Πώς καθορίζεται το επιτόκιο της επένδυσής σας

Όταν επενδύετε μέσω της ιστοσελίδας Lendahand, βοηθάτε στη δημιουργία ίσων ευκαιριών σε όλο τον κόσμο, ενώ παράλληλα κερδίζετε μια ελκυστική οικονομική απόδοση. Αλλά πώς ακριβώς υπολογίζεται αυτή η απόδοση;

Σε αυτό το άρθρο, εξηγούμε πώς καθορίζεται το επιτόκιο της επένδυσής σας, πώς κατανέμεται το κόστος και γιατί ένα δίκαιο επιτόκιο είναι σημαντικό για τη βιώσιμη ανάπτυξη. Ανάπτυξη που κάνει τη διαφορά τόσο για εσάς ως επενδυτή όσο και για τους επιχειρηματίες που υποστηρίζετε.

Ο καθορισμός του επιτοκίου είναι απλώς ένας απλός υπολογισμός;

Ο καθορισμός του επιτοκίου της επένδυσής σας στο Lendahand είναι λίγο πιο πολύπλοκος από έναν απλό υπολογισμό, αλλά σίγουρα δεν πρόκειται για έναν μυστηριώδη τύπο. Για κάθε έργο, παρέχουμε σαφή έγγραφα και πληροφορίες για να καταστήσουμε τους αριθμούς όσο το δυνατόν πιο διαφανείς.

Οι δανειολήπτες πληρώνουν ένα συγκεκριμένο επιτόκιο στους επενδυτές με βάση το προφίλ κινδύνου τους και καταβάλλουν επίσης μια αμοιβή στο Lendahand. Ας ρίξουμε μια πιο προσεκτική ματιά στα διάφορα στοιχεία που καθορίζουν αυτή την τιμολόγηση.

Το προφίλ του δανειολήπτη

Κάθε επένδυση ξεκινά με μια εταιρεία που ζητάει κεφάλαια μέσω του Lendahand. Το προφίλ αυτού του δανειολήπτη αποτελεί τη βάση για τον καθορισμό του επιτοκίου που τελικά λαμβάνετε ως επενδυτής.

Το προφίλ του δανειολήπτη μας δίνει πληροφορίες σχετικά με το:

• Τον τύπο της επένδυσης: Πρόκειται για άμεσο δάνειο σε μια επιχείρηση ή για δάνειο σε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα ή ίδρυμα μικροχρηματοδότησης;
• Επίπεδο κινδύνου: Αξιολογείται και παρουσιάζεται με τη χρήση ενός πιστωτικού σκορ.
• Χώρα δραστηριοποίησης: Η χώρα ή η περιοχή παρέχει ένα σημείο αναφοράς για τα τοπικά επιτόκια και μια εικόνα του πολιτικοοικονομικού περιβάλλοντος στο οποίο δραστηριοποιείται ο δανειολήπτης.
• Νόμισμα: Αυτό επηρεάζει τόσο το επιτόκιο του δανείου όσο και την απόδοσή σας. Σε πολλές αναδυόμενες αγορές, το δολάριο ΗΠΑ (USD) είναι το κυρίαρχο ή επίσημο νόμισμα. Ο δανεισμός σε δολάρια ΗΠΑ βοηθά τους επιχειρηματίες να αποφύγουν τον κίνδυνο συναλλαγματικών ισοτιμιών, τα τέλη μετατροπής και το κόστος για την ασφάλιση συναλλάγματος.

Συμβουλή ανάγνωσης: Θέλετε να μάθετε πώς είναι η πλήρης διαδικασία του έργου πριν εμφανιστεί στο Lendahand? Διαβάστε περισσότερα εδώ.

"Το είδος της επένδυσης καθορίζει σε μεγάλο βαθμό τον κίνδυνο και ο κίνδυνος καθορίζει σε μεγάλο βαθμό το επιτόκιο που πληρώνει ο δανειολήπτης".

