Moldavië, Republiek

Mikro Kapital 3

Met een lening van 201.500 euro kan Mikro Kapital Moldova (nieuwe partner) aan 25 ondernemers in Moldavië betaalbare financiering verstrekken. De betreffende bedrijfjes zijn actief in de retail-, landbouw- en transportsector.

  • Via lokale partner
  • 5 nieuwe banen
  • 175 mensen bereikt
Leningnemer

€201.500

Leenbedrag

36 maanden

Looptijd

5,00%

Rente op jaarbasis

EUR

Valuta

6 maanden

Terugbetaalfrequentie
100%
Volledig gefinancierd in 1 dag op 16 maart 2021.
+ 397 mede-investeerders

Over de uitgevende instelling  

Algemene informatie

  • Leningnemer:                                   OCN “Mikro Kapital Company” SRL
  • Land waarin ze actief zijn:             Republiek Moldavië
  • Hoofdkantoor:                                 Chisinau 
  • Website:                                           https://mikrokapital.md/
  • Datum van oprichting:                    4 April 2013
  • Aantal werknemers:                        59

Informatiedocument van de uitgevende instelling (NL)

Informatienota van de uitgevende instellling (BE)

 

Project voorwaarden

  • Valuta:                                               EUR
  • Bedrag:                                             201.500
  • Looptijd:                                            36 maanden, half-jaarlijks, lineair
  • Rente:                                                5% per jaar

 

Samenvatting

OCN “Mikro Kapital Company” SRL, hierna Mikro Kapital Moldova is een niet-bancaire kredietorganisatie die leningen verschaft aan micro- en kleine bedrijven en particulieren in de republiek Moldavië. Mikro Kapital in Moldavië maakt deel uit van Mikro Kapital Group (geregistreerd in Luxemburg). Alternative Fund, een fonds dat gevestigd is in Luxemburg en wordt beheerd door Mikro Kapital Management, is voor 100% eigenaar van Mikro Kapital Moldova. In december 2019, had Mikro Kapital Group meer dan 670 miljoen euro beheerd vermogen in 19 landen.

Het bedrijf staat sinds 4 april 2013 geregistreerd. Het hoofdkantoor is in Chisinau, de Republiek Moldavië. De filialen bevinden zich in Chisinau (2) en de steden Balti, Soroca, Edinet, Drochia, Comrat en Cahul. Met behulp van de 8 filialen dekt de organisatie een heel groot deel van Moldavië. Aan het einde van Q3 2020 had Mikro Kapital Moldova 59 werknemers, een bruto kredietportefeuille van EUR 16,7 miljoen en PAR>90 van 2,4%. Sinds de oprichting van het bedrijf heeft het meer dan 5.800 leningen verstrekt van in totaal EUR 48 miljoen aan meer dan 10.000 klanten.

Van alle 168 non-bancaire kredietorganisaties die eind september 2020 geregistreerd stonden, bevond Mikro Kapital Moldova zich op de 6e plaats wat betreft de grootte van de kredietportefeuille.

Doel van lening

Met een lening van EUR 201.500, kan Mikro Kapital Moldova 25 ondernemers uit Moldavië van financiering voorzien. De opbrengsten zullen naar kleine ondernemingen gaan in de handel-, landbouw- en transportsector. Deze ondernemers zullen hun activiteit kunnen voortzetten, ondanks een moeilijk jaar door de COVID-19 pandemie en droogte, waar de landbouwproducenten in de zuidelijke en centrale delen van Moldavië mee te kampen hebben gehad. 

De doelgroep van Mikro Kapital Moldova bestaat vooral uit kleine ondernemers, natuurlijke of rechtspersonen en individuen om deze toegang tot krediet te verlenen. Het biedt een reeks aan oplossingen aan zijn klanten aan, waarbij rekening wordt gehouden met de individualiteit van elk bedrijf. De financiering wordt aangeboden in de vorm van:

  • Leningen voor kleine ondernemingen
  • Leningen voor boeren
  • Hypotheken
  • Fast track leningen (behoefte aan kleine hoeveelheid werkkapitaal, acquisitie van vaste activa van kleine waarde)
  • Consumentenleningen

De geboden leningen liggen tussen EUR 250 en EUR 250.000. De gemiddelde lening is echter kleiner in omvang - doorgaans onder EUR 10.000. De looptijd kan variëren van 3 maanden tot 7-10 jaar (dit zou het geval kunnen zijn bij een hypotheek). De gemiddelde looptijd van de leningen is minder dan 2 jaar. Normaal gesproken zijn de terugbetalingen in de vorm van annuïteiten. Agri-leningen hebben soms een aflossingsvrije periode tot 9 maanden. Wat betreft zekerheden wordt 63% van de portefeuille gedekt door de vastgoed portefeuille en bovendien hebben alle leningen onderpand.

