SunTransfer Kenya Ltd. 2

Met een lening van 100.000 euro kan SunTransfer 250 solar home systems en 500 lampen verstrekken aan huishoudens in ruraal Kenia.

  • LandKeKenia
  • TypeDirecte investering
  • LeningnemerSunTransfer
  • Leenbedrag€100.000
  • Rente op jaarbasis6,00%
  • Looptijd24 maanden
  • ValutaEUR
  • 12 nieuwe banen
  • 1100 mensen bereikt
  • 250 solar systems geïnstalleerd
  • 75 ton CO2 gereduceerd
100%

Volledig gefinancierd in 16 dagen.

LET OP: hoog risico product - directe lening aan een distributeur van zonnepanelen en bijbehorende producten. Risico op wanbetaling wordt niet afgedekt door een lokale partner.

Basic info:

Uitgevende instelling: SunTransfer Kenya Investments Ltd
Valuta: EURO
Bedrag: 100.000 (senior debt)
Terugbetaaltermijnen: Halfjaarlijks
Looptijd: 24 maanden
Onderpand: n.v.t.
Rente: 6% per jaar

Directe lening

Dit is een directe lening aan een bedrijf. Er zit dus geen lokale financiële instelling tussen die het risico op wanbetaling afdekt. Het is raadzaam om voorzichtig om te gaan met de hoogte van een eventuele investering in dit project.

Beschikbare documenten

Samenvatting

SunTransfer Kenya (STKE) is een zonnepanelen leverancier in Kenia met als missie het transformeren van levens van mensen in rurale gebieden door middel van off-grid zonne-energie. Het bedrijf wordt geïnspireerd door de uitdaging om kwalitatief goede zonne-energie producten toegankelijk en betaalbaar te maken voor de ruim 6 miljoen huishoudens in Kenia die nog niet aangesloten zijn op het elektriciteitsnetwerk (ruim 70% van de bevolking). De kernactiviteit van SunTransfer is het ontwerpen, testen en verkopen van solar producten. Reeds behaalde resultaten: het verschaffen van 50.000 solar lampen en 5.000 solar home systems aan 100.000 gebruikers in de meest afgelegen gebieden in Kenia. Maar dit is pas het begin: het is de ambitie van SunTransfer om nog veel meer mensen te bereiken.

De missie wordt bewerkstelligd door middel van vier strategieën:

  1. Volledige toegang tot energie – STKE erkent dat de energie behoefte van de bevolking verder gaat dan het vervangen van kerosine lampen. Ook deze huishoudens hebben behoefte aan toegang tot energie om zo te kunnen profiteren van kunstlicht, entertainment, communicatie, koeling en waterpompen die aangesloten zijn op zonnepanelen. SunTransfer biedt daarom systemen aan variërend van 20 tot 200 Wp in combinatie met efficiënte omvormers waardoor grotere apparaten ook aangesloten kunnen worden, zoals een radio, tv of koelkast. De systemen leveren tot 800 Wh per dag.
     
  2. Lease model – via een pay-as-you-go mobiel betalingsplatform, bekend onder de naam M-Solar, kunnen huishoudens de solar systemen door middel van kleine betalingen (50 cent per dag / 15 euro per maand) afbetalen. Deze constructie zorgt voor het wegnemen van de grote financiële drempel van het vooraf volledig betalen van het systeem. Het lease-to-own model is er op gericht om energie gerelateerde kosten om te zetten in de aankoop van een duurzaam eigen systeem. Tussentijdse afbetalingen worden door middel van mobiele telefoons gedaan waardoor deze oplossing toegankelijk is voor een grote markt.
     
  3. Een ruraal netwerk van zonne-energie centra – centra met goed getrainde technici die de service bieden aan klanten die een solar home system hebben aangeschaft.
     
  4. Lokale productie en duurzame banen – SunTransfer investeert in lokale capaciteitsopbouw door middel van het rekruten en opleiden van technici, waaronder ook vrouwen, om zodoende kwalitatief goede service te kunnen bieden bij het installeren van de solar home systems en tegelijkertijd duurzame banen te creëren in rurale gebieden. 