1) Άμεσες επενδύσεις σε μία μόνο επιχείρηση

Εάν πρόκειται για μια εταιρεία όπως η Spark που αναζητά απευθείας δάνειο, ο κίνδυνος καθίσταται σημαντικός παράγοντας για τον καθορισμό του επιτοκίου. Οι άμεσες επενδύσεις σε επιχειρήσεις ενέχουν μεγαλύτερο κίνδυνο, καθώς δεν υπάρχει μεσάζων ή ρυθμιστικό περιθώριο για την απορρόφηση ενδεχόμενων χαμένων πληρωμών, σε αντίθεση με τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα.

Για να μειωθεί αυτός ο κίνδυνος, το Lendahand συνεργάζεται με εταίρους που προσφέρουν εγγυήσεις επένδυσης όποτε είναι δυνατόν. Διαβάστε περισσότερα για τις συνεργασίες μας με την Carabus και την Atradius DSB.

2) Επενδύοντας σε ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα

Εάν ο δανειολήπτης είναι ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα όπως το Validus ή ένα ίδρυμα μικροχρηματοδότησης (ΜΧΕ) όπως το Kaebauk στο Ανατολικό Τιμόρ, η δυναμική αλλάζει. Αυτοί οι δανειολήπτες αναλαμβάνουν οι ίδιοι μεγάλο μέρος του κινδύνου. Διανέμουν τον κίνδυνο στα χιλιάδες δάνεια που παρέχουν στους πελάτες τους, τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις (ΜΜΕ).

Σημείωση: Παρόλο που συχνά υπάρχει συσχέτιση μεταξύ κινδύνου και απόδοσης - όσο υψηλότερος ο κίνδυνος, τόσο υψηλότερος ο τόκος - αυτός ο κανόνας δεν ισχύει πάντα. Παράγοντες όπως οι εγγυήσεις ή οι στρατηγικές αποφάσεις μπορούν να επηρεάσουν το επιτόκιο. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο το πιστωτικό σκορ αποτελεί πιο αξιόπιστο δείκτη του πραγματικού κινδύνου ενός έργου.

Πόσο τόκο πληρώνουν οι επιχειρηματίες στα τοπικά χρηματοπιστωτικά ιδρύματα;

Εάν λαμβάνετε 8% απόδοση της επένδυσής σας, πόσο τόκο πληρώνει ο επιχειρηματίας για το μικροδάνειό του; Πρόκειται για μια έγκυρη ερώτηση με απάντηση που εξαρτάται από διάφορους παράγοντες.

Η πρώτη εξέταση είναι η χώρα στην οποία δραστηριοποιείται το χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Η πολιτική και οικονομική σταθερότητα επηρεάζουν σε μεγάλο βαθμό τα επιτόκια. Σε χώρες με υψηλό πληθωρισμό ή ασταθή νομίσματα, οι κίνδυνοι -και συνεπώς τα επιτόκια- είναι υψηλότερα.

Για πολλούς μικρούς επιχειρηματίες, οι παραδοσιακές τράπεζες δεν αποτελούν επιλογή. Η μόνη τους εναλλακτική λύση μπορεί να είναι οι τοκογλύφοι που χρεώνουν τόκους έως και 300% ετησίως, χωρίς να προσφέρουν καμία απολύτως καθοδήγηση ή προστασία.

Τα ιδρύματα μικροχρηματοδότησης (ΜΧΕ) προσφέρουν μια πολύ πιο δίκαιη εναλλακτική λύση. Τα επιτόκιά τους κυμαίνονται γενικά μεταξύ 30-50% ετησίως σε τοπικό νόμισμα, ενώ παρέχουν προσωπική καθοδήγηση εντός νομικού πλαισίου.

Γιατί αυτά τα επιτόκια μπορούν να δικαιολογηθούν

Με μια πρώτη ματιά, τα ετήσια επιτόκια που φτάνουν το 50% μπορεί να φαίνονται υψηλά, ειδικά σε σύγκριση με τα ευρωπαϊκά πρότυπα. Αλλά στο πλαίσιο των αναδυόμενων αγορών, αντανακλούν μια διαφορετική πραγματικότητα.