Missie

De missie van Mikro Kapital Moldova is:

  • We ondersteunen lokale bedrijven door onze producten en diensten overal in het land aan te bieden.
  • We stimuleren micro-, kleine en medium ondernemers en steunen ze financieel om hun leefomstandigheden te verbeteren, nieuwe banen te creëren en te ontwikkelen volgens de voorgestelde doelen.
  • We lopen synchroon met de ontwikkeling in de gebieden waarin we actief zijn. We bevorderen efficiëntie en innovatie.
  • We zijn een betrouwbare partner die constant investeert in zijn medewerkers, die bijdraagt aan hun ontwikkeling en klanten en partners altijd met respect behandelt.

Visie

Om leider in de financiële sector te zijn door ervoor te zorgen dat er een gunstig ecosysteem is voor de medewerkers, de klanten en de partners van het bedrijf. Het hoofddoel is om wederzijds voordeel te realiseren, gebaseerd op vertrouwen, verantwoordelijkheid en de groei van een sterk team.

Impact

Ook al biedt Mikro Kapital Moldova geen leningen aan de allerarmste segmenten van de bevolking, het lenen aan de kleine ondernemers heeft een sterk economisch en sociaal aspect. De kleine ondernemingen vormen in elke samenleving de ruggegraat voor een duurzame ontwikkeling. Door de transparante toegang tot financiering draagt Mikro Kapital bij aan de bedrijfsontwikkeling in het land, de groei en de diversificatie. De klanten zorgen voor banen voor de meerderheid van de actieve populatie. Dit is extreem belangrijk voor economieën die zich nog aan het ontwikkelen zijn, zoals de Republiek van Moldavië, waar emigratie een enorm groot probleem is. Door leningen aan te bieden, ondersteunt het bedrijf niet alleen ondernemingen in stedelijke gebieden, maar ook in plattelandsgebieden, waar de ontwikkeling is gestopt of achteruit is gegaan.

Naast leningen aan ondernemers, biedt Mikro Kapital Moldova huisvestingsleningen aan (16% van de kredietportefeuille). Dit is een ander belangrijk maatschappelijk aspect van de werkzaamheden. Het product “Huis” werd speciaal ontworpen voor mensen die in het buitenland werken, maar ervan dromen om eigenaar te zijn van een appartement/huis en op een bepaald moment terug willen keren naar hun thuisland.

In september 2020 is 41% van de klanten vrouw, 54% van de klanten komt van het platteland. Er wordt in totaal voor meer dan 40% leningen aan de landbouwsector verstrekt. Ongeveer 64% van de bruto kredietportefeuille wordt beheerd door andere filialen dan die zich in de hoofdstad hebben gevestigd.

COVID-19 Update

De Covid-19 pandemie heeft het bedrijf ook getroffen. Eind maart 2020 is het bedrijf begonnen met het herplannen (per geval bekeken) voor klanten. De klanten profiteerden in het algemeen van een uitstel/opschorting van betalingen van 3 maanden. Het uitstaande bedrag van de opnieuw geplande leningen door COVID-19 bedroeg ongeveer 62 miljoen MDL (EUR 3,2 miljoen of 20% van GLP). Na de periode van uitstel, betaalde ongeveer 80% van de klanten weer op tijd terug).

Door COVID-19 besloten een aantal potentiële leninggevers om de due diligence uit te stellen. Echter, zelfs in zo'n lastige periode, is Mikro Kapital Moldova erin geslaagd om een samenwerkingsverband met 'Agents for impact' en 'Lendahand' te sluiten, evenals met twee lokale banken.

