The project

Basisinformatie

Uitgevende instelling: SolarWorks! Trading B.V.   
Valuta: EURO  
Bedrag: 75.000
Terugbetaaltermijnen: Halfjaarlijks  
Looptijd: 36 maanden   
Onderpand: n.v.t.   
Rente: 7.5% per jaar

NB: SolarWorks! heeft het recht om de lening vervroegd af te lossen tegen een boeterente van 2% op het terugbetaalde bedrag. Indien het bedrijf meer dan 50% van haar aandelen verkoopt, geldt er geen boeterente indien een vervroegde aflossing plaatsvindt. 

Directe investering

Dit is een directe lening aan een bedrijf. Er zit dus geen lokale financiële instelling tussen die het risico op wanbetaling afdekt. Het is raadzaam om voorzichtig om te gaan met de hoogte van een eventuele investering in dit project. 

Beschikbare documenten  

• Informatiedocument
• Due diligence partners: 
  • INRiSC: kredietanalyse (download hier)
• SolarWorks! Business Presentatie (download hier) 

Samenvatting

SolarWorks! is opgericht in 2008 door industrieel ontwerper Bernard Hulshof en econometrist Arnoud de Vroomen. Het hoofdkantoor en ontwikkelingscentrum van SolarWorks! is gevestigd in de incubator van de Technische Universiteit van Delft. Hier worden de nieuwe solar producten ontwikkeld. SolarWorks! distribueert haar producten in Mozambique, waar ruim 80 procent van 29 miljoen inwoners geen toegang heeft tot elektriciteit. Tegelijkertijd wordt er steeds meer gebruik gemaakt van mobiele betalingen in het land, waardoor methoden als Pay As You Go toegankelijk worden voor het grote publiek. In Mozambique zijn nog weinig andere zonne-energie spelers actief.

SolarWorks! biedt een grote verscheidenheid aan producten. Het merendeel van deze producten wordt gebruikt door huishoudens, hoewel ook kleine bedrijven steeds vaker gebruik maken van de producten van SolarWorks! Ondernemers kunnen zo de overstap maken van diesel generatoren of accu’s naar zonne-energie. SolarWorks! distribueert haar Solar Home Systemen middels een Pay As You Go technologie, waardoor toegang tot deze vorm van energie betaalbaar wordt. Klanten kunnen hun systemen door het doen van een mobiele betaling ontgrendelen voor een dag, een week of een maand. Na 24 tot 36 maanden (afhankelijk van de looptijd die de klant zelf kan kiezen) is het systeem voorgoed ontgrendeld en is de klant de eigenaar van het systeem. De Solar Home Systemen van SolarWorks! zijn modulair en makkelijk te upgraden. Dit betekent dat mensen kunnen starten met een klein systeem (drie lampen en mogelijkheid tot opladen van mobiele telefoon) en vervolgens met het stijgen van hun inkomen geleidelijk aan hun systeem kunnen uitbreiden zonder dat ze een volledig nieuw systeem hoeven aan te schaffen.

SolarWorks! heeft 3.000 systemen geïnstalleerd in Mozambique en streeft ernaar om de komende 12 maanden nog 10.000 systemen te installeren. SolarWorks! is recent een strategisch partnerschap aangegaan met Vodacom, wat betekent dat de SolarWorks! producten nu ook te koop zijn in de Vodacom winkels. SolarWorks! maakt gebruik van een regionale aanpak en streeft ernaar om elke drie maanden in een nieuwe regio actief te worden. SolarWorks! heeft het afgelopen jaar 2 miljoen euro aan eigen vermogen opgehaald om haar bedrijfsactiviteiten te kunnen opschalen, specifiek in het noorden van het land waar de markt de meeste potentie heeft.

Het project  

Met dit project kan SolarWorks! 750 Solar Home Systemen installeren in de Sofala regio en daarmee 750 huishoudens voorzien van toegang tot schone energie. SolarWorks! levert systemen met een zonnepaneel van 10 watt, 50 watt of 100 watt. Klanten die kiezen voor een klein systeem (10 watt) breiden hun systeem naar schatting in 30 procent van de gevallen uit naar een grotere installatie zodat de klant van SolarWorks! blijft afnemen. Alle SolarWorks! producten hebben een garantie van drie jaar.