Το κόστος των μικροχρηματοδοτήσεων καθορίζεται από:

• Την εξατομικευμένη υποστήριξη και τη διαχείριση: Οι ΝΧΙ εξυπηρετούν χιλιάδες επιχειρηματίες, συχνά με μικρά δάνεια που απαιτούν εξατομικευμένη προσοχή και οικοδόμηση μακροχρόνιων σχέσεων.
  
• Απομακρυσμένες τοποθεσίες: Πολλοί πελάτες ζουν σε αγροτικές περιοχές, γεγονός που απαιτεί από το προσωπικό να ταξιδεύει εκτενώς για να τους προσεγγίσει και να τους εξυπηρετήσει.
  
• Πρόσθετες υπηρεσίες: Πολλά ΝΧΙ προσφέρουν εκπαίδευση σε θέματα χρηματοοικονομικού αλφαβητισμού, μαθήματα επιχειρηματικότητας και διοργανώνουν εκδηλώσεις στην κοινότητα, ιδίως για γυναίκες επιχειρηματίες.
  
• Υψηλότεροι κίνδυνοι: Παρά την κοινωνική τους αποστολή, οι ΝΧΙ πρέπει να παραμείνουν οικονομικά υγιείς. Αντιμετωπίζουν υψηλότερους κινδύνους αθέτησης και πρέπει να διατηρούν οικονομικά αποθέματα.
  
• Επιτόκια σε τοπικό νόμισμα: Στις περισσότερες αναδυόμενες οικονομίες, ο πληθωρισμός και τα επίσημα επιτόκια σε τοπικό νόμισμα είναι πολύ υψηλότερα από τα βασικά επιτόκια σε ευρώ ή δολάριο ΗΠΑ. Για παράδειγμα, η κυβέρνηση της Κένυας δανείζεται χρήματα για 2 έτη με επιτόκιο άνω του 11% και η κυβέρνηση του Μεξικού με επιτόκιο άνω του 9%. Οι εταιρείες, πόσο μάλλον οι μεμονωμένοι επιχειρηματίες ή οι καταναλωτές, πληρώνουν πάντα υψηλότερο κόστος δανεισμού από τις κυβερνήσεις τους.
  
• Λειτουργικό κόστος: Οι μισθοί, η τεχνολογική υποδομή, ο χώρος γραφείων και η νομική συμμόρφωση, όλα επηρεάζουν τα επιτόκια τους.

Γιατί οι ΝΧΙ χρειάζονται οι ίδιες κεφάλαιο

Το βασικό μοντέλο ενός ΝΧΙ, όπως και κάθε χρηματοπιστωτικού ιδρύματος, είναι να δανείζει και να δανείζει χρήματα και να δημιουργεί ένα περιθώριο μεταξύ αυτών των δύο δραστηριοτήτων από το οποίο πληρώνονται τα λειτουργικά έξοδα και προκύπτει ένα (μικρό) κέρδος. Ως εκ τούτου, κάθε χρηματοπιστωτικό ίδρυμα δανείζεται συνεχώς νέα χρήματα που του επιτρέπουν να χορηγεί νέα δάνεια σε επιχειρηματίες.

Ένα οικονομικά υγιές ΝΧΙ εξασφαλίζει:

• Συνεχή υποστήριξη των (νέων) επιχειρηματιών.
• Δίκαιους μισθούς για τους τοπικούς εργαζόμενους.
• Πρόσβαση σε κατάρτιση και προσωπική υποστήριξη για τους πελάτες.
• Χαμηλότερο κίνδυνο για τους επενδυτές αντίκτυπου όπως εσείς.

