SolarNow B.V. 4

Met 70.000 euro kan SolarNow 125 waterpompen op zonne-energie verkopen en installeren bij boeren. *directe lening*

  • LandUgOeganda
  • TypeDirecte investering
  • LeningnemerSolarNow
  • Leenbedrag€70.000
  • Rente op jaarbasis6,00%
  • Looptijd24 maanden
  • ValutaEUR
  • 4 nieuwe banen
  • 838 mensen bereikt
100%

Volledig gefinancierd in 1 dag.

LET OP: hoog risico product - directe lening aan een distributeur van zonnepanelen en bijbehorende producten. Risico op wanbetaling wordt niet afgedekt door een lokale partner. 

Basisinformatie: 

Uitgevende instelling: SolarNow B.V.
Valuta: EURO
Bedrag: 70.000 
Terugbetaaltermijnen: Halfjaarlijks
Looptijd: 24 maanden
Onderpand: n.v.t. 
Rente: 6% per jaar

NB: SolarNow heeft het recht om de lening vervroegd af te lossen tegen een boeterente van 2% op het terugbetaalde bedrag. Indien het bedrijf meer dan 50% van haar aandelen verkoopt, geldt er geen boeterente indien een vervroegde aflossing plaatsvindt.

Directe lening

Dit is een directe lening aan een bedrijf. Er zit dus geen lokale financiële instelling tussen die het risico op wanbetaling afdekt. Het is raadzaam om voorzichtig om te gaan met de hoogte van een eventuele investering in dit project.

Beschikbare documenten

  • Due diligence partners:
    • InRisc: kredietanalyse (download hier)
    • Credit Safe: basis compliance controle
  • SolarNow Business Presentatie (download hier)

Samenvatting

SolarNow B.V. verschaft toegang tot elektriciteit voor huishoudens met een laag inkomen in ruraal Sub-Sahara Afrika. Het bedrijf is gevestigd in Nederland, maar het hoofdkantoor staat in Oeganda. De primaire activiteit is het distribueren en verkopen van modulaire 'solar home systems' waarbij ze, indien nodig, de systemen op krediet verkopen. Op systematische wijze maakt het bedrijf zonne-energie toegankelijk en betaalbaar voor miljoenen mensen in Afrika die niet op het elektriciteitsnetwerk zijn aangesloten. Het bedrijf is opgericht in 2011 in Oeganda en komt voort uit de Nederlandse Rural Energy Foundation, waar het management meerdere jaren ervaring heeft opgedaan. Deze Foundation trainde jaarlijks honderden ondernemers in heel Afrika om zonne-energie bedrijven op te zetten en ontdekte zo het potentieel van een schaalbaar commercieel bedrijf in Oeganda. 

Sindsdien heeft SolarNow ruim 14.000 zonne-energie systemen verkocht aan ongeveer 4.500 ondernemers en 9.500 huishoudens. Het Oegandese distributienetwerk is inmiddels uitgebreid en groeit met de dag. De terugbetalingen van afnemers verlopen tot op heden keurig volgens schema, er zijn weinig wanbetalers en het bedrijf heeft tot op heden niet veel af hoeven schrijven of systemen terug moeten halen (minder dan 1% van het totaal verstrekte volume van 14 miljoen dollar). Inkoop in bulk zorgt daarbij voor relatief lage kosten waardoor het bedrijf vermoedelijk in 2017 cashflow positief zal zijn. SolarNow breidt continu het aanbod van producten uit met gelijkstroom apparaten om zo in de vraag van klanten te voorzien. Het bedrijf heeft drie sterke en gerenommeerde aandeelhouders aangetrokken die tot nu toe 5,5 miljoen dollar hebben geïnvesteerd. In het tweede kwartaal van 2017 wil SolarNow nieuw eigen vermogen aantrekken om de expansie in Oeganda en Kenia voort te zetten. 

