Entrevistamos a Kelvin Teo, CEO de Funding Societies

Escrito por Lucas Weaver el 23 Febrero 2021

Kelvin Teo es cofundador y CEO del Grupo Funding Societies (conocidos como Modalku en Indonesia). Esto es lo que dijo sobre el creciente impacto de los préstamos entre pares (peer-to-peer) en el sudeste asiático, así como el impacto que Funding Societies está creando al proporcionar capital muy necesario a las PYME con fondos insuficientes.

 

P: ¿Cuál es la historia detrás de Funding Societies? ¿Qué inspiró su nacimiento?

La historia de Funding Societies comenzó en 2014 cuando Reynold Wijaya y yo nos conocimos en la Escuela de Negocios de Harvard. Los préstamos peer-to-peer (P2P) estaban en auge en los Estados Unidos y nos dimos cuenta de que podrían contribuir a la inclusión financiera en el sudeste asiático, si se adaptaban al contexto local.

Las pequeñas y medianas empresas (PYME) representan alrededor del 60% del PIB y la mayor parte del empleo en el sudeste asiático, pero enfrentan un déficit de financiamiento de 320 mil millones de dólares, según la CFI del Banco Mundial. A pesar de la reputación mixta del crédito, el dinero juega un papel integral en nuestras vidas y en la puesta en marcha de negocios. La apertura regulatoria y la digitalización regional nos dieron una ventana de oportunidad para resolver este problema estructural.

Como mi cofundador Reynold y yo hemos sido afortunados en nuestras carreras profesionales, creemos que es justo devolverlo a la sociedad y, por lo tanto, nos encargamos de llevar la idea de los préstamos entre pares a casa, con la esperanza de empoderar a millones de PYME, permitir la movilidad social para muchos e imoulsar la economía del sudeste asiático en general.

 

P: En tus propias palabras, ¿puedes explicar la propuesta de valor de Funding Societies y las personas / empresas a las que sirve?

Funding Societies se especializa en financiación a corto plazo, no garantizada y flexible para satisfacer las necesidades de las PYME. El financiamiento viene en forma de préstamos a plazo, financiamiento de facturas y micropréstamos que van desde $ 500 a $ 2,000,000, que atienden a las PYME en varias etapas y necesidades. Muchas PYME utilizan los fondos para capital de trabajo o como préstamos puente para escalar sus negocios. Los propietarios de PYME pueden solicitar fácilmente financiamiento a través de nuestro sitio web, con el apoyo de nuestros amables oficiales de ventas si es necesario, y pueden recibir una decisión de nuestro modelo de crédito patentado en tan solo 2 horas para micropréstamos.

Como plataforma bilateral, también servimos a inversores minoristas, así como a inversores acreditados e institucionales a través de nuestra plataforma digital, lo que les permite obtener un rendimiento de intereses de estos préstamos, así como el retorno social de ayudar a las pymes. Como entidad regulada, las Sociedades de Financiación llevan a cabo el conocimiento de su cliente ("KYC") para todos nuestros clientes. Después de lo cual, los inversores pueden comenzar a invertir con tan solo $ 15, lo que facilita a las personas de todos los ámbitos de la vida crear una cartera de inversiones diversificada. Los inversores pueden realizar un seguimiento de su actividad de inversión y sus rendimientos en su panel de control móvil personalizado.

 

P: ¿Cuáles son los desafíos más importantes que Funding Societies ayuda a superar?

En el sudeste asiático, es difícil para las PYME obtener préstamos de instituciones financieras tradicionales si tienen un historial crediticio limitado y / o activos limitados para pignorar como garantía. Por lo general, vienen a nosotros en 4 escenarios.

En primer lugar, son nuevos en los préstamos comerciales y les gustaría obtener financiamiento, así como construir su historial. En segundo lugar, tienen un préstamo bancario, pero el tamaño del préstamo es demasiado pequeño dada su falta de garantía. En estos escenarios, servimos como financiamiento complementario para ellos, si tienen suficiente flujo de efectivo para el reembolso. En tercer lugar, necesitan financiación rápida y los bancos son demasiado lentos para satisfacer sus necesidades. Por último, necesitan formas flexibles de financiación, como la financiación de facturas, que los bancos solo ofrecen a las empresas en lugar de a las pymes.

Para los inversores, no hay muchas opciones de inversión en el sudeste asiático que sean líquidas, bajas en inversión de capital, fáciles en lo que respecta a no requerir mucha investigación y monitoreo, y sin embargo produce un buen rendimiento. Ofrecemos un buen producto de renta fija que los inversores pueden simplemente "invertir y olvidar", en función de su preferencia de inversión en nuestro algoritmo de inversión automática. La naturaleza a corto plazo de la inversión y los reembolsos mensuales les da a los inversores control sobre los fondos. Como esta clase de activos alternativos tiene poca correlación con el mercado de valores, algunos inversores sofisticados también la utilizan como una forma de diversificación de cartera. En última instancia, ayudamos a preservar y hacer crecer su riqueza.