Het project (deel II van II)

Investeren in SunTransfer in deze fase helpt het bedrijf in het verder opschalen. De nodige processen en systemen zijn ingericht en SunTransfer is nu klaar om verder te groeien. De totale omzet in 2016 was 1 miljoen dollar en voor 2017 is de omzet verwachting 1.3 miljoen dollar. SunTransfer streeft ernaar om in het vierde kwartaal van 2017 een maandomzet van 120.000 tot 140.000 dollar te bereiken.

Momenteel heeft SunTransfer 75 medewerkers in dienst met een verhouding van 1:4, wat wil zeggen dat voor elke medewerker op het hoofdkantoor in Nairobi, 4 mensen werkzaam zijn in het veld. In 2016 is er flink geïnvesteerd in de ontwikkeling van het SunTransfer Information Management System (SIMS) waarin vier modules zijn geïntegreerd: financieel management en rapportage, kredietmanagement, voorraadbeheer en HR management. SIMS is nu volledig geïntegreerd met het mobile betalingsplatform Safaricom / Mpsea, waardoor klanten alle betalingen mobiel kunnen verrichten.

Met deze 2e investering van 100.000 euro kan SunTransfer wederom een container met 750 solar producten (250 solar home systems en 500 solar lampen) importeren. Daarnaast kan SunTransfer haar productaanbod verder uitbreiden met innovatieve producten zoals scheerapparaten en telefoonopladers. Ook kan SunTransfer haar producten nu aanbieden met een afbetalingsschema van 24 maanden in plaats van 18 maanden, waardoor de producten nog toegankelijker worden voor de Keniaanse bevolking. Tot slot kan SunTransfer haar aanwezigheid verder uitbreiden in het westen van Kenia en naar de Nyanza regio van Kenia. Dit zijn gebieden waar 50 procent van de markt voor off-grid zonne-energie zich bevindt aangezien deze regio’s een relatief hoge bevolkingsdichtheid hebben en nauwelijks toegang tot het elektriciteitsnetwerk.

Impact

Uit de ervaring van de afgelopen 10 jaar blijkt dat off-grid solar een van de meest kosteneffectieve, commercieel levensvatbare en schaalbare technologieën is om levens te veranderen, armoede uit te roeien en bij te dragen aan plattelandsontwikkeling in Afrika. Hieronder volgen 3 casestudies om te illustreren hoe de lening van 100.000 euro een tastbare en meetbare impact tot gevolg zal hebben.

  1. Onderwijs en gezondheid 
    Ruim 90% van de rurale huishoudens in Kenia is afhankelijk van kerosine voor het hebben van verlichting. Dit is bijzonder schadelijk voor jonge kinderen en ontneemt hen de mogelijkheid om ’s avonds te kunnen studeren. Met deze lening kunnen zo’n 500 solar lampen worden aangeschaft, waardoor het leven van 500 huishoudens ofwel 2500 schoolgaande kinderen wordt verbeterd.
     
  2. Waterpompen op zonne-energie 
    Lillian Ogindi, 27 jaar, is een alleenstaande moeder met een eigen boerenbedrijf in west Kenia. Het irrigeren van haar land was voorheen zeer arbeidsintensief. De twee hectare land werden met emmers water door drie mensen twee keer per week bewaterd. De kosten hiervoor liepen op tot 12 dollar per week. Met de aanschaf van een waterpomp op zonne-energie kan ze gaan besparen op haar wekelijkse uitgaven en gaat de opbrengst van haar land bovendien omhoog. Ze verwacht dat ze 100 dollar per maand kan verdienen met het verkopen van haar producten op de lokale markt. 
     
  3. 150 banen in de duurzaamheidssector 
    Dit wordt bereikt door minstens 10 verkopers te rekruten en trainen per solar centrum (a 15 centra komt dit neer op 150 banen). De meerderheid van deze verkopers zullen vrouwen en jongeren uit lokale gemeenschappen zijn.

Extra informatie

Visie en missie:

SunTransfer levert zonnepanelen aan huishoudens en kleine bedrijven in rurale gebieden van Kenia. Via zonne-energie dragen zij bij aan de verbetering van het dagelijks leven van families. SunTransfer onderscheidt zich op twee vlakken van concurrenten: a) het lokaal aanbieden van zonnepanelen en b) betaalbare pay-as-you go mobiele service. Dit doen ze vanuit de gedachte dat het kopen van zonne-energie net zo simpel en betaalbaar moet zijn als het versturen van een SMS.