Het project 

SolarNow heeft een partnership opgezet met FuturePump, een producent van waterpompen die aangedreven worden door de kracht van de zon middels zonnepanelen. Deze technologie is ontwikkeld door het Nederlandse Practica Foundation. SolarNow verkoopt dergelijke systemen al sinds 2015 aan met name kleine boeren. De afnemers gebruiken de waterpomp voornamelijk voor 2 doeleinden. Allereerst om hun vee van drinkwater te voorzien tijdens het droge seizoen. Dit zorgt ervoor dat kosten van transport voor water afneemt gedurende deze periode. Ook gaat de productie van melk omhoog, koeien maken immers minder melk aan indien er een schaarste aan water is. Dat is voor veel boeren een groot competitief voordeel omdat er tijdens het droge seizoen weinig melk geproduceerd wordt. Ten tweede wordt de pomp gebruikt om het land te irrigeren, waardoor de boeren meer kunnen produceren in tijden van een laag aanbod en het risico op misoogsten door droogte wordt geminimaliseerd. 

SolarNow gebruikt voor de aanschaf van deze waterpompen hetzelfde betaalbare leenproduct dat voor zonne-energiesystemen wordt gebruikt. Klanten kunnen op krediet het systeem afbetalen (USD 575) in 24 maanden waarna ze eigenaar van het systeem zijn. Ook op dit product biedt het bedrijf een goede service en onderhoud. Voor de gedeeltelijke aanschaf van een nieuwe container waterpompen heeft SolarNow werkkapitaal nodig wat het bedrijf via de samenwerking met Lendahand probeert op te halen. De systemen worden in het 2e kwartaal van 2017 verkocht in Oeganda.

Impact

De terugverdientijd van een waterpomp is gemiddeld tussen de 6-12 maanden. Dit komt ofwel door het feit dat boeren hun kosten kunnen verlagen, zie bijvoorbeeld het verhaal van Chris hieronder, of doordat de productie omhoog gaat. Naast de verhoging van het inkomen, wat op haar beurt leidt tot een betere voorziening in de primaire levensbehoeften van gezinnen, is er ook een positieve sociaal-economische impact. De economische impact wordt gerealiseerd doordat de pompen bijdragen aan meer voedselzekerheid, wat een drukkend effect heeft op sociale onrust, ziektes en extreme armoede. Ook de impact op het milieu is uiteraard groot. De snelgroeiende populatie in Oeganda (de gemiddelde leeftijd is slechts 14 jaar oud) heeft als geheel steeds meer voedsel nodig. De schone waterpompen zorgen ervoor dat het land beter, efficiënter en milieuvriendelijker wordt bewerkt. 

Zo ook voor Chris, die jaarlijks ongeveer USD 880 besteedt aan drinkwater voor zijn vee. Ook voor Chris geldt dat zijn koeien in het droge seizoen minder melk produceren. In het begin was Chris sceptisch over de pomp. Toch kocht hij een systeem dat sindsdien zijn koeien van kostbaar drinkwater voorziet. De pomp betaalt hij af in 2 jaar met een maandelijkse bijdrage van USD 31. De levensduur van een waterpomp is 5 jaar mee en dat van een zonnepaneel zelfs 20 jaar. Gedurende het afgelopen droge seizoen was Chris niet genoodzaakt water via trucks aan te leveren waardoor zijn netto besparing USD 508 bedroeg. 

 

Meer informatie over SolarNow:

Visie & Missie
SolarNow wil de levens van Oost-Afrikanen transformeren. Het bedrijf is erop gericht klanten te blijven voorzien van de nieuwste SolarNow apparatuur voor in huis, op het land, in ziekenhuizen of voor bedrijven. Om dit te bewerkstelligen biedt SolarNow een groot assortiment aan producten om in de vraag van klanten te kunnen voorzien.

SolarNow wil een antwoord bieden op de grote vraag naar elektriciteit in Oost-Afrika door middel van kwaliteitsoplossingen. Deze kwaliteit zit niet alleen in de producten: het gaat om vertrouwen en een goede relatie met de klant. Het bedrijf belooft er te zijn voor de klanten wanneer dat het nodig is: als een klant zich aansluit, zijn product wil upgraden, als hij anderen aandraagt maar ook wanneer het onverhoopt niet goed gaat met het product.