Management team

Het management team van Mikro Kapital Moldova is relatief jong, maar heeft veel ervaring. De CEO en een aantal filiaalmanagers kwamen van Microinvest (de grootste NBFI in Moldavië) en Procredit en zijn vanaf het begin bij de onderneming werkzaam.

Mr. Sergiu Turcanu, CEO, is 33 jaar oud. Hij werkt al meer dan 6 jaar bij Mikro Kapital Moldova en is sinds mei 2017 de CEO van de onderneming. Hij rondde met succes de studie Bank en Financiën af aan de faculteit Economie van de State University of Economics van Moldavië. Hierna begon hij zijn carrière in 2008 als kredietexpert bij ProCredit Bank Moldova. Hij vervolgde zijn carrière bij Microinvest. In 2014 begon hij bij Mikro Kapital Moldova als kredietexpert en werd in 2016 directeur van het filiaal in Chisinau.

Mevr. Natalia Chitoroaga, 41 jaar oud, werd in januari 2018 de CFO van het bedrijf. Zij werkt al 5 jaar bij het bedrijf.  Ze behaalde een diploma in Verzekeringen en Financiën aan de Academy of Economic Studies of Moldova. Ze begon haar carrière bij het Ministerie van Financiën van de Republiek Moldavië. Ze heeft een uitgebreide ervaring als hoofdaccountant in productie-, dienstverlenende en handelsbedrijven. Natalia begon in september 2015 bij Mikro Kapital Moldova als de hoofdaccountant en werd later CFO.

De heer Andrei Popa, Interne Auditor. Hij is 36 jaar en begon in 2018 bij Mikro Kapital Moldova, als verantwoordelijke voor de implementatie en ontwikkeling van interne audittaken. Hij behaalde in 2007 zijn diploma aan de Academy of Economic Studies of Moldova en ging toen voor ProCredit Bank team werken, als Junior Auditor. Hierna vervolgde hij zijn carrière als interne auditor in BCR Chisinau Bank (deel van Erste Group) en later bij Orange Moldova (mobiele provider), waar hij verantwoordelijk was voor de interne controle, Risk-Management officer en later Senior Auditor.

Mevrouw Inna Edu, regio manager Noord, 33 jaar oud.  Ze kwam in 2014 bij Mikro Kapital Moldova als Filiaalmanager in Balti. Sinds begin 2018 is Ina de regio manager noord, waarbij ze verantwoordelijk is voor de filialen in Balti, Drochia, Edinet en Soroca. Van 2008-2014 was ze werkzaam als kredietverlener en daarna kredietanalist bij ProCredit Bank. In 2008 behaalde Ina haar diploma Business and Administration aan de Faculteit Economie, Moldovan State University. Ze behaalde ook een Master's diploma in Financieel beheer aan dezelfde universiteit.

De heer Constantin Girleanu, regio manager zuid, 36 jaar oud. In 2013 begon hij bij Mikro Kapital Moldova als kredietanalist. In 2018 werd hij filiaalmanager in Chisinau. Sinds 2019 is Constantin de regiomanager zuid: van de filialen Chisinau, Comrat en Cahuld. Hij startte zijn carrière bij de Moldova-Agroindbank in 2007 als kredietverlener. Voor Mikro Kapital, werkte hij 2 jaar (2011-2013) bij Microinvest als kredietverlener en daarna als filiaalmanager. In 2006 behaalde Constantin een diploma aan de Academy of Economic Studies of Moldova.

Prijzen

Het bedrijf kreeg in 2018 de Notorium Silver Prijs voor het bekendste bedrijf in de sector. Het publiek bracht online een stem uit. 

Over de Republiek Moldavië

De Republiek van Moldavië is een economie met een laag-midden inkomen. Roemenië is het westerbuurland en in het oosten, noorden en zuiden ligt Oekraïne. De hoofdstad is Chisinau. Er wonen 3,5 miljoen mensen in Moldavie. Het is 33.800 km2 groot.

Ook al is het een van de armste landen in Europa, het land heeft grote stappen gemaakt in het verminderen van armoede en het bevorderen van inclusieve groei sinds begin 2000. De economie is jaarlijks met 4,6% gegroeid gedurende de afgelopen 20 jaar. Deze prestatie werd in feite herhaaldelijk gehinderd door de ongunstige situatie in de wereld of door ongunstige weersomstandigheden. Het BBP is ongeveer 12 miljard USD en het BBP per capita is 3.400 USD. Het jaarlijkse inflatieniveau blijft binnen het beleidsbereik van 5.0%.

