L'une des questions les plus fréquemment posées est de savoir comment Lendahand sélectionne les nouveaux projets pour notre plateforme. Découvrez en détail comment nous procédons et à quoi ressemble le processus de diligence raisonnable avant qu'un projet ne soit disponible pour que vous puissiez y investir.
Chaque projet que nous proposons est destiné au financement d'une institution financière ou d'une entreprise :
- Une institution financière est une organisation qui offre des prêts à plusieurs micro, petites et moyennes entreprises (MPME) en même temps. Lendahand sélectionne avec soin des institutions financières soucieuses de leur impact qui recherchent des financements pour garantir que les entrepreneurs locaux reçoivent un prêt équitable.
- Les entreprises dans lesquelles vous pouvez investir sont principalement actives dans les secteurs de l'énergie propre et de l'agriculture. Ces entreprises doivent démontrer qu'elles contribuent de manière significative aux objectifs de développement durable des Nations unies (ODD ).
Grâce à Lendahand, ces entreprises et organisations à fort impact peuvent accéder à un financement à un taux d'intérêt inférieur à celui généralement disponible.
Notre équipe d'investissement est chargée de surveiller les opportunités d'investissement existantes et de trouver, sélectionner et surveiller de nouvelles offres pour la foule Lendahand.
Comment se déroule le processus de sélection de Lendahand?
Une enquête approfondie précède l'admission d'une institution financière ou d'une entreprise sur la plateforme Lendahand. En tant qu'entreprise sociale, nous privilégions la qualité à la quantité. Par conséquent, il faut parfois des mois (jusqu'à un an) avant qu'une nouvelle entreprise ou organisation n'apparaisse sur notre plateforme. Ce faisant, nous voulons garantir autant que possible que nos activités crowdfunding atteignent réellement les entrepreneurs qui en ont le plus besoin et que le financement les affecte positivement.
Diligence raisonnable et processus d'approbation
Les prêts aux entreprises sont accordés uniquement et exclusivement après un contrôle préalable approfondi et des processus d'approbation internes et externes. D'une manière générale, ce processus est le suivant :
Introduction
1. introduction (numérique) avec un nouvel emprunteur potentiel, collecte d'informations de base
2. Vérification par le responsable des investissements à l'adresse Lendahand que l'emprunteur répond aux exigences minimales en matière de crédit.
3. Premier examen de l'impact par le comité d'impact interne afin de déterminer l'impact de l'emprunteur potentiel.
4. Collecte des documents :
- États financiers des 3 dernières années
- Informations de gestion récentes
- Modèle financier
- Documents de politique générale (politique des ressources humaines, sécurité, gestion des risques, etc.)
- Catalogue de produits (offre de l'emprunteur)
Négociation
5. Première négociation pour aboutir à une offre (Term sheet)
6. Après l'approbation de la feuille de conditions, analyse de la documentation de l'étape 4 et entretiens de diligence raisonnable (numériquement ou en personne) avec :
- la direction générale
- le conseil d'administration ou les actionnaires
- Autres créanciers de l'emprunteur
- Les clients et/ou les fournisseurs
Connaître son client
7. Parallèlement au contrôle préalable, nous rassemblons et soumettons tous les documents relatifs à la connaissance du client (KYC) et aux procédures de lutte contre le blanchiment d'argent à notre prestataire de services de paiement (Intersolve). Ce dernier effectue toutes les vérifications nécessaires, y compris - mais sans s'y limiter - le filtrage de la direction et des administrateurs des sociétés sur la base de listes de sanctions et d'exclusions.
Approbation et achèvement
8. Deuxième analyse d'impact et approbation par le comité d'impact
9. Exécution du modèle propriétaire d'évaluation du crédit pour estimer les risques et fixer les notes de crédit (sur une échelle de A+ à E). Lendahand n'offre des prêts qu'avec une note de crédit de A+, A, B+ ou B.
10. Projet de mémorandum d'investissement, comprenant notamment
- Description de l'entreprise ou de l'institution financière
- Analyse macroéconomique
- Analyse financière
- Cadre réglementaire
- Analyse de la gouvernance de l'entreprise
- Analyse d'impact
- Identification des risques et de leurs facteurs d'atténuation
- Analyse de la tarification sur la base d'un modèle de score de crédit développé en interne
11. Discussion du mémo d'investissement avec le comité de crédit externe composé de professionnels de l'investissement très expérimentés.
12. Recommandations du comité de crédit et du comité d'impact au conseil d'administration de Lendahand
13. Approbation de l'intégration par le conseil d'administration de Lendahand, après quoi toute la documentation et le matériel de marketing peuvent être rédigés afin de lancer le premier projet.
