Ecuador

BWISE 2

Met een 2e lening van 250.000 euro kan nieuwe partner BWISE de ontwikkeling van zijn mobiele betaalfunctie voltooien, een technologie waarmee kleine bedrijven contactloze betalingen kunnen ontvangen van hun klanten zonder dat ze speciale apparatuur hoeven aan te schaffen.

  • Directe investering
  • 10 nieuwe banen
  • 50 mensen bereikt
Leningnemer

€250.000

Leenbedrag

24 maanden

Looptijd

4,75%

Rente op jaarbasis

EUR

Valuta

3 maanden

Terugbetaalfrequentie
100%
Volledig gefinancierd in 12 dagen op 14 juni 2021.
+ 696 mede-investeerders

Over de uitgevende instelling           

Algemene informatie:

Leningnemer:                    SOLUCIONES MOVILES DEL ECUADOR SOLUMOVECSA (“BWISE”)
Hoofdkantoor:                   Quito, Ecuador                  
Website:                             http://www.b-wise.com/
Datum van oprichting:       2006
Aantal werknemers:          80
 

Het betreft hier het 1e co-financieringsproject waarbij wordt samengewerkt met AlphaMundi, een groot impact investingfonds met een bewezen staat van dienst dat onder andere samenwerkt met Triodos en een Zwitsers pensioenfonds. Lees hier meer over deze samenwerking.

Project voorwaarden

Valuta:                                EUR
Bedrag:                               250.000
Looptijd:                              24 maanden
Aflossingsvrije periode:     de eerste terugbetaling vindt plaats na 6 maanden, daarna iedere 3 maanden

Terugbetalingen:               per kwartaal (na 6 maanden voor het eerst)
Rentetarief:                        4,75% per jaar
Zekerheid:                          1,2x zekerheidsstellingsratio (pari passu met co-investeerder Alphamundi)

 

Documenten

Informatie document uitgevende instelling

Informatie nota uitgevende instelling (voor Belgisch investeerders)

 

Samenvatting

BWISE is een toonaangevend fintech-platformbedrijf dat kleine en middelgrote bedrijven (“MKB's") in staat stelt om een duurzaam bedrijf op te bouwen en te zorgen voor financiële inclusie en sociaal -economische ontwikkeling door middel van technologische oplossingen. Het bedrijf heeft twee onderdelen: (1) Mobile Commerce (mobiele handel) en (2) Mobile Payments (mobiele betalingen). De meerderheid van de klanten zijn familiebedrijven die eigendom zijn van vrouwen.

Met de Mobile Commerce tak stelt BWISE meer dan 50.000 MKB's in staat om een ​​breed scala aan digitale producten te commercialiseren, van prepaid belminuten en data, media en microverzekeringspolissen tot betalingen van energierekeningen. De mogelijkheid om toegang te hebben tot deze basisbehoeften is van cruciaal belang om gelijke tred te houden en te overleven in de nieuwe post-COVID 19 norm van werken, school en amusement op afstand. BWISE's bereikt maandelijks direct en indirect 1,7 miljoen consumenten.

Via de Mobile Payments tak stelt BWISE 15.000 bedrijven in staat om digitale betalingen te ontvangen. Hun klanten hebben hun inkomsten zien groeien tot 30% sinds ze met de betaaloplossing zijn begonnen. Het bedrijf biedt deze MKB's een betaalbare oplossing, terwijl traditionele aanbieders zich richten op grote retailers met veel duurdere apparatuur. BWise werkt onder andere samen met Banco Pichincha, de grootste bank van het land, als financiële instelling en ook met bedrijven als Coca-Cola en Tesla. Het samenvoegen en analyseren van gegevens van deze transacties zal helpen krediet- en transactiegegevens vast te stellen, waardoor de waardeketen aanvullende financiële en productoplossingen en efficiëntie kan bieden die klanten nog beter van dienst zullen zijn.

Lees meer over BWise in deze blog

 

Missie

Mogelijk maken voor MKB's om duurzaam te groeien door het gebruik van digitale handels- en betalingsoplossingen, waardoor toegang tot (meer) financiele diensten voor deze bedrijven mogelijk wordt.

