвръщаемост и положителното въздействие не трябва да си противоречат. Всъщност лихвата прави въздействието ви устойчиво:

• Вие защитавате капитала си от инфлация.
• Увеличавате инвестиционния си портфейл.
• Можете да реинвестирате в повече проекти, което засилва въздействието ви.

Любопитно ви е защо инвеститорът Диркян избира Lendahand? Прочетете неговата история тук.

Инвестирайте днес с възвръщаемост, която създава равни възможности

Няма универсална формула за определяне на лихвените проценти. Ето защо ще видите различни лихвени проценти в различните проекти на Lendahand. Това, което всички те споделят, е справедлив баланс между риск, разходи и въздействие.

Като получавате здравословна възвръщаемост, вие правите въздействието си устойчиво. В Lendahand, нашата мисия е да създаваме равни възможности - за вас като инвеститор и за предприемачите по целия свят.

Търсите инвестиция, която има значение? Разгледайте текущите проекти на нашата страница за проекти.