'Als je een sociale onderneming wil zijn, heb je schaal nodig'

‘Investeren is de beste vorm van hulpverlening’, zegt Peter Heijen. De 40-jarige econometrist begon vier jaar geleden het crowdfundingplatform Lendahand, waarop leningen worden verstrekt aan kleine bedrijven in opkomende landen. Via een lokale partner komt het geld terecht bij ondernemers in de Filippijnen, Kenia en Colombia. ‘Door te geven kun je iemands waardigheid aantasten, stelt Heijen. ‘Maar een lening moeten ze terugbetalen’.​

Hieronder staat het volledige artikel uit het Financieel Dagblad van 23 september 2017, geschreven door freelance journalist Sabine Sluijters. Bovenstaande foto werd gemaakt door Mark Horn. 

"Econometristen Peter Heijen en Koen The willen met hun crowdfundingplatform Lendahand armoede bestrijden. Ze worden gedreven door een geloof in de ontwikkelende kracht van het kapitalisme. ‘Investeren is de beste vorm van hulpverlening’, zegt Peter Heijen. De 40-jarige econometrist begon vier jaar geleden het crowdfundingplatform Lendahand, waarop leningen worden verstrekt aan kleine bedrijven in opkomende landen. Via een lokale partner komt het geld terecht bij ondernemers in de Filippijnen, Kenia en Colombia. ‘Door te geven kun je iemands waardigheid aantasten, stelt Heijen. ‘Maar een lening moeten ze terugbetalen’.

De rente die de opkomende ondernemers betalen voor een lening via Lendahand is hoog in vergelijking met bedrijfsleningen in Westerse landen. Maar dat is logisch, vindt Heijen. ‘Het zijn gewoon ondernemers die een bedrijfslening krijgen. Bovendien worden veel risico’s, zoals wanbetaling en koersschommelingen, afgedekt. En een investeerder gaat geen risico nemen als hij geen rendement krijgt’. Van de rente die de ondernemers betalen komt het grootste deel bij de lokale partner in Colombia of Kenia van Lendahand terecht, die de gehele afhandeling voor zijn rekening neemt. De rest wordt verdeeld tussen de investeerders in Nederland en Lendahand. Het gemiddelde rendement per project is 3,5%. Met de investeringen zorgt het bedrijf voor werkgelegenheidsgroei. Elke lening is goed voor ongeveer twee banen, zegt Heijen. ‘Het MKB heeft een enorm belangrijke rol in het creëren van banen. Maar die functie kunnen ze in ontwikkelingslanden niet vervullen, omdat de financiering ontbreekt.’ Terwijl er in Nederland volgens Heijen geld zat is. ‘We hebben hier samen €400 mrd aan spaargeld en nog eens €100 mrd aan beleggerskapitaal. Als daarvan een klein deeltje bij die ondernemers terecht komt is dat mooi.’ 

Heijen kwam op zijn idee voor Lendahand nadat hij zijn jarenlange carrière als belegger en analist bij zakenbank Théodor Gilissen vaarwel had gezegd. ‘Ik wilde ondernemer worden en betekenis geven — en niet alleen geld verdienen.’ Heijen verdiepte zich in de wereld van de microkredieten en ontdekte het missende middensegment: ondernemers die te groot zijn voor een microkrediet, maar te klein voor banken. In 2012 krijgt hij € 150.000 subsidie van het ministerie van Buitenlandse Zaken, legt al zijn spaargeld in en zoekt partners om een platform op te bouwen. Het duurt twee jaar voordat Lendahand wordt gelanceerd. ‘We zijn een heel complexe start-up en crowdfunding was in die tijd nog nieuw. We hadden dus best veel juridische hordes te nemen en flinke uitdagingen op IT-gebied’. Ook het opbouwen van een team viel Heijen zwaar. ‘Bij Théodor Gilissen werkte ik met mijn excelsheet samen. Daar had ik altijd een hele goede relatie mee. Met mensen werken was mijn grootste uitdaging. Ik wil de dingen graag op mijn eigen manier doen’