SunTransfer maakt niet, zoals andere pay-as-you go systemen, gebruik van simkaarten. Hierdoor is het systeem van SunTransfer ideaal voor afgelegen gebieden in Kenia waar een beperkt mobiel- en internetnetwerk is. In plaats van deze simkaarten krijgen klanten een 4-cijferige code waarmee zij makkelijk hun zonnepanelen kunnen opladen. Deze code ontgrendelt het systeem zolang de betaling dit toestaat. Hoewel het gebruik van een simkaart real-time controles en monitoring toestaat, leert de praktijk dat deze service erg onbetrouwbaar is door een slecht bereik in afgelegen regio’s.

Management team

Gathu Kirubi (oprichter & CEO)
Kirubi is een ondernemer, strateeg en teambuilder. Hij heeft meer dan 15 jaar ervaring in het opzetten en implementeren van innovatieve business modellen voor het leveren van off-grid zonne-energie systemen voor gemeenschappen en bedrijven in ruraal Kenia. In 2011 was Kirubi de Program Manager van het Renewable Energy Technology Assistance Programme (RETAP), een NGO met steun van het Ontwikkelingsprogramma van de Verenigde Naties. Hier ontwikkelde en managede hij een microfinancieringsplan van 1 miljoen dollar voor de financiering van fornuizen voor rurale scholen en bedrijven in Oost Afrika. In 2001 won hij de prestigieuze Ashden Awards (UK) voor zijn innovatie en leiderschap op het gebied van toegang tot energie voor de bottom of the pyramid in Afrika. Ook won hij in 2004 de eervolle e8 global scholarship Award van de Universiteit van Californië, Berkeley waar hij zijn MSc en PhD in Energy and Development heeft behaald.

Bernard Kinyanjui (Operations Manager) 
Bernard is een dynamische en vindingrijke teamleider, met talent voor het aansturen en motiveren van diverse teams. Hij heeft meer dan 10 jaar ervaring in krediet- en microfinanciering als Credit Officer en Branch Manager van Faulu Kenya Deposit Taking Microfinance. Bernard werkte als de Operations Manager (2013-2014) van Nuru East Afrika, een off-grid zonne-energie bedrijf, en als Project Manager van Youth Enterprise opgezet door het provinciale bestuur van Kiambu in Kenia. Naast het ontwikkelen en implementeren van verschillende sales growth channels bij STKE heeft Bernard het netwerk van zonnecentra over Kenia uitgebreid. Bernard heeft een BSc. in Human Resource Management en is een Certified Public Secretary (K). Daarnaast is hij een Associate Member van de Institute of Human Resource Management (Kenia).

Jotham Maina (Finance Manager)
Jotham is een beginnende financieel professional met een analytisch talent voor management en boekhouding. Jotham begon zijn carrière als Internal Auditor bij White Rose Dry Cleaners Ltd. (2010-2012), waar hij zijn passie en kennis ontwikkelde voor internal financial controls and tracking compliance. Met meer dan zes jaar ervaring in Finance and Accounting, heeft Jotham zich onder meer toegewijd aan financiële analyses, planning en reporting. In 2015 ontving Jotham veel lof van het Africa Enterprise Challenge Fund voor zijn financiële management en rapportageprotocollen. Jotham heeft een BSc. in Finance en is een gecertificeerd accountant in Kenia.

Michael Kimani (Credit Manager)
Michael is een Credit Manager met meer dan 10 jaar ervaring. Voor STKE heeft Michael gewerkt bij Kenya Women Finance Trust, een vooraanstaande microfinancieringsbank in Kenia, waar hij zich opwerkte van Credit Officer tot Brance Manager. Zijn kerntaak is het beoordelen van kredietrisico’s wat een belangrijk aspect voor de eindgebruiker van de off-grid zonne-energie systemen. Micheal heeft een bul in Business Administration.

Ben Kimathi (Training and Marketing Manager) 
Ben is een getalenteerde marketeer. In 2011 kwam hij het team van STKE versterken als junior marketeer, maar als snel maakte hij promotie als Solar Center Manager door zijn charisma, gevoel voor marketing en energie. Bens kracht is het bedenken en ontwikkelen van marketing strategieën, het aangaan van nieuwe samenwerkingen en het laten groeien van het netwerk van Solar Centers in ruraal Kenia. Voordat hij STKE kwam versterken werkte Ben als teamleider bij de Sustainable Africa Youth Foundation en als klantenservice assistent bij een aandelenbank. Ben heeft een BSc in Environmental Sciences en volgt daar nu ook zijn master in.

