Hogyan befolyásolhatják Trump kereskedelmi lépései az Ön Lendahand befektetéseit?

A közelmúltban Donald Trump kereskedelmi vámok emeléséről szóló beszéde felrázta a globális piacokat. De mit jelent ez az Ön befektetései számára a Lendahand oldalon, amely a fejlődő országok kisvállalkozásainak hitelezésére összpontosít? Bontsuk le három kulcsfontosságú területre: a nemzetközi kereskedelem, a gazdaság és a devizaárfolyamok.

1. Nemzetközi kereskedelem: A magasabb amerikai kereskedelmi vámok hatással lehetnek a portfóliójára?

Valószínűtlen, és íme, miért. A Lendahand oldalon befektetett hitelek többsége mikrofinanszírozási intézményekhez (MFI-khez) kerül. Ezek a helyi szervezetek kisvállalkozóknak, például gazdálkodóknak, boltosoknak és piaci árusoknak adnak kölcsönt, akik általában saját közösségükön vagy országukon belül értékesítik áruikat és szolgáltatásaikat. Nem támaszkodnak az exportra, és valószínűleg nem érintik őket közvetlenül az amerikai kereskedelmi vámok.
Ennek ellenére a portfóliónkban szereplő néhány szervezet nemzetközi vevőknek is értékesít - különösen a latin-amerikai kávészövetkezeteknek. Az USA a latin-amerikai kávé egyik fő vásárlója, így a vámok itt is hatással lehetnek. A kávé azonban olyan termék, amelyet az emberek valószínűleg nem fognak visszavágni, és az USA a kávé mintegy 80%-át Latin-Amerikából importálja. Így az ágazatra gyakorolt negatív hatás várhatóan korlátozott lesz.
Jelenleg nincsenek közvetlenül a kávészövetkezeteknek nyújtott kintlévőségeink, és az elmúlt két évben nem adtunk új hiteleket egyiknek sem. Jelenleg számos befektetési lehetőséget elemzünk a kávéexportőrök számára, és természetesen alaposan kiértékeljük a jelenlegi helyzetet, mielőtt továbblépnénk.

2. Gazdasági hatás: Mi van, ha lassulás következik be?

Ha kitör egy teljes körű kereskedelmi háború, az lelassíthatja a globális gazdaságokat - beleértve a feltörekvő piacokat is, ahol mi is tevékenykedünk. Ez hatással lehet az emberek munkahelyére és jövedelmére, ami viszont lelassíthatja az MPI-k hitel-visszafizetési képességét.
A mikrofinanszírozási ágazat azonban a korábbi válságok során erős ellenálló képességről tett tanúbizonyságot. Az MPI-k szociális jellege miatt rendkívül motiváltak a folytatásra, mivel ügyfeleik nemcsak kölcsönök, hanem néha megtakarítások tekintetében is számítanak rájuk. A hitelfelvevők pedig továbbra is szeretnének hitelhez jutni. Folyamatos nyomon követésünkkel és a hitelfelvevő pénzügyi intézményekkel való rendszeres kapcsolattartásunkkal folyamatosan a helyzet magaslatán maradunk, hogy biztosítsuk, hogy pénzügyileg egészségesek maradjanak.

3. Árfolyamok: Miért számít a valuta

Befektetőként az árfolyamváltozások lehetnek a legfontosabb tényezők az Ön számára. Nézzük ezt kétféleképpen:

a) Törlesztések: Helyi valuták az amerikai dollárral (USD) szemben

Sok MPI USD-ben vagy euróban vesz fel hitelt. Amikor az USD erősödik, drágábbá válik számukra a helyi valutában történő hiteltörlesztés. Amikor az USD gyengül, a törlesztés olcsóbbá válik.
A vámbejelentések után Latin-Amerikában, Afrikában és Közép-Ázsiában sok helyi valuta értéke csökkent az USD-vel szemben. Azonban azokban a kulcsfontosságú országokban, ahol tevékenykedünk - például Kenyában, Indonéziában és Mexikóban - a következő néhány évben várható árfolyamváltozások szerények. Így nem számítunk arra, hogy ez jelentős hatást gyakorolna hitelfelvevőink hitel-visszafizetési képességére emiatt.

b) Hozamok: Az amerikai dollár az euróval szemben

2020 óta dollárban kínálunk hiteleket, mivel sok pénzintézet dollárban preferálja a hitelfelvételt. Ezek az USD-hitelek "fedezetlenek", ami azt jelenti, hogy nincs védelem az árfolyamváltozásokkal szemben. Ha tehát a befektetés után csökken az USD árfolyama, akkor az euróban kifejezett hozam alacsonyabb lesz. Ha emelkedik, a hozam magasabb lehet.

Miért nem fedezzük (védjük) ezt a kockázatot? A költség túl magas - gyakran 3% feletti -, ami csökkentené a befektetése hozamát. Korábbi befektetői felmérésekből megtudtuk, hogy a legtöbben Önök közül a magasabb hozam esélyét részesítik előnyben, még némi árfolyamkockázat mellett is.

Trump azt mondta, hogy a gyengébb dollárt részesíti előnyben az amerikai export fellendítése érdekében. Egy gyengébb dollár árthat az Ön meglévő USD-befektetéseinek euróértékének. Az új hitelek esetében azonban a gyengébb dollár most jobb feltételeket jelenthet, amelyekből kiindulhat. A befektetések időbeli eloszlása segíthet elsimítani az árfolyam-ingadozások hatásait. Azokat az időszakokat, amikor a dollár gyengébb, ellensúlyozhatják azok az időszakok, amikor erősebb. Mégis, az árfolyammozgásokat nagyon nehéz megjósolni.

Továbbra is keressük azokat a megfizethető lehetőségeket, amelyekkel megvédhetjük a befektetőket az árfolyam-ingadozásoktól, miközben a hozamok vonzóak maradnak.

Hogyan tervezze meg a következő lépését

Túl korai lenne megmondani, hogy Trump intézkedései pontosan hogyan fognak alakulni. Összességében úgy véljük, hogy a befektetéseire gyakorolt közvetlen hatások korlátozottak lesznek. A történelem azt mutatja, hogy a mikrofinanszírozás rugalmas ágazat, és szorosan figyelemmel kísérjük a fejleményeket.

Mint mindig, a különböző hitelfelvevők közötti diverzifikáció továbbra is kulcsfontosságú a negatív hozamok elkerülése érdekében. Ugyanez vonatkozik a befektetések különböző pénznemek és lejáratok közötti elosztására is. A befektetések időbeli tervezése segíthet a bizonytalanság kezelésében. A rendszeres befektetéssel csökkentheti annak kockázatát, hogy megpróbálja időzíteni a piacot, és az árfolyam-ingadozások kiegyenlítődhetnek. Ha a jövőben a dollár ismét erősödik, a mai gyengébb pozícióból való indulás segíthet ellensúlyozni a korábbi árfolyamveszteségeket.

Aktívan keressük a módját annak, hogyan védhetnénk meg Önt jobban a devizakockázattól, és örömmel fogadjuk az Ön véleményét. Kérjük, szánjon egy percet arra, hogy kitöltse ezt a rövid felmérést. hogy megértsük, mekkora kockázatot vállal, és milyen hozamot szeretne elérni.

Mivel Trump hivatala megszünteti az USAID programjain keresztül a vállalkozóknak világszerte nyújtott támogatást, az Ön befektetése fontosabb, mint valaha, a kisvállalkozások számára, amelyeket a lemaradás veszélye fenyeget. Köszönjük, hogy befektet velünk!