Πότε θεωρούμε δικαιολογημένο ένα υψηλότερο επιτόκιο;

Κατά την ανάλυση επιτοκίου και επιπτώσεων, αξιολογούμε προσεκτικά κατά πόσον ένα προτεινόμενο επιτόκιο είναι δίκαιο και δικαιολογημένο. Λαμβάνουμε υπόψη παράγοντες όπως:

• Σύγκριση της αγοράς: Πώς συγκρίνεται το συνολικό κόστος (συμπεριλαμβανομένων τυχόν πρόσθετων χρεώσεων όπως η ασφάλιση ή οι υποχρεωτικές καταθέσεις) με άλλες επιλογές χρηματοδότησης που έχει στη διάθεσή του ο δανειολήπτης;
  
• Κερδοφορία του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος: Εάν ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα είναι ιδιαίτερα κερδοφόρο, αναμένουμε ότι αυτό θα έχει ως αποτέλεσμα χαμηλότερο κόστος για τους επιχειρηματίες που χρηματοδοτούν.
  
• Χρήση των κερδών: Αξιολογούμε πόσο από τα κέρδη του ιδρύματος επανεπενδύεται έναντι της διανομής μερισμάτων στους μετόχους.
  
• Μισθοί διευθυντικών στελεχών: Παρακολουθούμε στενά τις αμοιβές των διευθυντικών στελεχών. Εάν οι υπερβολικά υψηλοί μισθοί μειώνουν τα κέρδη, πιστεύουμε ότι υπάρχει περιθώριο μείωσης των ποσοστών που χρεώνονται στους επιχειρηματίες.

Μέσω αυτής της προσέγγισης, διασφαλίζουμε ότι τα έργα στα οποία επενδύετε συμβάλλουν στη δίκαιη ανάπτυξη και στον πραγματικό αντίκτυπο.

Γιατί το Lendahand χρεώνει τέλος στους δανειολήπτες;

Lendahand είναι μια κοινωνική επιχείρηση και πιστοποιημένη B Corp. Αυτό σημαίνει ότι βάζουμε πρώτα τους ανθρώπους και τον πλανήτη. Όλα τα έσοδά μας προέρχονται από αμοιβές που πληρώνουν οι δανειολήπτες - όχι από εσάς ως επενδυτή.

Σε γενικές γραμμές, χρεώνουμε τους δανειολήπτες με μια εφάπαξ αμοιβή πριν από την εκταμίευση και μια συνεχή αμοιβή κατά τη διάρκεια της διάρκειας του δανείου τους. Ο συνδυασμός και των δύο οδηγεί σε μια μέση αμοιβή 3-3,5% ετησίως για το Lendahand. Αυτό συγκρίνεται με το 6,7% ετήσιο επιτόκιο που προσφέρεται στο πλήθος κατά μέσο όρο το 2024. Με άλλα λόγια, περίπου το 1/3 του κόστους που πληρώνουν τα ΑΠΙ πηγαίνει στο Lendahand και τα 2/3 στους επενδυτές.

Το περιθώριο αυτό μας επιτρέπει να εξετάζουμε τα έργα, να αξιολογούμε τους κινδύνους και να προσφέρουμε μια διαφανή και βιώσιμη πλατφόρμα για επενδύσεις με αντίκτυπο. Στόχος μας είναι το Lendahand να παραμείνει μια αξιόπιστη πλατφόρμα για ουσιαστικές επενδύσεις.

Ένα πραγματικό παράδειγμα: Espoir στο Εκουαδόρ

Ο Ισημερινός είναι μία από τις λίγες χώρες όπου τα επιτόκια μικροχρηματοδοτήσεων ρυθμίζονται δημόσια, γεγονός που τον καθιστά ιδανικό παράδειγμα για να σας δείξουμε πώς δημιουργείται το επιτόκιο της επένδυσής σας.

Ας ρίξουμε μια ματιά στα έργα του ιδρύματος μικροχρηματοδοτήσεων Espoir στην ιστοσελίδα Lendahand:

• Η επένδυσή σας κερδίζει 8% τόκο ετησίως, με τριμηνιαίες αποπληρωμές.
  
• Espoir πληρώνει στο Lendahand μια εφάπαξ προκαταβολή 1,6% επί του συνολικού ποσού του δανείου. Εκτός από αυτό, υπάρχει ένα συνεχές τρέχον τέλος 2,5% κατά τη διάρκεια του δανείου τους.
  