 


STKE heeft een aantal grote prijzen gewonnen:

  • In 2012 – the Africa Enterprise Challenge Fund (AECF)
  • In 2014 – up-scaling Award van DEG of Germany (Deutsche Investitions- Und Entwicklungsgesellschaft Mbh)
  • In 2014 – Energy Access Award beter bekend als “Sustainable Energy Services Africa -SESA” van het Nederlandse Ministerie van Buitenlandse Zaken.
  • In 2017 - Low-Cost Housing Challenge Award van the Habitat for Humanity, Atlanta, USA.
  • BedrijfsnaamSunTransfer Kenya Ltd. 2
  • EigenaarGathu Kirubi
  • Opgericht2005
  • LocatieNairobi
  • SectorDuurzame energie projecten
  • Omzet€1.000.000
  • Werknemers75

De impact van dit project

  • Met deze investering worden 12 banen gecreëerd
  • Met deze lening worden 1100 mensen bereikt
  • Met deze lening worden 250 solar home systems geïnstalleerd
  • Met deze lening wordt 75 ton CO2 gereduceerd

Over de investering

  • TypeDirecte investering
  • LeningnemerSunTransfer
  • Leenbedrag€100.000
  • Rente op jaarbasis6,00%
  • Looptijd24 maanden
  • TerugbetaaltermijnenHalfjaarlijks
  • ValutaEUR

Over de risico's

Wat zijn de risico's als ik geld uitleen aan ondernemers?

Investeren via lokale partners

In eerste instantie dekken onze lokale partners het risico op wanbetaling en valutaschommelingen af. Deze partners houden daar financiële reserves voor aan en ook kan het eigen vermogen eventueel worden aangesproken. Uitleners lopen derhalve niet zozeer risico op ondernemers, maar op lokale partners. Een lokale partner zou in het ergste geval failliet kunnen gaan, bijvoorbeeld door kredietrisico (lokale partner selecteert veel ondernemingen met een slechte kredietwaardigheid), valutarisico (zeer grote schommelingen in de koers die tot ernstige financiële gevolgen kan leiden bij de lokale partner), frauderisico (een of meer personeelsleden bij de lokale partner kunnen fraude plegen), operationele risico's (indien management langdurig niet in staat is winsten te genereren of in ieder geval break-even te draaien), politieke en regelgevingsrisico's (veranderingen in politiek klimaat of regelgeving kunnen leiden tot een omgeving waarin het bijvoorbeeld niet mogelijk is voor buitenlandse investeerders hun geld terug te halen) en natuurrampen en epidemieën (waardoor veel ondernemingen op hetzelfde moment in betalingsproblemen komen).

Direct investeren

Als je direct uitleent aan een bedrijf, worden de risico's op wanbetaling niet afgedekt. Het risico is bij dergelijke investeringen hoger (vergeleken met investeren via lokale partners), daarom ontvang je ook een hogere rente. Op de projectpagina van directe investeringen is altijd alle informatie te vinden op basis waarvan je een inschatting kunt maken van de risico's.

Lendahand

Naast de hierboven beschreven risico's kunnen er ook operationele risico's bij Lendahand optreden: het zou kunnen gebeuren dat Lendahand geen nieuwe aandeelhouders meer kan vinden om alles te financieren en derhalve met haar activiteiten moet stoppen. Lendahand zal in dat geval uitstaande leningen zo goed mogelijk afhandelen, maar de slagkracht om wanbetaling van een lokale partner juridisch aan te pakken is dan een stuk minder groot. 

Wat doet Lendahand om de risico's te minimaliseren?

Lendahand hanteert zeer strenge eisen waar een financiële instelling in het betreffende land aan moet voldoen om een lokale partner te worden.

Het uitgangspunt is dat elke lokale partner onze sociale missie onderschrijft en samen met ons probeert zo goedkoop mogelijke leningen aan te bieden. Zodat ondernemers toegang hebben tot betaalbare financiering en hun bedrijf kunnen laten groeien. Verder dient een lokale partner een 'track record' te hebben: een bewezen staat van dienst als het gaat om kredietverstrekking aan MKBs. Dat betekent o.a. een gezonde leningenportefeuille en voldoende buffers en aandelenkapitaal om onverwachte tegenvallers op te vangen. Daarnaast kijken we hoe de partner is georganiseerd en hoe robuust de verschillende (interne) procedures zijn. Tenslotte, de leningen die een lokale partner via Lendahand ontvangt, moeten in verhouding staan tot de totale balans van die partner. Gezond evenwicht tussen invloed uit kunnen oefenen enerzijds en niet te afhankelijk zijn anderzijds, is cruciaal. Mocht je meer informatie willen over de financiele indicatoren die we hanteren, neem dan contact met ons op via info@lendahand.com.