Klanten kunnen kiezen voor een terugbetalingstermijn van 24, 30 of 36 maanden afhankelijk van het bedrag dat ze per maand kunnen missen. SolarWorks! is trots op haar lage percentage wanbetalingen (<3%) en steekt dan ook veel tijd in de selectie van de juiste klanten die daadwerkelijk in staat zijn om hun systeem af te betalen en maakt hen bewust van de verplichting die ze aangaan. SolarWorks! heeft daarnaast een callcenter waar klanttevredenheid gemeten wordt en klanten geholpen worden met hun vragen.

De Solar PowerBox 40DC is het kleinste Solar Home Systeem (10 watt paneel) dat SolarWorks! biedt en blijkt een goed systeem om klanten te introduceren in het gebruik van zonne-energie. Het systeem wordt geleverd met drie lampen en kan tevens gebruikt worden om een mobiele telefoon of tablet aan op te laden. Klanten doen voor dit systeem een aanbetaling van 14 dollar en een maandelijkse mobiele betaling van 7 dollar over een periode van 36 maanden. De kleine terugbetalingen over een langere periode maakt dat de systemen betaalbaar zijn voor iedereen.

Impact van het project

Solar Home Systemen zoals die van SolarWorks! zorgen voor het verbeteren van de levensomstandigheden van het gemiddelde huishouden dat niet aangesloten is op het elektriciteitsnetwerk. Kinderen kunnen nu ook in de avond studeren waardoor hun presentaties op school verbeteren. De kans op luchtweginfecties wordt sterk verminderd, doordat er geen kerosine meer gebruikt wordt. Ondernemers kunnen hun bedrijven uitbreiden, doordat ze bijvoorbeeld langere openingstijden kunnen hanteren. Hierdoor kunnen ze meer mensen aannemen. De directe en indirecte impact van de overgang naar zonne-energie is immens!

Visie & Missie van SolarWorks! 

Levens veranderende producten leveren in off grid Afrika
SolarWorks! streeft ernaar om levens veranderende oplossingen te ontwikkelen voor opkomende markten tegen de laagste kosten. Dit doen ze op een financieel, sociaal en milieuvriendelijk duurzame manier. Technologie speelt hierbij altijd een belangrijke rol: zowel in productontwerp als in het uitvoeren van het businessmodel.

Ambitieuze klanten
SolarWorks! doet veel moeite om de juiste klanten te vinden: de potentiele klant is iemand die zonder elektriciteit leeft en niet alleen genoeg inkomen heeft om het SolarWorks! product te kunnen betalen, maar ook een ambitieuze houding in het leven heeft. Klanten willen naarmate hun inkomen groeit ook apparaten zoals televisies, koelkasten en airconditioning kunnen aanschaffen. Zolang SolarWorks! in staat is om dit te bieden, zullen de klanten geen eenmalige aanschaf doen, maar klanten voor het leven blijven.

De rol van technologie
Door samen te werken met de Technische Universiteit van Delft heeft SolarWorks! toegang tot een breed scala aan technologieën. Tien jaar terug werd technologie nog vooral gebruikt voor het ontwikkelen van hardware. Inmiddels heeft er echter een verschuiving plaatsgevonden naar mobiele betaaltechnologie en fintech (bijvoorbeeld credit rating op basis van mobiele betaalgegevens). Al deze technologieën worden ingezet om klanten te behouden, door hen de juiste producten te kunnen blijven aanbieden op basis van hun gebruikersprofiel en inkomen.

Management team

Team in Mozambique

Casper Sikkema (CCO en directeur SolarWorks Mozambique)

Na 10 jaar verschillende M&A posities te hebben gehad (consultant bij DB&S en IHC), heeft Casper gewerkt als CEO van een huidverzorgingsbedrijf met een lease-bedrijfsmodel. Zijn drang om iets te doen dat levens kan veranderen en bij voorkeur in opkomende markten, heeft ertoe geleid dat hij in 2015 bij SolarWorks kwam om de Pay As You Go business in Mozambique op te zetten.