Via Lendahand is inmiddels € 10 mln uitgeleend. Dat bedrag groeit elk jaar met een factor drie en moet volgens cfo Koen The in 2018 gestegen zijn tot € 100 mln. ‘Dat gaat wel lukken’, zegt hij rustig en zelfverzekerd. The, net als Heijen econometrist, voegde zich in 2014 bij het bedrijf als medeoprichter. Na zijn studie aan de VU in Amsterdam en een MBA aan Berkeley werkte hij jarenlang voor banken als Goldman Sachs en BNP Paribas in de Londense City, waar hij institutionele klanten hielp met het ontwikkelen van innovatieve beleggingsstrategieën en het beheersen van ingewikkelde renterisico’s. Maar gaandeweg raakte The in de knel met de beperktheid van de wereld waarin met geld meer geld wordt gemaakt. ‘Ik miste mijn bijdrage aan de reële economie. Wat ik deed voelde erg secundair. En ik wil geen spijt hebben van dingen die ik niet heb gedaan’. The zegde zijn baan op en werd een paar maanden later medeoprichter en CFO van Lendahand. De overstap van werken in de City naar de start-up in Rotterdam is groot. ‘Ik was gewend aan een riant salaris, business class vliegen en goede hotels. Nu ga ik op de step naar mijn werk’, zegt The. ‘Maar ik breng mijn dochter naar school en de voldoening die het werk me geeft, is niet in geld uit te drukken’. 

Lendahand groeit gestaag, maar maakt nog steeds verlies. Alle leningen zijn tot nu toe binnen de gestelde termijn terugbetaald. Maar de gemiddelde marge van 3,5% per investering is onvoldoende om de groeiende organisatie te financieren. ‘Om winstgevend te worden moeten we opschalen’, zegt The. Met de € 800.000 die het bedrijf recent ophaalde kan het doorgroeien tot midden 2017. Dan is er een laatste kapitaalinjectie van € 1,5 mln nodig om het breakeven-punt te bereiken. ‘We staan op het punt om de start-up fase achter ons te laten. Nu moeten we opschalen en vervolgens onze groei bijbenen met onze organisatie.’ Het bedrijf zoekt die groei in internationalisering, allereerst naar het Verenigd Koninkrijk. De crowdfundingmarkt is daar vele malen groter dan in Nederland. 

Sinds kort beschikt Lendahand over de benodigde AFM-vergunning om internationaal te gaan. De procedure liep ruim een jaar en was volgens The nuttig en leerzaam. ‘We werden gedwongen onze processen op orde te krijgen en te professionaliseren’. Uit Londen nam The een straffe managementstijl met zich mee. ‘We zijn best hard tegen elkaar. We willen dat iedereen op het puntje van zijn stoel zit en zich net een beetje ongemakkelijk voelt. Dat houdt iedereen scherp’. Dat is noodzakelijk vindt de CFO. ‘Als we echt een sociale onderneming willen zijn, moeten we impact maken. En daar hebben we schaal voor nodig’.

Wat vindt de neutrale investeerder van deze start-up? Deze week: Willemijn Verloop: 'De afgelopen jaren is de crowdfundingmarkt hard gegroeid en dit biedt ruimte aan alternatieve financieringsmogelijkheden voor groepen die voorheen buiten de boot vielen. Ik ben superenthousiast over het meso-financemodel van Lendahand. Dit is een segment waar wereldwijd nog veel te weinig spelers zijn. Daarmee is het een interessant gat in de markt waarbij potentieel grote impact samengaat met een gezond financieel resultaat.

Lendahand maakt voor de uitvoering gebruik van lokale businesspartners, en voor het succes van hun model is selectie van kwalitatief goede partners in Colombia, Kenia en de Filippijnen cruciaal. En om met dit business model succesvol te zijn is flinke schaal nodig, dus verdere groei van de leningenportefeuille is essentieel.  De economische ontwikkeling van mensen die onder de armoedegrens leven is waar Lendahand het voor doet, en als investeerder zou ik nog meer inzicht willen in de kwaliteit en de duurzaamheid van de impact die wordt behaald. Bijvoorbeeld: zijn de nieuw gecreëerde banen ook redelijk betaald (minimale ‘living wage) en zijn ze er over een jaar nog steeds? Het team boezemt veel vertrouwen in. Met hun relevante achtergrond in de financiële wereld en hun drive ben ik ervan overtuigd dat Peter en Koen van Lendahand zowel economisch als wat betreft impact een succes gaan maken.' 

Willemijn Verloop is oprichter en directeur van ondernemersplatform Social Enterprise NL, en medeoprichter en partner van investeringsfonds Social Impact Ventures."

Hans Kramer

Chief of Stories

Terug naar overzicht