Et av de vanligste spørsmålene vi får er hvordan Lendahand velger ut nye prosjekter til plattformen vår. Finn ut i detalj hvordan vi går frem, og hvordan due diligence-prosessen ser ut før et prosjekt blir tilgjengelig for deg å investere i.
Alle prosjekter vi tilbyr, er enten til finansiering av en finansinstitusjon eller en bedrift:
- En finansinstitusjon er en organisasjon som tilbyr lån til flere mikro-, små og mellomstore bedrifter (MSME-er) samtidig. Lendahand velger nøye ut finansinstitusjoner som søker finansiering for å sikre at lokale gründere får et rettferdig lån.
- De enkelte selskapene du kan investere i, er først og fremst aktive i sektorene ren energi og landbruk. Selskapene må kunne vise at de bidrar vesentlig til FNs bærekraftsmål.
Gjennom Lendahand kan disse virksomhetene og organisasjonene få tilgang til finansiering til en lavere rente enn det som vanligvis er tilgjengelig.
Investeringsteamet vårt er ansvarlig for å overvåke eksisterende investeringsmuligheter og for å finne, screene og overvåke nye tilbud til Lendahand-publikummet.
Hvordan foregår utvelgelsesprosessen i Lendahand?
En grundig undersøkelse går forut for at en finansinstitusjon eller virksomhet blir tatt opp på Lendahand-plattformen. Som et sosialt foretak setter vi kvalitet foran kvantitet. Derfor kan det noen ganger ta måneder (opptil ett år) før et nytt selskap eller en ny organisasjon dukker opp på plattformen vår. På den måten ønsker vi å garantere så mye som mulig for at folkefinansieringsaktivitetene våre faktisk når ut til de gründerne som trenger det mest, og at finansieringen påvirker dem positivt.
Due diligence og godkjenningsprosess
Utlån til selskaper gjøres kun og utelukkende etter omfattende due diligence og interne og eksterne godkjenningsprosesser. I grove trekk er denne prosessen som følger:
Introduksjon
1. (Digital) introduksjon med en potensiell ny låntaker, innhenting av grunnleggende informasjon
2. Lendahands investeringssjef sjekker om låntakeren oppfyller minstekravene til kredittverdighet
3. Første impact-screening av den interne Impact Committee for å avgjøre hvilken impact den potensielle låntakeren har
4. Innhenting av dokumentasjon:
- Regnskaper for de siste tre årene
- Nyere ledelsesinformasjon
- Finansiell modell
- Policydokumenter (personalpolitikk, sikkerhet, risikostyring og annet)
- Produktkatalog (låntakers tilbud)
Forhandlinger
5. Første forhandling for å komme frem til et tilbud (Term sheet)
6. Etter godkjenning av Term sheet, følger en analyse av dokumentasjonen fra trinn 4 og due diligence-intervjuer (digitalt eller personlig) med:
- Toppledelsen
- Styret eller aksjonærer
- Låntakers øvrige kreditorer
- Kunder og/eller leverandører
Kjenn din kunde
7. Parallelt med due diligence samler vi inn og sender all dokumentasjon om kundekjennskap (KYC) og prosedyrer mot hvitvasking av penger til vår leverandør av betalingstjenester (Intersolve). De utfører alle nødvendige kontroller, inkludert - men ikke begrenset til - screening av ledelsen og styremedlemmer i selskapene basert på sanksjons- og eksklusjonslister.
Godkjenning og fullføring
8. Andre konsekvensutredning og godkjenning av Impact Committee
9. Kjører den egenutviklede kredittvurderingsmodellen for å estimere risiko og fastsette kreditt poeng (på en skala fra A+ til E). Lendahand tilbyr kun lån med en kredittpoengsum på A+, A, B+ eller B.
10. Utkast til investeringsmemorandum, med blant annet
- Beskrivelse av selskapet eller finansinstitusjonen
- Makroøkonomisk analyse
- Finansiell analyse
- Regulatorisk rammeverk
- Analyse av selskapets styring
- Konsekvensanalyse
- Identifisering av risiko og risikoreduserende faktorer
- Prisingsanalyse basert på en internt utviklet kredittscoremodell
11. Diskusjon av investeringsnotatet med den eksterne kredittkomiteen, som består av erfarne investeringseksperter
12. Anbefalinger fra kredittkomiteen og Impact Committee til Lendahands styre
13. Godkjenning av onboarding av Lendahand-styret, hvoretter all dokumentasjon og markedsføringsmateriell kan utarbeides for å lansere det første prosjektet
14. Det er på tide å lansere det første prosjektet i den nye investeringsmuligheten på Lendahands folkefinansieringsplattform!