14. Il est temps de lancer le premier projet de la nouvelle opportunité d'investissement sur la plateforme Lendahand crowdfunding !
Évaluation périodique
Notre équipe réévalue périodiquement les opérations de tous les emprunteurs. Avant que chaque nouveau projet d'une entreprise puisse démarrer, plusieurs vérifications sont à nouveau effectuées :
- L'emprunteur respecte-t-il toujours ses engagements contractuels ?
- Y a-t-il des raisons de penser qu'il ne pourrait pas respecter ses obligations de remboursement ?
- La fiche d'informations clés sur l'investissement (document réglementaire obligatoire) est-elle toujours à jour ?
- Le nouveau projet (en termes de montant) s'inscrit-il toujours dans le cadre de la facilité convenue par contrat ?
Comment Lendahand s'assure-t-il que les entrepreneurs ne paient pas trop cher ?
La mission de Lendahand est de veiller à ce que les entrepreneurs des marchés émergents aient accès à un financement abordable . Avec notre plateforme crowdfunding, nous voulons leur permettre de développer leurs entreprises et de créer des emplois dans leurs communautés locales. Dans les pays en développement, le terme " abordable " est un peu exagéré, mais il est très important pour nous d'être convaincus que les institutions financières dans lesquelles vous pouvez investir facturent des taux d'intérêt gérables à leurs clients, les entrepreneurs.
Dans ce contexte, nous posons les questions suivantes aux institutions financières, entre autres :
- Quel est le taux d'intérêt effectif que vous facturez à vos clients (taux annuel effectif global ou TAEG) ? Remarque : les institutions financières annoncent souvent un "taux fixe", qui n'inclut pas les coûts supplémentaires, que nous prenons également en considération.
- Combien de prêts en cours les clients peuvent-ils avoir ?
- Comment analysez-vous les clients ?
- Existe-t-il un système d'enregistrement des prêts dans le pays en question (comme le BKR aux Pays-Bas) ?
- Quelle est la vision de l'institution financière concernant les taux d'intérêt dans un avenir proche ?
- Comment va-t-elle essayer de faire baisser les taux d'intérêt de manière structurelle ?
Malheureusement, il est impossible d'éviter qu'un effet négatif potentiel échappe à l'analyse, mais en général, nous fondons notre opinion sur les politiques de l'entreprise, la confiance dans la direction avec laquelle nous avons de nombreux contacts personnels et la discussion avec les clients lorsque nous nous rendons sur place. Au cours de ces visites de diligence raisonnable, nous essayons toujours de rendre visite à au moins cinq entrepreneurs sélectionnés au hasard qui reçoivent des prêts de l'institution financière.
Notre objectif est toujours d'être l'alternative la plus avantageuse pour les entrepreneurs qui sont à la recherche d'un financement de croissance. Le modèle de revenus de Lendahand provient des commissions des emprunteurs. La marge moyenne est de 3 %, plafonnée à 4 %.
Pays figurant sur la liste des sanctions
Comme indiqué à l'étape 7, Lendahand (via Intersolve) passe au crible différentes listes de sanctions, établies par des régulateurs nationaux et internationaux, excluant des pays tels que la Corée du Nord, la Syrie, Cuba et l'Iran. Depuis 2022, Lendahand dispose d'une licence européenne Crowdfunding . Grâce à cette licence, les listes de sanctions de la Commission européenne sont devenues encore plus importantes, car elles ne sont pas statiques.
- Vous pouvez consulter la carte des sanctions de l'UE ici
- Pour en savoir plus sur la méthode d'identification des pays tiers à haut risque de l'UE, cliquez ici.
Les sanctions signifient que nous ne pouvons plus entamer de nouvelles collaborations avec des entreprises et des organisations dans ces pays parce que leurs politiques nationales de lutte contre le blanchiment d'argent et le financement du terrorisme sont jugées insuffisantes. Les remboursements des projets en cours dans ces pays peuvent toutefois se poursuivre normalement. Dès qu'un pays aura mis de l'ordre et aura été réévalué positivement, il disparaîtra de la liste et nous pourrons à nouveau proposer de nouveaux projets dans ce pays.
L'engagement Lendahand
Lendahand s'engage pleinement à minimiser le risque de surcharger les clients finaux des institutions financières de son portefeuille en suivant la feuille de route décrite ci-dessus. Nous croyons aux concepts de crowdfunding et de microfinancement - s'ils sont réalisés de manière équitable et abordable - pour créer un monde prospère et égalitaire.