Kreditvurdering
En kreditscore repræsenterer en virksomheds eller en finansiel institutions kreditværdighed på en skala fra A+ til E. Scoren fungerer som en indikator for sandsynligheden for, at låntageren vil tilbagebetale sin gæld. Den hjælper dig som investor med at forstå og afveje risikoen, før du investerer dine penge. En score på "A+" eller "A" indebærer en relativt lav risiko, mens en score på "E" indebærer en høj risiko. Lendahand tilbyder kun lån med en kreditscore på A+, A, B+ eller B.
Scoren beregnes ud fra kredithistorik, finansielle indikatorer og virksomhedens resultater. Vurderingen er en del af en omfattende due diligence- og godkendelsesproces for en (potentiel) låntager.
Model for kreditscoring
I kreditvurderingen bruger vi en delvist automatiseret kreditscoringsmodel, der består af fem kategorier:
- Ledelse
- Låntagers karakteristika
- Finansiel præstation
- Finansiel kapacitet og præstationshistorie
- Makroøkonomiske faktorer
I kreditscoremodellen vurderes hver kategori ved hjælp af en række spørgsmål, som hver får en score fra 1 til 5. De enkelte scorer vægtes og lægges sammen for at beregne en samlet score. Denne samlede score bestemmer projektets risikoniveau, som repræsenteres som kreditscoren (A+ til E) og også påvirker den tilbudte rentesats. Scoren kan ændre sig over tid, da vi regelmæssigt revurderer den. Hvis det er nødvendigt, justerer vi scoren.
Nedenfor er nogle eksempler på spørgsmål fra kreditscoremodellen:
- Låntagers indtægtsmodel;
- Den sektor, som låntageren opererer i, og hvor konkurrencedygtig låntageren er i denne sektor;
- Det makroøkonomiske miljø, som låntager opererer i;
- Valutarisikoen;
- Ledelsesteamets ekspertise;
- Hvordan låntagers virksomhed er organiseret (governance);
- Tilstanden af interne og eksterne kontroller i virksomheden;
- Om det er en reguleret virksomhed eller ej;
- Solvens, likviditet og rentabilitet, både historisk og i prognoser;
- I hvilket omfang låntageren tidligere har været i stand til at rejse yderligere kapital;
- Lånets anciennitet i forhold til andre långivere, og om der er stillet sikkerhed.
Alle de ovennævnte emner bestemmes under introduktionsprocessen og er en del af Lendahands kreditpolitik. Resultatet af kreditvurderingen er veldokumenteret.