Visie

De weg naar een inclusieve economie te vergemakkelijken.

Doel van lening

Met een ee lening van EUR 250.000 kan BWISE de ontwikkeling van zijn Tap to Phone-technologie voltooien, een functie waarmee MKB's contactloze betalingen kunnen ontvangen zonder dat ze een kaartlezer hoeven aan te schaffen. Bovendien zal het dienen als werkkapitaal voor het bedrijf tijdens de lancering van haar Payment Facilitator-model in Colombia en Ecuador. Dit model wordt gekenmerkt door haar gebruik in achtergestelde markten met een unieke waardepropositie en innovatieve technologie. Volgens dit model verwacht BWISE in de komende 5 jaar 150.000 klanten in beide landen te werven.

Zoals hierboven vermeld, heeft BWISE twee hoofdactiviteiten: Mobile Commerce en Mobile Payments. Onder Mobile Commerce betalen mobiele netwerkoperatoren (MNO's) zoals Telefónica, Claro en CNT BWISE een gemiddelde commissie van 5% per verkoop of herladen van telefoonminuten via hun netwerk van MMKB's. BWISE deelt de helft van deze commissie met de MMKB's. Het belang van telecommunicatie voor consumenten zorgt voor een sterk inzicht in de kasstromen, aangezien de inkomsten afkomstig zijn van gevestigde en toonaangevende bedrijven zoals Telefónica (AAA-rating voor lokale schulden) en El Rosado (AAA-rating voor lokale schulden). Onze 15-jarige geschiedenis van inkomsten uit de verkoop of het aanvullen van minuten voor mobiele telefoons is belangrijker dan projecties van toekomstige inkomsten uit dit bedrijf. Deze inkomsten of provisies, afkomstig van MNO's, worden rechtstreeks op een trustrekening gestort ten behoeve van geldverstrekkers, waaronder Lendahand. Met betrekking tot mobiele betalingen verdient BWISE inkomsten in de vorm van maandelijkse vergoedingen per mPOS-gebruiker en transactiekosten met haar Supply Chain Finance (SCF) -product. Deze terugkerende vergoedingen, betaald door Banco Pichincha (SCF-product) en Telefónica (mPOS-product), zorgen ook voor een belangrijke terugkerende inkomstenstroom.

Om een ​​solide relatie te onderhouden met zijn netwerk van meer dan 50.000 winkels, brengt het salesteam van BWISE wekelijkse bezoeken aan elke handelaar om hun behoeften te beoordelen en nieuwe producten te leveren. De verkopers van het bedrijf hebben langdurige relaties opgebouwd met deze handelaren. De kanalen die worden gebruikt om MMKB's toegang te geven tot ons platform zijn internet via computer, app via smartphone en sms via basistelefoon.

 

Producten:

  • Mobile Commerce
    • E-top-up (prepaid minuten / data mobiele telefoon, tv, media)
    • Basisbetalingen voor nutsvoorzieningen (300+ services om betalingen te innen)
    • Materiële zaken (simkaarten, smartphones, accessoires)
  • Mobile Commerce
    • Mobiel verkooppunt (mPOS): verandert een smartphone in een betaalterminal
    • Supply Chain Finance: stelt MMKB's in staat om hun leveranciers (Coca-Cola) te betalen via meerdere betaalmethoden, zoals contant geld, automatische incasso, cheque, kaarten of microkredieten.

Het klantensegment dat we bedienen, is Bottom of the Pyramid MMKB's, met name familie-winkels. De Bottom of the Pyramid in Ecuador telt in totaal ongeveer 10 miljoen mensen. In 2018 waren er in dit land 895.000 MMKB's (micro-, kleine en middelgrote bedrijven), die samen $ 47 miljard aan jaarlijkse omzet genereerden en 60% van de beroepsbevolking in dienst hadden. Dit segment vertegenwoordigt ongeveer 47% van het BBP van het land. 90% van de bevolking koopt zijn boodschappen in dit segment, met name in de 200.000 familie-winkels in het hele land.