Jose Tavares (Commercieel directeur Mozambique)
Jose is geboren in Mozambique maar heeft zijn onderwijs genoten in Portugal. Hij is 10 jaar werkzaam geweest bij de militaire politie alvorens hij de switch gemaakt heeft naar de private sector. Hij heeft verschillende sales posities gehad bij bedrijven als Vodafone, Hilti en TVCabo. Inmiddels is hij commercieel directeur voor SolarWorks! Mozambique.

Silvio Numaio (Financiëel directeur Mozambique)
Silvio heeft een degelijke financiele ervaring in accounting, audit en management accounting en heeft in diverse financiele functies gewerkt voor Mozambikaanse bedrijven in o.a. landbouw en retail. Silvio is verantwoordelijk voor het financiele managemetn van SolarWorks! Mozambique.

Ancha Saide (Call Center)
Na werkzaam geweest te zijn voor het servicecentrum van Vodacom en Mpesa, werd Ancha gevraagd om het callcenter van SolarWorks! in Mozambique op te zetten. Samen met haar team van 20 mensen zorgt ze ervoor dat dat alle systemen bij klanten worden geïnstalleerd, dat hun vragen beantwoord worden en dat ze de mobiele betalingen verrichten.

Nelson Chichava (Regio manager Manhicha)
Manhicha was de tweede regio waar SolarWorks! Mozambique van start is gegaan. Deze regio ligt zo’n 80 kilometer ten noorden van de hoofdstad. Nelson is bij SolarWorks! gestart als verkoper en runt nu de complete regio en geeft leiding aan een team van zo’n twintig mensen.

Delfina Valgy (Regio manager Matola)
Delfina is gestart als management assistent op het hoofdkantoor, maar gaf al snel aan dat ze meer verantwoordelijkheden zou willen hebben. Ze geeft nu leiding aan de grootste regio en heeft zo’n dertig mensen onder haar verantwoordelijkheid.

(links naar rechts: Casper, Ancha, Delfina, Silvio, Jose)

Team in Delft

Arnoud de Vroomen (CEO en mede-oprichter)
Arnoud is sinds 1995 al actief in opkomende markten in Afrika. Hij heeft jaren voor Unilever gewerkt en heeft daarna leiding gegeven aan een carbon credit bedrijf. In 2008 heeft hij samen met Bernard Hulshof SolarWorks! opgericht, nadat ze in 2007 samen aan een zonne-energie project in Madagaskar hadden gewerkt. Arnoud heeft econometrie gestudeerd aan de Erasmus Universiteit in Rotterdam en heeft een master in financiën.

Bernard Hulshof (Design directeur en mede-oprichter)
Bernard is in 2007 afgestudeerd aan de Technische Universiteit van Delft op basis van een prototype lamp die gebruik maakt van een batterij die door zonne-energie wordt opgeladen. Een jaar later heeft hij samen met Arnoud SolarWorks! opgericht. Bernard is verantwoordelijk voor het design van de SolarWorks! producten en heeft het huidige modulaire Solar Home Systeem ontwikkeld.

Thomas de Wijn (COO)
Thomas heeft sinds 2004 verschillende posities gehad bij L’Oreal, zowel in Nederland als in Groot-Brittannië, waarbij hij verantwoordelijk was voor de productieketen. Na een project in Guatemala voor ICAmigos is hij op zoek gegaan naar een nieuwe baan waarbij hij zijn ervaring in kon zetten voor het verspreiden van producten aan mensen die ze echt nodig hebben. Thomas is verantwoordelijk voor de volledige productieketen van SolarWorks!, van aankoop van onderdelen tot de uiteindelijke installatie van de systemen bij klanten.

Samenwerkingen

Technische Universiteit Delft / Delft Global Initative – Zie https://www.tudelft.nl/global/. Een coöperatie waarbij technologie centraal staat bij het verbeteren van levens overal ter wereld.

Vodacom – een samenwerking in Mozambique waardoor SolarWorks! producten ook verkocht worden in Vodacom winkels en via Vodacom sales agents.

Hypoport – SolarWorks! en fintech bedrijf Hypoport hebben samen een kredietwaarderingsapp ontwikkeld voor de rurale Afrikaanse markt, waarbij kredietwaardigheid gebaseerd wordt op meer factoren dan alleen het hebben van bijvoorbeeld een vast inkomen.