 

P: ¿Qué problemas ha enfrentado su empresa debido a la brecha de financiamiento que enfrentan las PYME en los mercados emergentes?

El problema clave es la educación de mercado. Existe el supuesto inherente de que las PYME que no pueden obtener financiación de los bancos no deben ser solventes. Es un problema estructural en los mercados emergentes, por el cual las instituciones financieras tradicionales están estructuradas para servir mejor a las empresas y los consumidores. Intercalados en el medio, los propietarios de PYME a menudo tienen que depender de las 3F (Friends, Fools and Family), tarjetas de crédito personales y / o prestamistas informales para financiar su negocio, que a menudo son demasiado pequeños en tamaño de préstamo, insostenibles, caros y, a veces, peligrosos.

 

P: ¿Por qué elegisteis Lendahand para financiaros?

Funding Societies y Lendahand comparten los mismos objetivos de contribuir a impulsar los mercados emergentes a través de la inclusión financiera. Esta alineación nos unió. Como una "plataforma de crowdlending para emprendedores de mercados emergentes", Lendahand entiende a las empresas pequeñas, financieramente desatendidas pero aún solventes.

P: ¿Cómo se diferencia Funding Societies de su competencia?

Como la plataforma de financiamiento digital de PYME más grande del sudeste asiático, Funding Societies ha otorgado más de $ 1.5B préstamos a aproximadamente 65,000 PYME en Singapur, Indonesia, Malasia, Vietnam… Con licencia en los respectivos países, nos diferenciamos con una amplia gama de ofertas de productos para PYMES, habilitadas por tecnología y datos.

Por nuestro compromiso con las PYME, nos sentimos honrados de recibir numerosos elogios, incluido el Premio a la Excelencia Global de las PYME de las Naciones Unidas, el Premio MAS FinTech del gobierno de Singapur y recientemente un reconocimiento especial por parte del Presidente del regulador de Indonesia OJK como un motor clave de FinTech para la recuperación de la economía nacional en presencia del presidente Jokowi.

También estamos respaldados por reconocidos inversores de capital global como Sequoia India y Softbank Ventures Asia Corp, así como muchos inversores locales y regionales como Samsung, LINE y Bank Rakyat Indonesia.

 

P: ¿Cómo trabaja Funding Societies el impacto social a lo largo de los años?

Funding Societies ha estado ayudando activamente a las PYME desatendidas a crecer, de las cuales el 24% de nuestras PYME están dirigidas por mujeres. Según una encuesta económica que realizamos en 2020 para nuestros prestatarios de Singapur y Malasia, el 50% de ellos han aumentado sus ingresos y el 11% de ellos han ampliado su personal debido a nuestra financiación. Esperamos apoyar continuamente a las pymes en su viaje de crecimiento a través de la financiación y los servicios digitales.

 

P: ¿Puedes contarnos una historia de éxito de Funding Societies?

Hay muchas, pero IncuBaker es muy notable. IncuBaker es una instalación de cocina compartida que permite a los empresarios de cocina en el hogar que desean expandir su negocio experimentar en un entorno seguro.

 Terence, el fundador, abrió la empresa en 2018 inspirado en el deseo de su esposa de abrir un café. Como incubadora para empresarios de chefs en ciernes, IncuBaker ya ha permitido el éxito de más de 10 empresas comerciales. Seleccionado por la junta estatutaria del gobierno Enterprise Singapore para celebrar una competencia nacional de empresarios de bocadillos, Terence requirió financiamiento de capital inicial para emprender este nuevo y emocionante proyecto comercial.

En su entrevista, Terence dijo: "Fuimos a los bancos. Nos dijeron que si queríamos  pedir prestado, debíamos mostrar varias declaraciones. El problema era que era un concepto nuevo y nosotros éramos una nueva empresa. Entonces, aunque teníamos una orden de compra, necesitábamos los fondos por adelantado. Pero los bancos tradicionales pensaron que era demasiado arriesgado, por lo que nos rechazaron. Funding Societies pudo cerrar esa brecha para nosotros".

"El gerente de relaciones de Funding Societies me apoyó mucho en mi proyecto empresarial e incluso vino a visitar mi negocio un par de veces. Dijo que iba a trabajar para asegurarse de que obtuviera la aprobación. Fue muy agradable tener una llamada telefónica y alguien en línea en lugar de un largo flujo de correos electrónicos o lidiar con 20 preguntas en un menú telefónico automatizado. El financiamiento empresarial de Funding Societies no tuvo trabas que esquivar".