Momenteel heeft BWISE een netwerk van 50.000 winkeliers die onze Mobile Commerce-services gebruiken, die ongeveer 25% -30% van de markt vertegenwoordigen. Deze winkels, waarvan het merendeel in handen is van vrouwen, bedienen maandelijks 1,7 miljoen eindklanten (ongeveer 17% van de BOP-populatie in Ecuador). Bovendien levert het bedrijf zijn mPOS-technologie aan 15.000 gebruikers in Ecuador en Venezuela.

Sales

Mobile Commerce

  • 2 miljoen maandelijkse transacties (e-top-up en basisvoorzieningen)

Mobile Commerce

  • 3 miljoen maandelijkse transacties (mPOS Ecuador en Venezuela)

 

COVID-19 Update

Op nationaal niveau verstoorde COVID-19 de economie van Ecuador en zorgde voor een verlaging van 7,8% van het BBP. De Centrale Bank van Ecuador verwacht dat de economie in 2021 zal herstellen en met 3,1% zal groeien.

BWISE heeft, met de schade die COVID-19 heeft toegebracht aan de bevolking, een cruciale rol gespeeld en nog steeds speelt om de Bottom of the Pyramid weer op te bouwen en niet verder in armoede te laten vervallen. Door handelaars toe te staan ​​een breed scala aan producten te verkopen, waaronder communicatieproducten, is het platform van het bedrijf een betrouwbare bron van inkomsten voor elke handelaar. BWISE is gericht op a) het maken van betaalbare essentiële digitale producten die werken / leren op afstand mogelijk maken en contactloze betalingen bevorderen (waardoor fysiek contact niet meer nodig is); en b) een leidende te rol spelen met technologie om overheidsinstanties en financiële instellingen in staat te stellen het BOP financieel mee te nemen. Positief is dat COVID-19 de behoefte aan digitale contactloze betalingen heeft vergroot, waardoor onze mPOS-oplossing onmisbaar is voor de toekomst. Ondanks een uitdagend 2020 groeide het netwerk van handelaars van BWISE met 25% op jaarbasis.

Management team

Het oprichtende team bestaat uit vier leden: Alberto Sandoval (VP Mobile Payments), Carlos Saenz (VP Mobile Commerce), Mauricio Bayas (VP ​​Technologie en Innovatie) en Javier Brauer (Directeur).

  • Alberto heeft ruime managementervaring, onder meer als CEO van NCR / MACOSA, BellSouth Ecuador en Telefonica Ecuador. Tijdens zijn tijd bij NCR / MACOSA leidde hij het project om COBIS (Cooperative Open Banking Information System) te ontwikkelen, een kernbanksysteem dat is opgepakt door 70 banken in 13 landen. Alberto heeft een MBA (Cum Laude) behaald aan de INCAE Business School, Costa Rica en een BS-graad in Technische Bedrijfskunde aan de Universiteit van Miami, Coral Gables, FL VS.
  • Carlos heeft belangrijke functies bekleed bij multinationals op het gebied van IT en telecommunicatie, zoals General Manager voor AT&T GIS in Guatemala, International Marketing and Sales Manager voor NCR / MACOSA en CEO voor ANDINATEL. Carlos heeft een MBA van Instituto Tecnologico de Monterrey, Mexico en een AA-graad in wiskunde van Escuela Politecnica del Ejercito, Ecuador.
  • Mauricio is een internationaal erkende innovator die leiding heeft gegeven aan de ontwikkeling en implementatie van verschillende zeer succesvolle softwareapplicaties in verschillende industrieën. Voorbeelden hiervan zijn de ontwikkeling en implementatie van Businesswise Mobile Commerce Product Suite in Costa Rica en Ecuador. Mauricio heeft een MBA-graad van Instituto Tecnologico de Monterrey, Mexico, een ingenieursdiploma van Escuela Politecnica Nacional, Ecuador en een BS-graad in elektronica- en telecommunicatietechniek (Suma Cum Laude) van Escuela Politecnica Nacional, Ecuador.
  • Javier is een gerenommeerde professional gespecialiseerd in projectmanagement en ondernemerschap. Hij leidde de conceptvorming, creatie en ontwikkeling van een van de meest succesvolle, luxe vastgoedprojecten in Ecuador, Arrayanes Country Club. Javier heeft een BA-diploma van Bryant University, Smithfield Rhode Island, VS.