In 2019 was de officiële werkloosheid 3% in Moldavië - best laag, maar de emigratie is hoog in Moldavië en heeft een enorme invloed op de demografie en economie van het land. Naar schatting werken 600.000 - 1 miljoen Moldaviërs in het buitenland (bijna 25% van de bevolking).

BedrijfsnaamMikro Kapital 3
DirecteurSergiu Turcanu
Opgericht2013-01-01
LocatieChisinau, Moldova
SectorFinanciële dienstverlening
Omzet€1.600.000
Werknemers59

De impact van dit project

  • Met deze investering worden 5 banen gecreëerd
  • Met deze lening worden 175 mensen bereikt

Over de investering

TypeVia lokale partner
LeningnemerMikro Kapital
Leenbedrag€201.500
Rente op jaarbasis5,00%
Looptijd36 maanden
TerugbetaalfrequentieHalfjaarlijks
ValutaEUR
Algemene voorwaardenBekijk
ObligatievoorwaardenDownload
Informatiedocument uitgevende instellingDownload

Over de risico's

Wat zijn de risico's als ik geld investeer?

De risico's zijn afhankelijk van de investering en het project.

Investeren via lokale partners

In eerste instantie dekken onze lokale partners het risico op wanbetaling en valutaschommelingen af. Deze partners houden daar financiële reserves voor aan en ook kan het eigen vermogen eventueel worden aangesproken. Uitleners lopen derhalve niet zozeer risico op ondernemers, maar op lokale partners. Een lokale partner zou in het ergste geval failliet kunnen gaan, bijvoorbeeld door kredietrisico (lokale partner selecteert veel ondernemingen met een slechte kredietwaardigheid), valutarisico (zeer grote schommelingen in de koers die tot ernstige financiële gevolgen kan leiden bij de lokale partner), frauderisico (een of meer personeelsleden bij de lokale partner kunnen fraude plegen), operationele risico's (indien management langdurig niet in staat is winsten te genereren of in ieder geval break-even te draaien), politieke en regelgevingsrisico's (veranderingen in politiek klimaat of regelgeving kunnen leiden tot een omgeving waarin het bijvoorbeeld niet mogelijk is voor buitenlandse investeerders hun geld terug te halen) en natuurrampen en epidemieën (waardoor veel ondernemingen op hetzelfde moment in betalingsproblemen komen).

Direct investeren

Als je direct uitleent aan een bedrijf, worden de risico's op wanbetaling niet afgedekt. Het risico is bij dergelijke investeringen hoger (vergeleken met investeren via lokale partners), daarom ontvang je ook een hogere rente. Op de projectpagina van directe investeringen is altijd alle informatie te vinden op basis waarvan je een inschatting kunt maken van de risico's.

Lendahand

Naast de hierboven beschreven risico's kunnen er ook operationele risico's bij Lendahand optreden: het zou kunnen gebeuren dat Lendahand geen nieuwe aandeelhouders meer kan vinden om alles te financieren en derhalve met haar activiteiten moet stoppen. Lendahand zal in dat geval uitstaande leningen zo goed mogelijk afhandelen, maar de slagkracht om wanbetaling van een lokale partner juridisch aan te pakken is dan een stuk minder groot. 

Wat doet Lendahand om de risico's te minimaliseren?

Lendahand hanteert zeer strenge eisen waar een financiële instelling in het betreffende land aan moet voldoen om een lokale partner te worden.

Het uitgangspunt is dat elke lokale partner onze sociale missie onderschrijft en samen met ons probeert zo goedkoop mogelijke leningen aan te bieden. Zodat ondernemers toegang hebben tot betaalbare financiering en hun bedrijf kunnen laten groeien. Verder dient een lokale partner een 'track record' te hebben: een bewezen staat van dienst als het gaat om kredietverstrekking aan MKBs. Dat betekent o.a. een gezonde leningenportefeuille en voldoende buffers en aandelenkapitaal om onverwachte tegenvallers op te vangen. Daarnaast kijken we hoe de partner is georganiseerd en hoe robuust de verschillende (interne) procedures zijn. Tenslotte, de leningen die een lokale partner via Lendahand ontvangt, moeten in verhouding staan tot de totale balans van die partner. Gezond evenwicht tussen invloed uit kunnen oefenen enerzijds en niet te afhankelijk zijn anderzijds, is cruciaal. Mocht je meer informatie willen over de financiele indicatoren die we hanteren, neem dan contact met ons op via info@lendahand.com.