Wanneer het valutarisico bij een lokale partner te hoog dreigt te worden, zal Lendahand de lokale partner dringend verzoeken om deze risico's af te dekken. In sommige gevallen is de lokale partner contractueel verplicht hieraan te voldoen.

Bekijk lokale partners

Sinds oktober 2016 is het ook mogelijk direct te investeren in bedrijven, dus zonder tussenkomst van een lokale partner. Ook bij directe investeringen stelt Lendahand zeer strenge eisen aan de betreffende ondernemer. Lendahand voert te allen tijde zelf een boekenonderzoek uit bij een aanvraag voor een directe lening.

Om daarnaast meer inzicht te geven in een directe investering, schakelen we onafhankelijke partijen in die een beknopte analyse uitvoeren. De resultaten hiervan kun je downloaden op de betreffende project pagina. De analyse geeft echter geen volledig beeld en dient vooral als een datapunt voor je eigen beoordeling en conclusie. Let dus op dat deze analyse geen beleggingsadvies betreft.

Geeft Lendahand garantie over het uitgeleende geld?

Nee. Indien je via een lokale partner investeert, draagt deze partner zorg voor de terugbetaling, ook als (sommige) ondernemers niet in staat zijn aan hun terugbetaalverplichting te voldoen. Als de lokale partner om wat voor reden dan ook niet in staat is het geld terug te betalen, bestaat de kans dat je (een deel) van het geld kwijt bent. Om deze reden selecteert Lendahand uitsluitend financieel gezonde lokale partners die aan strenge criteria voldoen.

Ook bij directe investeringen wordt er geen garantie gegeven. Valuta koersschommelingen worden afgedekt, maar een eventueel faillissement van de ondernemer zelf niet.

Heeft Lendahand een AFM-vergunning en/of ontheffing?

Ja. De AFM heeft Lendahand (Hands-on BV) een vergunning verleend als Beleggingsonderneming zoals bedoeld in artikel 2:96 Wft. Het plaatsen van orders op de Lendahand website is daarmee een door de AFM gereguleerde activiteit. Ook voldoet Lendahand aan de door De Nederlandsche Bank (DNB) gestelde kapitaalseis van EUR 125.000.

Daarnaast heeft de AFM aan Lendahand op grond van artikel 4:3, vierde lid Wft een ontheffing verleend voor het bemiddelen in opvorderbare gelden.

Hoe veilig zijn mijn gegevens?

Wij houden ons aan strenge veiligheidseisen als het gaat om jouw persoons- en betalingsgegevens. Alle gevoelige data verstuur je via een versleutelde verbinding (https).

Data wordt vervolgens encrypted opgeslagen in een afgeschermde faciliteit die door AWS wordt aangeboden (S3). AWS is wereldwijd de grootste aanbieder van hosting en S3 is wereldwijd de grootste dienst voor het opslaan van bestanden. Klantdata is alleen toegankelijk via persoonsgebonden accounts, met beveiligde verbinding en multi-factor authenticatie.

Wat gebeurt er als de waarde van de lokale munteenheid daalt?

Het risico voor veranderingen in de wisselkoers (EUR-lokale valuta) ligt bij de lokale partners/leningnemers. Als je investeert in euro's, ontvang je ook weer euro's terug.

Let er bij dollar leningen wel op dat bij elke omrekening van euro naar dollar en vice versa, de bank een vergoeding rekent in de vorm van een iets ongunstigere wisselkoers.

Werkt Lendahand met een Stichting Derdengelden?