Hoogtepunten en/of Prijzen

  • Winnaar van Digital Bank Latam (Guayaquil) 2019 voor hun mPOS-oplossing
BedrijfsnaamBWISE 2
DirecteurAlberto Sandoval
Opgericht2006-01-01
LocatieQuito
SectorDienstverlening
Omzet€7.500.000
Werknemers80

De impact van dit project

  • Met deze investering worden 10 banen gecreëerd
  • Met deze lening worden 50 mensen bereikt

Over de investering

TypeDirecte investering
LeningnemerBWISE
Leenbedrag€250.000
Rente op jaarbasis4,75%
Looptijd24 maanden
TerugbetaalfrequentieHalfjaarlijks
ValutaEUR
Algemene voorwaardenBekijk
ObligatievoorwaardenDownload
Informatiedocument uitgevende instellingDownload

Over de risico's

Wat zijn de risico's als ik geld investeer?

De risico's zijn afhankelijk van de investering en het project.

Investeren via lokale partners

In eerste instantie dekken onze lokale partners het risico op wanbetaling en valutaschommelingen af. Deze partners houden daar financiële reserves voor aan en ook kan het eigen vermogen eventueel worden aangesproken. Uitleners lopen derhalve niet zozeer risico op ondernemers, maar op lokale partners. Een lokale partner zou in het ergste geval failliet kunnen gaan, bijvoorbeeld door kredietrisico (lokale partner selecteert veel ondernemingen met een slechte kredietwaardigheid), valutarisico (zeer grote schommelingen in de koers die tot ernstige financiële gevolgen kan leiden bij de lokale partner), frauderisico (een of meer personeelsleden bij de lokale partner kunnen fraude plegen), operationele risico's (indien management langdurig niet in staat is winsten te genereren of in ieder geval break-even te draaien), politieke en regelgevingsrisico's (veranderingen in politiek klimaat of regelgeving kunnen leiden tot een omgeving waarin het bijvoorbeeld niet mogelijk is voor buitenlandse investeerders hun geld terug te halen) en natuurrampen en epidemieën (waardoor veel ondernemingen op hetzelfde moment in betalingsproblemen komen).

Direct investeren

Als je direct uitleent aan een bedrijf, worden de risico's op wanbetaling niet afgedekt. Het risico is bij dergelijke investeringen hoger (vergeleken met investeren via lokale partners), daarom ontvang je ook een hogere rente. Op de projectpagina van directe investeringen is altijd alle informatie te vinden op basis waarvan je een inschatting kunt maken van de risico's.

Lendahand

Naast de hierboven beschreven risico's kunnen er ook operationele risico's bij Lendahand optreden: het zou kunnen gebeuren dat Lendahand geen nieuwe aandeelhouders meer kan vinden om alles te financieren en derhalve met haar activiteiten moet stoppen. Lendahand zal in dat geval uitstaande leningen zo goed mogelijk afhandelen, maar de slagkracht om wanbetaling van een lokale partner juridisch aan te pakken is dan een stuk minder groot. 

Wat doet Lendahand om de risico's te minimaliseren?

Lendahand hanteert zeer strenge eisen waar een financiële instelling in het betreffende land aan moet voldoen om een lokale partner te worden.

Het uitgangspunt is dat elke lokale partner onze sociale missie onderschrijft en samen met ons probeert zo goedkoop mogelijke leningen aan te bieden. Zodat ondernemers toegang hebben tot betaalbare financiering en hun bedrijf kunnen laten groeien. Verder dient een lokale partner een 'track record' te hebben: een bewezen staat van dienst als het gaat om kredietverstrekking aan MKBs. Dat betekent o.a. een gezonde leningenportefeuille en voldoende buffers en aandelenkapitaal om onverwachte tegenvallers op te vangen. Daarnaast kijken we hoe de partner is georganiseerd en hoe robuust de verschillende (interne) procedures zijn. Tenslotte, de leningen die een lokale partner via Lendahand ontvangt, moeten in verhouding staan tot de totale balans van die partner. Gezond evenwicht tussen invloed uit kunnen oefenen enerzijds en niet te afhankelijk zijn anderzijds, is cruciaal. Mocht je meer informatie willen over de financiele indicatoren die we hanteren, neem dan contact met ons op via info@lendahand.com.