Periodisk evaluering
Teamet vårt evaluerer virksomheten til alle låntakere med jevne mellomrom. Før hvert nye prosjekt i et selskap kan starte, utføres flere kontroller på nytt:
- Overholder låntakeren fortsatt de kontraktsmessige forpliktelsene?
- Er det noen grunn til å tro at de ikke vil kunne oppfylle tilbakebetalingsforpliktelsen?
- Er nøkkelinformasjonsdokumentet (et obligatorisk forskriftsdokument) fortsatt oppdatert?
- Er det nye prosjektet (beløpsmessig) fortsatt innenfor den avtalte rammen?
Hvordan sørger Lendahand for at entreprenører ikke betaler for mye?
Det er Lendahands oppgave å sørge for at gründere i fremvoksende markeder får tilgang til rimelig finansiering. Med vår folkefinansieringsplattform ønsker vi å gi dem mulighet til å utvide virksomheten sin og skape arbeidsplasser i lokalsamfunnene sine. Nå er rimelig et vidt begrep i utviklingsland, men det er veldig viktig for oss å være overbevist om at finansinstitusjonene du kan investere i, krever overkommelige renter av kundene sine, altså gründerne.
I den sammenheng stiller vi blant annet følgende spørsmål til finansinstitusjonene
- Hva er den effektive renten dere krever av kundene deres (årlig effektiv rente, ÅOP)? Merk: De annonserer ofte med en "fast rente", som ikke inkluderer tilleggskostnader, som vi også vurderer.
- Hvor mange utestående lån kan kundene ha?
- Hvordan analyserer dere kundene?
- Finnes det et låneregistreringssystem i det aktuelle landet (som BKR i Nederland)?
- Hva er finansinstitusjonens visjon når det gjelder rentenivået i nær fremtid?
- Hvordan vil de forsøke å senke rentene strukturelt?
Det er dessverre umulig å forhindre at en potensiell negativ effekt slipper gjennom analysen, men generelt baserer vi oss på selskapets retningslinjer, tillit til ledelsen, som vi har utstrakt personlig kontakt med, og samtaler med kundene når vi er på besøk. Under disse due diligence-reisene prøver vi alltid å besøke minst fem tilfeldig utvalgte gründere som mottar lån fra finansinstitusjonen.
Målet vårt er alltid å være det mest fordelaktige alternativet for gründere som er på jakt etter vekstfinansiering. Lendahands inntektsmodell kommer fra gebyrer fra låntakerne. Den gjennomsnittlige marginen er 3 %, med et tak på 4 %.
Land på sanksjonslisten
Som nevnt i trinn 7, screener Lendahand (via Intersolve) ulike sanksjonslister som er utarbeidet av nasjonale og internasjonale tilsynsmyndigheter, og utelukker land som Nord-Korea, Syria, Cuba og Iran. Siden 2022 har Lendahand hatt en europeisk crowdfunding-lisens. På grunn av denne tillatelsen har EU-kommisjonens sanksjonslister blitt enda viktigere, ettersom de ikke er statiske.
- Du kan se EUs sanksjonskart her
- Les mer om EUs metode for identifisering av høyrisiko-tredjeland her
Sanksjonene betyr at vi ikke lenger kan inngå nye samarbeid med selskaper og organisasjoner i disse landene fordi deres statlige retningslinjer mot hvitvasking og terrorfinansiering anses som utilstrekkelige. Tilbakebetalinger på pågående prosjekter i disse landene kan imidlertid fortsette som vanlig. Så snart et land får orden på forholdene og blir vurdert positivt på nytt, vil landet forsvinne fra listen, og vi vil kunne tilby nye prosjekter i det landet igjen.
Lendahands forpliktelse
Lendahand forplikter seg til å minimere risikoen for å overbelaste sluttkundene til finansinstitusjonene i porteføljen vår ved å følge veikartet som er beskrevet ovenfor. Vi tror på at folkefinansiering og mikrofinansiering - hvis det gjøres på en rettferdig og rimelig måte - kan bidra til å skape en velstående og likestilt verden.