"Todo el proceso de solicitud tomó menos de una semana. Los fondos se transfirieron en menos de 48 horas. Fue rápido. Muestra que, si tienes un concepto sólido, eso debería tener mucho más peso que el tiempo que la empresa ha estado en el negocio. El hecho de que los criterios sean un poco más flexibles realmente ayuda, en lugar de tener que marcar todas las casillas en un formulario estándar. Especialmente para los dueños de negocios primerizos que necesitan muchos fondos al principio".

 

P: ¿Hay alguna iniciativa interesante en vuestro pipeline?

Hay varias. Como especialista en crédito a corto plazo para PYMES, Funding Societies ofrece préstamos a plazo, financiamiento de cuentas por cobrar, anticipos de efectivo para comerciantes, financiamiento respaldado por propiedades, entre muchos otros. Dadas las diversas necesidades de las PYME, hemos invertido continuamente en tecnología y datos, para poder satisfacer las crecientes necesidades de las PYME.

Por nuestro buen trabajo, nos sentimos honrados de que nuestra subsidiaria FS Capital se haya convertido en una de las únicas 2 firmas de FinTech en incorporarse como Institución Financiera Participante bajo el programa de riesgo compartido del gobierno de Singapur llamado Enterprise Financing Scheme. También nos sentimos orgullosos de haber sido seleccionados como parte del esquema del Fondo de Coinversión de Malasia (MyCIF), mediante el cual el gobierno de Malasia está coprestando RM1 por cada RM2 que estamos financiando colectivamente para PYME en Malasia. Esto nos permite diversificar aún más el riesgo para los inversores y ampliar la financiación a las pymes.

 

P: ¿Cuál es la parte más satisfactoria de tu trabajo?

Comenzamos Funding Societies para crear un impacto positivo en el sudeste asiático. Por lo tanto, la parte más satisfactoria de mi función es ver a los miembros del equipo desarrollarse, las PYME crecer y los inversores prosperar. Nos complace que media docena de empleados de Funding Societies se hayan convertido en empresarios, contribuyendo al ecosistema y la innovación. Me pone una sonrisa en la cara cuando paso por la tienda de un cliente PYME en un fin de semana, o accidentalmente escucho a un inversor en nuestra plataforma hablar sobre su buena experiencia a un amigo.

 

P: ¿Cómo ha afectado el COVID-19 a la empresa y cómo lo estáis superando?

Como Funding Societies es una plataforma bilateral, COVID-19 tuvo dos implicaciones principales. En el caso de las PYME, había aumentado la demanda de crédito, pero también el riesgo crediticio. Para los inversores, había reducido la oferta de fondos, ya que conservaban efectivo y adoptaban un enfoque de "esperar y ver" para la economía.

Fue difícil inicialmente en el segundo trimestre de 2020, pero hemos emergido más fuertes y resistentes en la segunda mitad de 2020, superando nuestros resultados en 2019 en casi todas las métricas. Para los nuevos clientes de PYME, hemos ajustado nuestra evaluación crediticia, prestando solo a industrias que están funcionando bien en la pandemia, por ejemplo, atención médica, transporte y suministros médicos, etc. También hemos reducido aún más el plazo de nuestros préstamos y hemos intensificado nuestros productos respaldados por activos para mitigar los riesgos relacionados con la pandemia.

Para los clientes PYME existentes, nuestro equipo los ha involucrado desde el principio para comprender sus situaciones para que podamos encontrar el equilibrio adecuado entre ayudar a las PYME y proteger los intereses de los inversores. Para los inversores, reconocemos que podría ser un período preocupante. Por lo tanto, les proporcionamos actualizaciones periódicas, incluida una llamada trimestral de los inversores para hablar sobre el rendimiento de la cartera, así como nuestro rendimiento financiero y las preguntas de los inversores. Tenemos la suerte de que, tras la caída inicial del segundo trimestre de 2020, volvió la confianza de los inversores y vimos una sólida recuperación de la financiación a los niveles anteriores a la COVID.

 

P: ¿Hay algo especial que quieras que la gente sepa sobre tu empresa?

En comparación con el mercado único en Europa, el sudeste asiático es un mercado fragmentado con 11 países, cada uno con su idioma, cultura y ley diferentes. Tal fragmentación es ampliamente considerada como el mayor "desafío único" de la región. Sin embargo, somos una empresa FinTech que está firmemente comprometida con la solución del problema de financiación en el sudeste asiático. Por lo tanto, nos llamamos "Funding Societies". No queremos solo financiar una sociedad, sino muchas sociedades en todo el sudeste asiático.

 

Para invertir en Funding Societies y contribuir a proporcionar más fondos para las PYME en el sudeste asiático, visita nuestra página de proyectos.

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