Kortom: kwalitatieve zonne-energie oplossingen beschikbaar maken door middel van betaalbare financiering, waardoor iedereen toegang krijgt tot schone energie. De ervaring van SolarNow is dat momenteel de toegang tot financiering en het verkrijgen van schone energie niet in balans is. Het doel van de samenwerking tussen SolarNow en Lendahand is dan ook om meer bereik te krijgen in heel Oost-Afrika. 

Managementteam:

Willem Nolens (CEO) - Willem heeft zo'n 20 jaar ervaring in het opzetten en leiden van sociale ondernemingen in Afrika, met name op het gebied van microfinanciering en duurzame energie. In 2001 werd Willem medeoprichter van de ProCredit Bank Ghana en later werd hij daar algemeen directeur. Willem is daarnaast ook medeoprichter van Catalyst Microfinance Investors (CMI), een fonds met een portefeuille van ongeveer 100 miljoen dollar dat in microfinancieringsinstellingen in Afrika en Azië investeert. Hier ontstond ook een gezamenlijke oprichting van ASA International uit, een netwerk van MFI’s. In 2010 transformeerde Willem de Rural Energy Foundation in SolarNow en werd CEO. 

Peter Huisman (CTO) - Peter is een elektrotechnicus en R&D-professional met meer dan 12 jaar ervaring. Peter begon zijn carrière als onderzoeker bij TNO, een Nederlands onderzoeksinstituut dat gelooft in de combinatie van sociale en economische waarde. In 2009 werd Peter onderdeel van het team bij de Rural Energy Foundation en nam de rol aan als landen vertegenwoordiger van Tanzania. Toen de stichting omgezet werd, werd Peter verantwoordelijk voor meerdere werkzaamheden op het gebied van R&D, IT, operaties,finance en logistiek.

Ronald Schuurhuizen (CCO) -  Ronald is het langst werkzaam voor SolarNow en heeft meer dan elf jaar ervaring in de zonne-energie markt in Afrika. Ronald was regio manager in Oost-Afrika bij de Rural Energy Foundation en begeleidde teams in Sudan, Ethiopië, Oeganda, Tanzania, Zambia en Mozambique. Hier was hij met name verantwoordelijk voor de ontwikkelingsstrategie voor zonne-energie en duurzame technologieën. Sinds de lancering van SolarNow in 2011 is Ronald verantwoordelijk voor sales, marketing en de internationale expansie. 

Andreas Rosenau (CFO) - Andreas is een finance expert met meer dan 15 jaar aan ervaring als controller en in vermogensbeheer. Hij komt van oorsprong uit Duitsland en begon zijn carrier als controller bij diverse banken. Hij verhuisde later naar Azië om te werken voor Procter & Gamble.  In 2015 werkte Andreas als financiële consultant in Zuid-Afrika. Ook heeft hij een MBA diploma behaald in Australië. 

Austin Harris (COO) - Austin Harris is finance, strategie en operationeel expert met meer dan 13 jaar ervaring. Hij woont en werkt nu al vijf jaar in Oost-Afrika en begon zijn carrière in fusies in overnames bij een grote bank. Later maakte hij de stap naar bedrijfsfinanciering voor start-ups, maar ook voor de Citigroup en ontwikkelingsprojecten van de UNDP. Uiteindelijk maakte hij de stap naar microfinanciering en reisde daarvoor af naar Bangladesh en Rwanda. Austin studeerde aan de Skoll University en haalde zijn MBA diploma bij de Oxford Said Business School. Zijn meest recente werkzaamheden zijn voor Off Grid Electric in Tanzania en Rwanda.

John Kizito (Risk Management) - John heeft meer dan 20 jaar ervaring in accounting, auditing en fiscaal recht. Hij verhuisde van Oeganda naar de Verenigde Staten om zijn MA-studie in accounting in fiscaal recht af te ronden en werkte als accountant voor de Verenigde Naties. Sindsdien heeft hij bij onder andere Discovery Communications en een particuliere belastingadviseur gewerkt, alvorens hij terugkeerde naar Oeganda en zich bij SolarNow voegde als hoofd risk management. 

