Et af de hyppigst stillede spørgsmål er, hvordan Lendahand udvælger nye projekter til vores platform. Find ud af i detaljer, hvordan vi gør, og hvordan due diligence-processen ser ud, før et projekt er tilgængeligt for dig at investere i.
Hvert projekt, vi tilbyder, er enten til finansiering af en finansiel institution eller en virksomhed:
- En finansiel institution er en organisation, der tilbyder lån til flere mikrovirksomheder, små og mellemstore virksomheder (MSME'er) på samme tid. Lendahand udvælger omhyggeligt impact-minded finansielle institutioner, der søger finansiering for at sikre, at lokale iværksættere får et fair lån.
- De enkelte virksomheder, du kan investere i, er primært aktive inden for ren energi og landbrugssektoren. Disse virksomheder skal vise, at de yder et væsentligt bidrag til FN's mål for bæredygtig udvikling (SDG'er).
Gennem Lendahand kan disse virkningsfulde virksomheder og organisationer få adgang til finansiering til en lavere rente end den, der typisk er tilgængelig.
Vores investeringsteam er ansvarligt for at overvåge eksisterende investeringsmuligheder og for at finde, screene og overvåge nye tilbud til Lendahand-publikummet.
Hvordan er udvælgelsesprocessen i Lendahand?
En grundig undersøgelse går forud for optagelsen af en finansiel institution eller virksomhed på Lendahand-platformen. Som social virksomhed sætter vi kvalitet over kvantitet. Derfor kan det nogle gange tage måneder (op til et år), før en ny virksomhed eller organisation dukker op på vores platform. På den måde vil vi gerne garantere så meget som muligt, at vores crowdfunding-aktiviteter rent faktisk når ud til de iværksættere, der har mest brug for det, og at finansieringen påvirker dem positivt.
Due diligence og godkendelsesproces
Udlån til virksomheder sker kun og udelukkende efter omfattende due diligence og interne og eksterne godkendelsesprocesser. Groft sagt er denne proces som følger:
Introduktion
1. (Digital) introduktion med en potentiel ny låntager, indsamling af grundlæggende oplysninger
2. Investeringschefen hos Lendahand kontrollerer, om låntageren opfylder minimumskravene til kredit.
3. Første impact-screening af det interne Impact Committee for at bestemme den potentielle låntagers impact
4. Indsamling af dokumentation:
- Årsregnskaber for de seneste 3 år
- Seneste ledelsesinformation
- Finansiel model
- Politiske dokumenter (HR-politik, sikkerhed, risikostyring og andre)
- Produktkatalog (låntagers tilbud)
Forhandling
5. Første forhandling for at nå frem til et tilbud (Term sheet)
6. Efter godkendelse af Term sheet følger en analyse af dokumentationen fra trin 4 og due diligence-interviews (digitalt eller personligt) med:
- Topledelsen
- Bestyrelse eller aktionærer
- Låntagers øvrige kreditorer
- Kunder og/eller leverandører
Kend din kunde
7. Parallelt med due diligence indsamler og indsender vi al Know Your Customer-dokumentation (KYC) og procedurer til bekæmpelse af hvidvaskning af penge til vores Payment Service Provider (Intersolve). De foretager alle nødvendige kontroller, herunder - men ikke begrænset til - screening af ledelse og direktører i virksomhederne baseret på sanktions- og udelukkelseslister.
Godkendelse og afslutning
8. Anden impact-screening og godkendelse af Impact Committee
9. Kør den proprietære kreditscoringsmodel for at estimere risici og fastsætte kred itscorer (på en skala fra A+ til E). Lendahand tilbyder kun lån med en kreditscore på A+, A, B+ eller B.
10. Udkast til investeringsmemorandum med bl.a:
- Beskrivelse af virksomheden eller den finansielle institution
- Makroøkonomisk analyse
- Finansiel analyse
- Lovgivningsmæssige rammer
- Analyse af virksomhedens ledelse
- Analyse af konsekvenser
- Identifikation af risici og deres afhjælpningsfaktorer
- Prisanalyse baseret på en internt udviklet kreditscoremodel
11. Diskussion af investeringsnotatet med den eksterne kreditkomité, der består af meget erfarne investeringsfolk
12. Anbefalinger fra Credit Committee og Impact Committee til Lendahands bestyrelse
13. Godkendelse af onboarding fra Lendahands bestyrelse, hvorefter al dokumentation og markedsføringsmateriale kan udarbejdes med henblik på at lancere det første projekt.