Wanneer het valutarisico bij een lokale partner te hoog dreigt te worden, zal Lendahand de lokale partner dringend verzoeken om deze risico's af te dekken. In sommige gevallen is de lokale partner contractueel verplicht hieraan te voldoen.

Bekijk lokale partners

Het is ook mogelijk direct te investeren in bedrijven, dus zonder tussenkomst van een lokale partner. Ook bij directe investeringen stelt Lendahand zeer strenge eisen aan de betreffende ondernemer. Lendahand voert te allen tijde zelf een boekenonderzoek uit bij een aanvraag voor een directe lening.

Om daarnaast meer inzicht te geven in een directe investering, schakelen we onafhankelijke partijen in die een beknopte analyse uitvoeren. De resultaten hiervan kun je downloaden op de betreffende project pagina. De analyse geeft echter geen volledig beeld en dient vooral als een datapunt voor je eigen beoordeling en conclusie. Let dus op dat deze analyse geen beleggingsadvies betreft.

Geeft Lendahand garantie over het uitgeleende geld?

Doorgaans niet. Indien je via een lokale partner investeert, draagt deze partner zorg voor de terugbetaling, ook als (sommige) ondernemers niet in staat zijn aan hun terugbetaalverplichting te voldoen. Als de lokale partner om wat voor reden dan ook niet in staat is het geld terug te betalen, bestaat de kans dat je (een deel van) het geld kwijt bent. Om deze reden selecteert Lendahand uitsluitend financieel gezonde lokale partners die aan strenge criteria voldoen.

Ook bij directe investeringen wordt in de meeste gevallen geen garantie gegeven. Valuta koersschommelingen worden afgedekt, maar een eventueel faillissement van de ondernemer zelf niet.

In sommige gevallen - en uitsluitend op directe investeringen in Afrika - wordt echter wel een garantie verstrekt van maximaal 50%. Deze garantie wordt afgegeven door Sida, een onderdeel van de Zweedse overheid. Bij projecten waarop een garantie wordt verstrekt, staat dat expliciet en duidelijk aangegeven.

Heeft Lendahand een AFM-vergunning en/of ontheffing?

Ja. De AFM heeft Lendahand (Hands-on BV) een vergunning verleend als Beleggingsonderneming zoals bedoeld in artikel 2:96 Wft. Het plaatsen van orders op de Lendahand website is daarmee een door de AFM gereguleerde activiteit. Ook voldoet Lendahand aan de door De Nederlandsche Bank (DNB) gestelde kapitaalseis.

Daarnaast heeft de AFM aan Lendahand op grond van artikel 4:3, vierde lid Wft een ontheffing verleend voor het bemiddelen in opvorderbare gelden.

Hoe veilig zijn mijn gegevens?

Wij houden ons aan strenge veiligheidseisen als het gaat om jouw persoons- en betalingsgegevens. Alle gevoelige data verstuur je via een versleutelde verbinding (https).

Data wordt vervolgens encrypted opgeslagen in een afgeschermde faciliteit die door AWS wordt aangeboden (S3). AWS is wereldwijd de grootste aanbieder van hosting en S3 is wereldwijd de grootste dienst voor het opslaan van bestanden. Klantdata is alleen toegankelijk via persoonsgebonden accounts, met beveiligde verbinding en multi-factor authenticatie.

Meer informatie vind je in ons Privacybeleid.

Wat gebeurt er als de waarde van de lokale munteenheid daalt?

Het risico voor veranderingen in de wisselkoers (EUR-lokale valuta) ligt bij de lokale partners/leningnemers. Als je investeert in euro's, ontvang je ook weer euro's terug.

Werkt Lendahand met een Stichting Derdengelden?