Wanneer het valutarisico bij een lokale partner te hoog dreigt te worden, zal Lendahand de lokale partner dringend verzoeken om deze risico's af te dekken. In sommige gevallen is de lokale partner contractueel verplicht hieraan te voldoen.

Bekijk lokale partners

Het is ook mogelijk direct te investeren in bedrijven, dus zonder tussenkomst van een lokale partner. Ook bij directe investeringen stelt Lendahand zeer strenge eisen aan de betreffende ondernemer. Lendahand voert te allen tijde zelf een boekenonderzoek uit bij een aanvraag voor een directe lening.

Om daarnaast meer inzicht te geven in een directe investering, schakelen we onafhankelijke partijen in die een beknopte analyse uitvoeren. De resultaten hiervan kun je downloaden op de betreffende project pagina. De analyse geeft echter geen volledig beeld en dient vooral als een datapunt voor je eigen beoordeling en conclusie. Let dus op dat deze analyse geen beleggingsadvies betreft.

Geeft Lendahand garantie over het uitgeleende geld?

Doorgaans niet. Indien je via een lokale partner investeert, draagt deze partner zorg voor de terugbetaling, ook als (sommige) ondernemers niet in staat zijn aan hun terugbetaalverplichting te voldoen. Als de lokale partner om wat voor reden dan ook niet in staat is het geld terug te betalen, bestaat de kans dat je (een deel van) het geld kwijt bent. Om deze reden selecteert Lendahand uitsluitend financieel gezonde lokale partners die aan strenge criteria voldoen.

Ook bij directe investeringen wordt in de meeste gevallen geen garantie gegeven. Valuta koersschommelingen worden afgedekt, maar een eventueel faillissement van de ondernemer zelf niet.

In sommige gevallen - en uitsluitend op directe investeringen in Afrika - wordt echter wel een garantie verstrekt van maximaal 50%. Deze garantie wordt afgegeven door Sida, een onderdeel van de Zweedse overheid. Bij projecten waarop een garantie wordt verstrekt, staat dat expliciet en duidelijk aangegeven.

Heeft Lendahand een AFM-vergunning en/of ontheffing?

Ja. De AFM heeft Lendahand (Hands-on BV) een vergunning verleend als Beleggingsonderneming zoals bedoeld in artikel 2:96 Wft. Het plaatsen van orders op de Lendahand website is daarmee een door de AFM gereguleerde activiteit. Ook voldoet Lendahand aan de door De Nederlandsche Bank (DNB) gestelde kapitaalseis.

Daarnaast heeft de AFM aan Lendahand op grond van artikel 4:3, vierde lid Wft een ontheffing verleend voor het bemiddelen in opvorderbare gelden.

Hoe veilig zijn mijn gegevens?

Wij houden ons aan strenge veiligheidseisen als het gaat om jouw persoons- en betalingsgegevens. Alle gevoelige data verstuur je via een versleutelde verbinding (https).

Data wordt vervolgens encrypted opgeslagen in een afgeschermde faciliteit die door AWS wordt aangeboden (S3). AWS is wereldwijd de grootste aanbieder van hosting en S3 is wereldwijd de grootste dienst voor het opslaan van bestanden. Klantdata is alleen toegankelijk via persoonsgebonden accounts, met beveiligde verbinding en multi-factor authenticatie.

Meer informatie vind je in ons Privacybeleid.

Wat gebeurt er als de waarde van de lokale munteenheid daalt?

Het risico voor veranderingen in de wisselkoers (EUR-lokale valuta) ligt bij de lokale partners/leningnemers. Als je investeert in euro's, ontvang je ook weer euro's terug.

Werkt Lendahand met een Stichting Derdengelden?