Foto van management team

Awards:

  • In 2010 won het bedrijf de prestigieuze Ashden Award
  • In 2011 werd de EU Sustainable Energy Award toegekend aan SolarNow

Website:

https://www.solarnow.eu/

  • BedrijfsnaamSolarNow B.V. 4
  • EigenaarWillem Nolens
  • Opgericht2011
  • LocatieKampala, Oeganda
  • SectorDuurzame energie projecten
  • Omzet€4.000.000
  • Werknemers470

De impact van dit project

  • Met deze investering worden 4 banen gecreëerd
  • Met deze lening worden 838 mensen bereikt

Over de investering

  • TypeDirecte investering
  • LeningnemerSolarNow
  • Leenbedrag€70.000
  • Rente op jaarbasis6,00%
  • Looptijd24 maanden
  • TerugbetaaltermijnenHalfjaarlijks
  • ValutaEUR

Over de risico's

Wat zijn de risico's als ik geld uitleen aan ondernemers?

Investeren via lokale partners

In eerste instantie dekken onze lokale partners het risico op wanbetaling en valutaschommelingen af. Deze partners houden daar financiële reserves voor aan en ook kan het eigen vermogen eventueel worden aangesproken. Uitleners lopen derhalve niet zozeer risico op ondernemers, maar op lokale partners. Een lokale partner zou in het ergste geval failliet kunnen gaan, bijvoorbeeld door kredietrisico (lokale partner selecteert veel ondernemingen met een slechte kredietwaardigheid), valutarisico (zeer grote schommelingen in de koers die tot ernstige financiële gevolgen kan leiden bij de lokale partner), frauderisico (een of meer personeelsleden bij de lokale partner kunnen fraude plegen), operationele risico's (indien management langdurig niet in staat is winsten te genereren of in ieder geval break-even te draaien), politieke en regelgevingsrisico's (veranderingen in politiek klimaat of regelgeving kunnen leiden tot een omgeving waarin het bijvoorbeeld niet mogelijk is voor buitenlandse investeerders hun geld terug te halen) en natuurrampen en epidemieën (waardoor veel ondernemingen op hetzelfde moment in betalingsproblemen komen).

Direct investeren

Als je direct uitleent aan een bedrijf, worden de risico's op wanbetaling niet afgedekt. Het risico is bij dergelijke investeringen hoger (vergeleken met investeren via lokale partners), daarom ontvang je ook een hogere rente. Op de projectpagina van directe investeringen is altijd alle informatie te vinden op basis waarvan je een inschatting kunt maken van de risico's.

Lendahand

Naast de hierboven beschreven risico's kunnen er ook operationele risico's bij Lendahand optreden: het zou kunnen gebeuren dat Lendahand geen nieuwe aandeelhouders meer kan vinden om alles te financieren en derhalve met haar activiteiten moet stoppen. Lendahand zal in dat geval uitstaande leningen zo goed mogelijk afhandelen, maar de slagkracht om wanbetaling van een lokale partner juridisch aan te pakken is dan een stuk minder groot. 

Wat doet Lendahand om de risico's te minimaliseren?

Lendahand hanteert zeer strenge eisen waar een financiële instelling in het betreffende land aan moet voldoen om een lokale partner te worden.

Het uitgangspunt is dat elke lokale partner onze sociale missie onderschrijft en samen met ons probeert zo goedkoop mogelijke leningen aan te bieden. Zodat ondernemers toegang hebben tot betaalbare financiering en hun bedrijf kunnen laten groeien. Verder dient een lokale partner een 'track record' te hebben: een bewezen staat van dienst als het gaat om kredietverstrekking aan MKBs. Dat betekent o.a. een gezonde leningenportefeuille en voldoende buffers en aandelenkapitaal om onverwachte tegenvallers op te vangen. Daarnaast kijken we hoe de partner is georganiseerd en hoe robuust de verschillende (interne) procedures zijn. Tenslotte, de leningen die een lokale partner via Lendahand ontvangt, moeten in verhouding staan tot de totale balans van die partner. Gezond evenwicht tussen invloed uit kunnen oefenen enerzijds en niet te afhankelijk zijn anderzijds, is cruciaal. Mocht je meer informatie willen over de financiele indicatoren die we hanteren, neem dan contact met ons op via info@lendahand.com.