• Οι επιχειρηματίες που χρηματοδοτεί το Espoir πληρώνουν 10-40% τόκο ετησίως, συνήθως για βραχυπρόθεσμα μικροδάνεια (3 έως 12 μήνες). Αυτοί οι επιχειρηματίες δραστηριοποιούνται συχνά στον άτυπο τομέα και χρειάζονται γρήγορα κεφάλαια κίνησης, για παράδειγμα, για να αγοράσουν αποθέματα.

Η σύντομη διάρκεια και η συχνή αναχρηματοδότηση αυξάνουν το ετήσιο επιτόκιο, αλλά βοηθούν επίσης τη ΜΧΕ να καλύψει τους κινδύνους και τα λειτουργικά έξοδα, επιτρέποντας στο Espoir να συνεχίσει να προσφέρει εξατομικευμένη μικροχρηματοδότηση.

Αναλύοντας την απόδοσή σας

Ακολουθεί μια σύνοψη των παραγόντων που επηρεάζουν το επιτόκιο της επένδυσής σας:

Παράγοντας	Επίδραση στο επιτόκιο
Επιτόκιο δανειολήπτη	Πόσο μπορεί να πληρώσει ο δανειολήπτης εξισορροπώντας παράλληλα τον αντίκτυπο, τον κίνδυνο και την απόδοση
Προφίλ κινδύνου	Υψηλότερος κίνδυνος σημαίνει συνήθως υψηλότερο επιτόκιο
Χώρα ή περιοχή	Η οικονομική σταθερότητα, ο πληθωρισμός και η ρύθμιση επηρεάζουν τον κίνδυνο και τα επιτόκια
Νόμισμα	Τα έργα σε δολάρια ΗΠΑ μπορεί να προσφέρουν υψηλότερες αποδόσεις για να αντισταθμίσουν τους κινδύνους μετατροπής και συναλλαγματικών ισοτιμιών
LendahandΑμοιβή	Λαμβάνουμε ένα μικρό περιθώριο κέρδους για να παρέχουμε μια ασφαλή και ποιοτική πλατφόρμα

Γιατί ο τόκος είναι συμβατός με τον αντίκτυπο

Μια τελευταία ανησυχία που μπορεί να έχουν ορισμένοι επενδυτές με αντίκτυπο είναι: Είναι δίκαιο να κερδίζετε τόκους από μια επένδυση αντίκτυπου; Στο Lendahand, η απάντησή μας είναι ένα ολόψυχο ναι.

Οι οικονομικές αποδόσεις και ο θετικός αντίκτυπος δεν χρειάζεται να βρίσκονται σε αντίθεση. Στην πραγματικότητα, οι τόκοι καθιστούν τον αντίκτυπό σας βιώσιμο:

• Προστατεύετε το κεφάλαιό σας από τον πληθωρισμό.
• Μεγαλώνετε το επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
• Μπορείτε να επανεπενδύσετε σε περισσότερα έργα, ενισχύοντας τον αντίκτυπό σας.

Έχετε περιέργεια γιατί ο επενδυτής Dirkjan επιλέγει το Lendahand? Διαβάστε την ιστορία του εδώ.

Επενδύστε σήμερα με μια απόδοση που δημιουργεί ίσες ευκαιρίες

Δεν υπάρχει μία φόρμουλα που να ταιριάζει σε όλους για τον καθορισμό των επιτοκίων. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο θα δείτε ένα εύρος επιτοκίων σε όλα τα έργα στο Lendahand. Αυτό που μοιράζονται όλα είναι μια δίκαιη ισορροπία κινδύνου, κόστους και επιπτώσεων.

Κερδίζοντας μια υγιή απόδοση, κάνετε τον αντίκτυπό σας βιώσιμο. Στο Lendahand, αποστολή μας είναι να δημιουργούμε ίσες ευκαιρίες - για εσάς ως επενδυτή και για τους επιχειρηματίες σε όλο τον κόσμο.

Ψάχνετε για μια επένδυση που κάνει τη διαφορά; Περιηγηθείτε στα τρέχοντα έργα στη σελίδα έργων μας.