14. Tid til at lancere det første projekt i den nye investeringsmulighed på Lendahands crowdfunding-platform!
Periodisk evaluering
Vores team revurderer regelmæssigt alle låntageres aktiviteter. Før hvert nyt projekt i en virksomhed kan starte, udføres flere kontroller igen:
- Overholder låntageren stadig de kontraktlige forpligtelser?
- Er der nogen grund til at tro, at de ikke kan opfylde tilbagebetalingsforpligtelsen?
- Er Key Investment Information Sheet (et lovpligtigt dokument) stadig opdateret?
- Er det nye projekt (med hensyn til beløb) stadig inden for den facilitet, der er aftalt i kontrakten?
Hvordan sikrer Lendahand, at iværksættere ikke betaler for meget?
Det er Lendahands mission at sikre, at iværksættere på nye markeder får adgang til finansiering til en overkommelig pris . Med vores crowdfunding-platform vil vi give dem mulighed for at udvikle deres virksomheder og skabe arbejdspladser i deres lokalsamfund. Nu er overkommelig et vidt begreb i udviklingslande, men det er virkelig vigtigt for os at være overbevist om, at de finansielle institutioner, du kan investere i, opkræver håndterbare renter af deres kunder, iværksætterne.
I den forbindelse stiller vi blandt andet følgende spørgsmål til de finansielle institutioner:
- Hvad er den effektive rente, I opkræver af jeres kunder (årlige omkostninger i procent eller ÅOP)? Bemærk: De reklamerer ofte med en "fast rente", som ikke inkluderer ekstraomkostninger, som vi også tager i betragtning.
- Hvor mange udestående lån kan kunderne have?
- Hvordan analyserer I jeres kunder?
- Findes der et låneregistreringssystem i det pågældende land (som BKR i Holland)?
- Hvad er den finansielle institutions vision for renteniveauet i den nærmeste fremtid?
- Hvordan vil de forsøge at sænke renten strukturelt?
Desværre er det umuligt at forhindre, at en potentiel negativ effekt slipper igennem analysen, men generelt baserer vi vores mening på virksomhedens politikker, tillid til ledelsen, som vi har omfattende personlig kontakt med, og på at tale med kunderne, når vi besøger dem. Under disse due diligence-rejser forsøger vi altid at besøge mindst 5 tilfældigt udvalgte iværksættere, som modtager lån fra den finansielle institution.
Vores mål er altid at være det mest fordelagtige alternativ for iværksættere, der er på udkig efter vækstfinansiering. Lendahands indtægtsmodel kommer fra gebyrer fra låntagere. Den gennemsnitlige margin er 3 % med et loft på 4 %.
Lande på sanktionslisten
Som nævnt i trin 7 screener Lendahand (via Intersolve) forskellige sanktionslister, der er udarbejdet af nationale og internationale tilsynsmyndigheder, og udelukker lande som Nordkorea, Syrien, Cuba og Iran. Siden 2022 har Lendahand haft en europæisk crowdfunding-licens. På grund af denne tilladelse er Europa-Kommissionens sanktionslister blevet endnu vigtigere, da de ikke er statiske.
- Du kan se EU's sanktionskort her
- Læs mere om EU's metode til identifikation af højrisikotredjelande her
Sanktionerne betyder, at vi ikke længere kan indgå nye samarbejder med virksomheder og organisationer i disse lande, fordi deres statslige politikker mod hvidvaskning af penge og finansiering af terrorisme anses for at være utilstrækkelige. Tilbagebetalinger på igangværende projekter i disse lande kan dog fortsætte som normalt. Så snart et land får styr på tingene og bliver revurderet positivt, vil landet forsvinde fra listen, og vi vil igen kunne tilbyde nye projekter i det pågældende land.
Lendahands forpligtelse
Lendahand er fuldt ud forpligtet til at minimere risikoen for at overbebyrde slutkunderne i de finansielle institutioner i vores portefølje ved at følge den køreplan, der er beskrevet ovenfor. Vi tror på begreberne crowdfunding og mikrofinansiering - hvis det gøres retfærdigt og til en overkommelig pris - for at skabe en velstående og lige verden.