Wanneer het valutarisico bij een lokale partner te hoog dreigt te worden, zal Lendahand de lokale partner dringend verzoeken om deze risico's af te dekken. In sommige gevallen is de lokale partner contractueel verplicht hieraan te voldoen.

Bekijk lokale partners

Sinds oktober 2016 is het ook mogelijk direct te investeren in bedrijven, dus zonder tussenkomst van een lokale partner. Ook bij directe investeringen stelt Lendahand zeer strenge eisen aan de betreffende ondernemer. Lendahand voert te allen tijde zelf een boekenonderzoek uit bij een aanvraag voor een directe lening.

Om daarnaast meer inzicht te geven in een directe investering, schakelen we onafhankelijke partijen in die een beknopte analyse uitvoeren. De resultaten hiervan kun je downloaden op de betreffende project pagina. De analyse geeft echter geen volledig beeld en dient vooral als een datapunt voor je eigen beoordeling en conclusie. Let dus op dat deze analyse geen beleggingsadvies betreft.

Geeft Lendahand garantie over het uitgeleende geld?

Nee. Indien je via een lokale partner investeert, draagt deze partner zorg voor de terugbetaling, ook als (sommige) ondernemers niet in staat zijn aan hun terugbetaalverplichting te voldoen. Als de lokale partner om wat voor reden dan ook niet in staat is het geld terug te betalen, bestaat de kans dat je (een deel) van het geld kwijt bent. Om deze reden selecteert Lendahand uitsluitend financieel gezonde lokale partners die aan strenge criteria voldoen.

Ook bij directe investeringen wordt er geen garantie gegeven. Valuta koersschommelingen worden afgedekt, maar een eventueel faillissement van de ondernemer zelf niet.

Heeft Lendahand een AFM-vergunning en/of ontheffing?

Ja. De AFM heeft Lendahand (Hands-on BV) een vergunning verleend als Beleggingsonderneming zoals bedoeld in artikel 2:96 Wft. Het plaatsen van orders op de Lendahand website is daarmee een door de AFM gereguleerde activiteit. Ook voldoet Lendahand aan de door De Nederlandsche Bank (DNB) gestelde kapitaalseis van EUR 125.000.

Daarnaast heeft de AFM aan Lendahand op grond van artikel 4:3, vierde lid Wft een ontheffing verleend voor het bemiddelen in opvorderbare gelden.

Hoe veilig zijn mijn gegevens?

Wij houden ons aan strenge veiligheidseisen als het gaat om jouw persoons- en betalingsgegevens. Alle gevoelige data verstuur je via een versleutelde verbinding (https).

Data wordt vervolgens encrypted opgeslagen in een afgeschermde faciliteit die door AWS wordt aangeboden (S3). AWS is wereldwijd de grootste aanbieder van hosting en S3 is wereldwijd de grootste dienst voor het opslaan van bestanden. Klantdata is alleen toegankelijk via persoonsgebonden accounts, met beveiligde verbinding en multi-factor authenticatie.

Wat gebeurt er als de waarde van de lokale munteenheid daalt?

Het risico voor veranderingen in de wisselkoers (EUR-lokale valuta) ligt bij de lokale partners/leningnemers. Als je investeert in euro's, ontvang je ook weer euro's terug.

Let er bij dollar leningen wel op dat bij elke omrekening van euro naar dollar en vice versa, de bank een vergoeding rekent in de vorm van een iets ongunstigere wisselkoers.

Werkt Lendahand met een Stichting Derdengelden?

Lendahand werkt samen met LemonWay, een gereguleerde betaalinstelling. Aangezien Lemonway een Frans bedrijf is, is er geen sprake van een Stichting Derdengelden als zodanig. Echter, Lemonway werkt wel op dezelfde manier en heeft een vergunning van de Franse ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). Jouw geld komt tot het moment dat het project waaraan je uitleent is volgestort, op een afgeschermde en beveiligde bankrekening te staan. LemonWay heeft op geen enkele wijze toegang tot deze gelden. Zodra het betreffende project is volgestort, wordt het geld overgemaakt naar de leningnemer in kwestie. 