Lendahand werkt samen met Intersolve EGI: een Nederlandse financiële instelling die is gespecialiseerd in het aanbieden van diensten op het gebied van afwikkeling van betalingsverkeer en elektronisch geld. Om deze financiële dienstverlening te mogen aanbieden, moet Intersolve EGI voldoen aan de geldende financiële wet-en regelgeving, staat daarom onder toezicht van De Nederlandsche Bank (DNB) en de Autoriteit Financiële Markten (AFM) en beschikt over een vergunning als Elektronische geldinstelling (en daarmee tevens de vergunning als Betaalinstelling). Het geld dat jij investeert in een project komt tot het moment dat het project is volgestort, op een afgeschermde en beveiligde bankrekening te staan. Intersolve heeft op geen enkele wijze toegang tot deze gelden. Zodra het betreffende project is volgestort, wordt het geld overgemaakt naar de leningnemer in kwestie. 

Wat gebeurt er als Lendahand failliet gaat / wat is de exit-strategie?

De door jou verkregen obligaties kwalificeren als Wge-conform bewaarde financiële instrumenten die afgescheiden zijn van het vermogen van Lendahand en worden als zodanig beschermd. De betreffende obligaties vallen derhalve altijd buiten een eventueel faillissement van Hands-on BV (die de merknaam Lendahand voert).

Op het moment dat Hands-On BV failliet gaat, zullen er per direct geen transacties meer mogelijk zijn tussen de Lendahand website en Intersolve EGI die de transacties afhandelt. Intersolve zal vervolgens het geld dat op jouw persoonlijke wallet staat, overmaken naar jouw bankrekening (LET OP: het betreft hier dus niet het geld dat naar de Uitgevende Instellingen is overgemaakt op het moment dat het betreffende project waaraan je hebt uitgeleend volledig is gefinancierd). Daarna zal Intersolve in samenspraak met een curator alle terugbetalingen afhandelen tussen Uitgevende Instellingen en investeerders, totdat de laatste terugbetaling van het laatste project heeft plaatsgevonden.

Daarnaast maakt Lendahand onderdeel uit van het beleggerscompensatiestelsel (BCS). Deze regeling heeft tot doel om personen en kleine ondernemingen die, op grond van een beleggingsdienst, geld en/of financiële instrumenten (bijvoorbeeld effecten of opties) hebben toevertrouwd aan een vergunninghoudende bank, beleggingsonderneming of financiële instelling, te compenseren indien de betreffende financiële onderneming niet in staat is om te voldoen aan haar verplichtingen die voortvloeien uit vorderingen die verband houden met die beleggingsdienst (met name als de door investeerders verkregen obligaties niet correct worden bijgehouden door Hands-On BV in het Wge depot). Het BCS garandeert een bedrag van maximaal 20.000 euro per persoon per instelling. Zie ook www.toezicht.dnb.nl/2/50-202210

Waarom gaat mijn geld via Intersolve EGI?

In het kader van de AFM-vergunning 'Beleggingsonderneming' is het vereist dat operationele activiteiten uitgevoerd door Lendahand (het onderhouden van de website, het contracteren van lokale partners, juridische vraagstukken etc) strikt gescheiden zijn van financiële transacties (betalingen die verricht worden via de website). Intersolve EGI verzorgt de afhandeling van het betaalverkeer. Uiteraard biedt deze samenwerking meer zekerheid voor jou, aangezien jouw geld na betaling direct op een afgeschermde bankrekening komt te staan.

Wat gebeurt er als een lokale partner failliet gaat?

Mocht een lokale partner om wat voor reden dan ook failliet gaan, dan is de kans reëel dat je (een deel van) de door jou verstrekte lening(en) niet terugkrijgt. Uiteraard zal Lendahand proberen uitstaande gelden terug te halen, maar de slaagkans zal in dergelijke situaties beperkt zijn. Voor de investeerders zijn er in geval van default van een lokale partner geen mogelijkheden direct actie te ondernemen tegen deze financiële instelling. Aangezien alle lokale partners juridisch gezien strikt gescheiden zijn van elkaar, is het derhalve altijd raadzaam leningen te spreiden over verschillende lokale partners.

Over BWISE

Totale bezittingen€11.300.000
Omzet (per jaar)€7.500.000
Eigen Vermogen / Totaal vermogen44,00%
Liquiditeit141,00%

Wij lenen al uit aan BWISE 2

M. Fleuren
PHUYS Huys
Els van Lieshout
Danny Merckx
Bas van de Haterd
+ nog
696
investeerders