Lendahand werkt samen met Intersolve EGI: een Nederlandse financiële instelling die is gespecialiseerd in het aanbieden van diensten op het gebied van afwikkeling van betalingsverkeer en elektronisch geld. Om deze financiële dienstverlening te mogen aanbieden, moet Intersolve EGI voldoen aan de geldende financiële wet-en regelgeving, staat daarom onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en beschikt over een vergunning als Elektronische geldinstelling (en daarmee tevens de vergunning als Betaalinstelling). Het geld dat jij investeert in een project komt tot het moment dat het project is volgestort, op een afgeschermde en beveiligde bankrekening te staan. Intersolve heeft op geen enkele wijze toegang tot deze gelden. Zodra het betreffende project is volgestort, wordt het geld overgemaakt naar de leningnemer in kwestie. 

Wat gebeurt er als Lendahand failliet gaat / wat is de exit-strategie?

De door jou verkregen obligaties kwalificeren als Wge-conform bewaarde financiële instrumenten die afgescheiden zijn van het vermogen van Lendahand en worden als zodanig beschermd. De betreffende obligaties vallen derhalve altijd buiten een eventueel faillissement van Hands-on BV (die de merknaam Lendahand voert).

Op het moment dat Hands-On BV failliet gaat, zullen er per direct geen transacties meer mogelijk zijn tussen de Lendahand website en Intersolve EGI die de transacties afhandelt. Intersolve zal vervolgens het geld dat op jouw persoonlijke wallet staat, overmaken naar jouw bankrekening (LET OP: het betreft hier dus niet het geld dat naar de Uitgevende Instellingen is overgemaakt op het moment dat het betreffende project waaraan je hebt uitgeleend volledig is gefinancierd). Daarna zal Intersolve in samenspraak met een curator alle terugbetalingen afhandelen tussen Uitgevende Instellingen en investeerders, totdat de laatste terugbetaling van het laatste project heeft plaatsgevonden.

Daarnaast maakt Lendahand onderdeel uit van het beleggerscompensatiestelsel (BCS). Deze regeling heeft tot doel om personen en kleine ondernemingen die, op grond van een beleggingsdienst, geld en/of financiële instrumenten (bijvoorbeeld effecten of opties) hebben toevertrouwd aan een vergunninghoudende bank, beleggingsonderneming of financiële instelling, te compenseren indien de betreffende financiële onderneming niet in staat is om te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen die verband houden met die beleggingsdienst (met name als de door investeerders verkregen obligaties niet correct worden bijgehouden door Hands-On BV in het Wge depot). Het BCS garandeert een bedrag van maximaal 20.000 euro per persoon per instelling. Zie ook www.toezicht.dnb.nl/2/50-202210

Waarom gaat mijn geld via Intersolve EGI?

In het kader van de AFM-vergunning 'Beleggingsonderneming' is het vereist dat operationele activiteiten uitgevoerd door Lendahand (het onderhouden van de website, het contracteren van lokale partners, juridische vraagstukken etc) strikt gescheiden zijn van financiële transacties (betalingen die verricht worden via de website). Intersolve EGI verzorgt de afhandeling van het betaalverkeer. Uiteraard biedt deze samenwerking meer zekerheid voor jou, aangezien jouw geld na betaling direct op een afgeschermde bankrekening komt te staan.

Wat gebeurt er als een lokale partner failliet gaat?

Mocht een lokale partner om wat voor reden dan ook failliet gaan, dan is de kans reëel dat je (een deel van) de door jou verstrekte lening(en) niet terugkrijgt. Uiteraard zal Lendahand proberen uitstaande gelden terug te halen, maar de slaagkans zal in dergelijke situaties beperkt zijn. Voor de investeerders zijn er in geval van default van een lokale partner geen mogelijkheden direct actie te ondernemen tegen deze financiële instelling. Aangezien alle lokale partners juridisch gezien strikt gescheiden zijn van elkaar, is het derhalve altijd raadzaam leningen te spreiden over verschillende lokale partners.

Over Mikro Kapital

Portfolio Overzicht€16.529.167
Eigen Vermogen / Totaal vermogen25,16%
Afschrijfpercentage afgelopen 12 maanden0,20%
% Leenbedrag vertraagd (>90 dg)2,43%

Wij lenen al uit aan Mikro Kapital 3

Edwin Tofield
Lot Hagenaars
Diana Bovens
Erwin Meijer
Juul Slot
+ nog
397
investeerders