Wat gebeurt er als Lendahand failliet gaat / wat is de exit-strategie?

De door jou verkregen obligaties kwalificeren als Wge-conform bewaarde financiële instrumenten die afgescheiden zijn van het vermogen van Lendahand en worden als zodanig beschermd. De betreffende obligaties vallen derhalve altijd buiten een eventueel faillissement van Hands-on BV (die de merknaam Lendahand voert).

Op het moment dat Hands-On BV failliet gaat, zullen er per direct geen transacties meer mogelijk zijn tussen de Lendahand website en betaalinstelling LemonWay. LemonWay zal vervolgens het geld dat op jouw persoonlijke wallet staat, overmaken naar jouw bankrekening (LET OP: het betreft hier dus niet het geld dat naar de Uitgevende Instellingen is overgemaakt op het moment dat het betreffende project waaraan je hebt uitgeleend volledig is gefinancierd). Daarna zal LemonWay in samenspraak met een curator alle terugbetalingen afhandelen tussen Uitgevende Instellingen en uitleners, totdat de laatste terugbetaling van het laatste project heeft plaatsgevonden.

Daarnaast maakt Lendahand onderdeel uit van het beleggerscompensatiestelsel (BCS). Deze regeling heeft tot doel om personen en kleine ondernemingen die, op grond van een beleggingsdienst, geld en/of financiële instrumenten (bijvoorbeeld effecten of opties) hebben toevertrouwd aan een vergunninghoudende bank, beleggingsonderneming of financiële instelling, te compenseren indien de betreffende financiële onderneming niet in staat is om te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen die verband houden met die beleggingsdienst. Het BCS garandeert een bedrag van maximaal 20.000 euro per persoon per instelling. Zie ook www.toezicht.dnb.nl/2/50-202210

Waarom gaat mijn geld via een betaalinstelling (LemonWay)?

In het kader van de AFM-vergunning 'Beleggingsonderneming' is het vereist dat operationele activiteiten uitgevoerd door Lendahand (het onderhouden van de website, het contracteren van lokale partners, juridische vraagstukken etc) strikt gescheiden zijn van financiële transacties (betalingen die verricht worden via de website). LemonWay verzorgt de afhandeling van het betaalverkeer. Uiteraard biedt deze samenwerking meer zekerheid voor jou, aangezien jouw geld na betaling direct op een afgeschermde bankrekening komt te staan.

Wat gebeurt er als LemonWay failliet gaat?

Het geld van investeerders dat op dat moment op de (afgeschermde) bankrekening van LemonWay staat, valt niet onder het faillissement en huisbank BNP Paribas zal vervolgens een en ander afhandelen. Gelden die uitstaan bij Uitgevende Instellingen zullen door een aan te stellen curator moeten worden afgehandeld.

Wat gebeurt er als een lokale partner failliet gaat?

Mocht een lokale partner om wat voor reden dan ook failliet gaan, dan is de kans reëel dat je (een deel van) de door jou verstrekte lening(en) niet terugkrijgt. Uiteraard zal Lendahand proberen uitstaande gelden terug te halen, maar de slaagkans zal in dergelijke situaties beperkt zijn. Voor de investeerders zijn er in geval van default van een lokale partner geen mogelijkheden direct actie te ondernemen tegen deze financiële instelling. Aangezien alle lokale partners juridisch gezien strikt gescheiden zijn van elkaar, is het derhalve altijd raadzaam leningen te spreiden over verschillende lokale partners.

Wij lenen al uit aan SolarNow B.V. 4

W200h200 imageMenne Glas
W200h200 img 20160913 wa0010 1 Gert Mosterd
W200h200 img 0381 02Jan Eijgenraam
W200h200 profielfoto 2014 10 08R N
W200h200 muir bearDjuanita Soedjono
+ nog124investeerders