Lendahand werkt samen met LemonWay, een gereguleerde betaalinstelling. Aangezien Lemonway een Frans bedrijf is, is er geen sprake van een Stichting Derdengelden als zodanig. Echter, Lemonway werkt wel op dezelfde manier en heeft een vergunning van de Franse ACPR (Autorité de Contrôle Prudentiel et de Résolution). Jouw geld komt tot het moment dat het project waaraan je uitleent is volgestort, op een afgeschermde en beveiligde bankrekening te staan. LemonWay heeft op geen enkele wijze toegang tot deze gelden. Zodra het betreffende project is volgestort, wordt het geld overgemaakt naar de leningnemer in kwestie. 

Wat gebeurt er als Lendahand failliet gaat / wat is de exit-strategie?

De door jou verkregen obligaties kwalificeren als Wge-conform bewaarde financiële instrumenten die afgescheiden zijn van het vermogen van Lendahand en worden als zodanig beschermd. De betreffende obligaties vallen derhalve altijd buiten een eventueel faillissement van Hands-on BV (die de merknaam Lendahand voert).

Op het moment dat Hands-On BV failliet gaat, zullen er per direct geen transacties meer mogelijk zijn tussen de Lendahand website en betaalinstelling LemonWay. LemonWay zal vervolgens het geld dat op jouw persoonlijke wallet staat, overmaken naar jouw bankrekening (LET OP: het betreft hier dus niet het geld dat naar de Uitgevende Instellingen is overgemaakt op het moment dat het betreffende project waaraan je hebt uitgeleend volledig is gefinancierd). Daarna zal LemonWay in samenspraak met een curator alle terugbetalingen afhandelen tussen Uitgevende Instellingen en uitleners, totdat de laatste terugbetaling van het laatste project heeft plaatsgevonden.

Daarnaast maakt Lendahand onderdeel uit van het beleggerscompensatiestelsel (BCS). Deze regeling heeft tot doel om personen en kleine ondernemingen die, op grond van een beleggingsdienst, geld en/of financiële instrumenten (bijvoorbeeld effecten of opties) hebben toevertrouwd aan een vergunninghoudende bank, beleggingsonderneming of financiële instelling, te compenseren indien de betreffende financiële onderneming niet in staat is om te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen die verband houden met die beleggingsdienst. Het BCS garandeert een bedrag van maximaal 20.000 euro per persoon per instelling. Zie ook www.toezicht.dnb.nl/2/50-202210

Waarom gaat mijn geld via een betaalinstelling (LemonWay)?

In het kader van de AFM-vergunning 'Beleggingsonderneming' is het vereist dat operationele activiteiten uitgevoerd door Lendahand (het onderhouden van de website, het contracteren van lokale partners, juridische vraagstukken etc) strikt gescheiden zijn van financiële transacties (betalingen die verricht worden via de website). LemonWay verzorgt de afhandeling van het betaalverkeer. Uiteraard biedt deze samenwerking meer zekerheid voor jou, aangezien jouw geld na betaling direct op een afgeschermde bankrekening komt te staan.

Wat gebeurt er als LemonWay failliet gaat?

Het geld van investeerders dat op dat moment op de (afgeschermde) bankrekening van LemonWay staat, valt niet onder het faillissement en huisbank BNP Paribas zal vervolgens een en ander afhandelen. Gelden die uitstaan bij Uitgevende Instellingen zullen door een aan te stellen curator moeten worden afgehandeld.

Wat gebeurt er als een lokale partner failliet gaat?

Mocht een lokale partner om wat voor reden dan ook failliet gaan, dan is de kans reëel dat je (een deel van) de door jou verstrekte lening(en) niet terugkrijgt. Uiteraard zal Lendahand proberen uitstaande gelden terug te halen, maar de slaagkans zal in dergelijke situaties beperkt zijn. Voor de investeerders zijn er in geval van default van een lokale partner geen mogelijkheden direct actie te ondernemen tegen deze financiële instelling. Aangezien alle lokale partners juridisch gezien strikt gescheiden zijn van elkaar, is het derhalve altijd raadzaam leningen te spreiden over verschillende lokale partners.

Over SunTransfer

Totale bezittingen€158.810
Omzet€99.100
Eigen Vermogen / Totaal vermogen0,00%
Solvabiliteit-4,00%
Liquiditeit271,00%

Wij lenen al uit aan SunTransfer Kenya Ltd. 2

W200h200 screenshot 2015 02 25 18 24 10Erik Hamelink
W200h200 16765673 oFrank Fekken
W200h200 imageMenne Glas
W200h200 img 20170524 wa0002marian koning
W200h200 freek baliFreek Brouwer
+ nog209investeerders