Jak ustalana jest stopa procentowa inwestycji?

Inwestując za pośrednictwem Lendahand, pomagasz tworzyć równe szanse na całym świecie, jednocześnie uzyskując atrakcyjny zwrot finansowy. Ale jak dokładnie obliczany jest ten zwrot?

W tym artykule wyjaśniamy, w jaki sposób ustalane jest oprocentowanie inwestycji, jak rozkładają się koszty i dlaczego uczciwe oprocentowanie jest ważne dla zrównoważonego wzrostu. Wzrostu, który ma znaczenie zarówno dla Ciebie jako inwestora, jak i dla przedsiębiorców, których wspierasz.

Czy ustalenie stopy procentowej to tylko proste obliczenie?

Określenie stopy procentowej inwestycji na Lendahand jest nieco bardziej złożone niż proste obliczenia, ale z pewnością nie jest to tajemnicza formuła. Dla każdego projektu dostarczamy jasne dokumenty i informacje, aby liczby były jak najbardziej przejrzyste.

Pożyczkobiorcy płacą inwestorom określoną stopę procentową w oparciu o ich profil ryzyka, a także uiszczają opłatę na rzecz Lendahand. Przyjrzyjmy się bliżej różnym elementom, które określają tę cenę.

Profil pożyczkobiorcy

Każda inwestycja rozpoczyna się od złożenia przez firmę wniosku o kapitał za pośrednictwem strony Lendahand. Profil tego pożyczkobiorcy jest podstawą do określenia stopy procentowej, którą ostatecznie otrzymasz jako inwestor.

Profil pożyczkobiorcy daje nam wgląd w:

• Rodzaj inwestycji: Czy jest to bezpośrednia pożyczka dla firmy, czy pożyczka dla instytucji finansowej lub instytucji mikrofinansowej?
• Poziom ryzyka: Oceniany i przedstawiany za pomocą oceny kredytowej.
• Kraju prowadzenia działalności: Kraj lub region zapewnia punkt odniesienia dla lokalnych stóp procentowych i wgląd w środowisko polityczno-gospodarcze, w którym działa pożyczkobiorca.
• Waluta: Wpływa zarówno na oprocentowanie pożyczki, jak i na zwrot z inwestycji. Na wielu rynkach wschodzących dominującą lub oficjalną walutą jest dolar amerykański (USD). Pożyczanie w USD pomaga przedsiębiorcom uniknąć ryzyka kursowego, opłat za przewalutowanie i kosztów ubezpieczenia walutowego.

Wskazówka do czytania: Chcesz wiedzieć, jak wygląda cały proces projektu, zanim pojawi się on na stronie Lendahand? Przeczytaj więcej tutaj.

"Rodzaj inwestycji w dużej mierze determinuje ryzyko, a ryzyko w dużej mierze determinuje odsetki płacone przez pożyczkobiorcę".

1) Bezpośrednie inwestycje w pojedynczą firmę

Jeśli jest to firma taka jak Spark ubiegająca się o bezpośrednią pożyczkę, ryzyko staje się głównym czynnikiem przy ustalaniu stopy procentowej. Bezpośrednie inwestycje w przedsiębiorstwa wiążą się z większym ryzykiem, ponieważ nie ma pośrednika ani bufora, który mógłby wchłonąć potencjalne nieterminowe płatności, w przeciwieństwie do instytucji finansowych.

Aby zmniejszyć to ryzyko, Lendahand współpracuje z partnerami, którzy oferują gwarancje inwestycyjne, gdy tylko jest to możliwe. Przeczytaj więcej o naszych partnerstwach z Carabus i Atradius DSB.

2) Inwestowanie w instytucję finansową

Jeśli pożyczkobiorcą jest instytucja finansowa, taka jak Validus lub instytucja mikrofinansowa (MIF), taka jak Kaebauk w Timorze Wschodnim, dynamika się zmienia. Ci pożyczkobiorcy sami ponoszą znaczną część ryzyka. Rozkładają oni ryzyko na tysiące pożyczek, które udzielają swoim klientom, małym i średnim przedsiębiorstwom (MŚP).

Uwaga: Chociaż często istnieje korelacja między ryzykiem a zwrotem - im wyższe ryzyko, tym wyższe odsetki - zasada ta nie zawsze ma zastosowanie. Czynniki takie jak gwarancje lub decyzje strategiczne mogą mieć wpływ na stopę procentową. Dlatego ocena kredytowa jest bardziej wiarygodnym wskaźnikiem rzeczywistego ryzyka projektu.

Ile odsetek płacą przedsiębiorcy lokalnym instytucjom finansowym?

Jeśli otrzymasz 8% zwrotu z inwestycji, ile odsetek płaci przedsiębiorca od swojej mikropożyczki? To ważne pytanie, na które odpowiedź zależy od różnych czynników.

Pierwszym z nich jest kraj, w którym działa instytucja finansowa. Stabilność polityczna i gospodarcza mają duży wpływ na stopy procentowe. W krajach o wysokiej inflacji lub niestabilnych walutach ryzyko - a tym samym stopy procentowe - są wyższe.

Dla wielu małych przedsiębiorców tradycyjne banki nie są opcją. Ich jedyną alternatywą mogą być rekiny pożyczkowe naliczające do 300% odsetek rocznie, nie oferujące żadnych wskazówek ani ochrony.

Instytucje mikrofinansowe (MIF) oferują znacznie uczciwszą alternatywę. Ich oprocentowanie wynosi zazwyczaj 30-50% rocznie w lokalnej walucie, przy jednoczesnym zapewnieniu osobistego doradztwa w ramach prawnych.

Dlaczego te stawki mogą być uzasadnione

Na pierwszy rzut oka roczne stopy procentowe sięgające 50% mogą wydawać się wysokie, zwłaszcza w porównaniu ze standardami europejskimi. Jednak w kontekście rynków wschodzących odzwierciedlają one inną rzeczywistość.

Koszt mikrofinansowania jest napędzany przez:

• Spersonalizowane wsparcie i administracja: MIF obsługują tysiące przedsiębiorców, często udzielając niewielkich pożyczek, które wymagają indywidualnego podejścia i budowania długoterminowych relacji.
  
• Odległe lokalizacje: Wielu klientów mieszka na obszarach wiejskich, co wymaga od pracowników długich podróży, aby do nich dotrzeć i ich obsłużyć.
  
• Dodatkowe usługi: Wiele MIF oferuje szkolenia z zakresu wiedzy finansowej, kursy przedsiębiorczości i organizuje wydarzenia społecznościowe, zwłaszcza dla kobiet-przedsiębiorców.
  
• Wyższe ryzyko: Pomimo swojej misji społecznej, MIF muszą zachować dobrą kondycję finansową. Są one narażone na wyższe ryzyko niewypłacalności i muszą utrzymywać bufory finansowe.
  
• Stopy procentowe w walucie lokalnej: W większości gospodarek wschodzących stopa inflacji i oficjalne stopy procentowe w walucie lokalnej są znacznie wyższe niż stopy bazowe w euro lub dolarach amerykańskich. Na przykład rząd Kenii pożycza pieniądze na 2 lata na ponad 11%, a rząd Meksyku na ponad 9%. Firmy, nie mówiąc już o indywidualnych przedsiębiorcach czy konsumentach, zawsze płacą wyższe koszty pożyczek niż ich rządy.
  
• Koszty operacyjne: Wynagrodzenia, infrastruktura technologiczna, przestrzeń biurowa i zgodność z przepisami prawnymi - wszystko to wpływa na wysokość stóp procentowych.

Dlaczego MIF same potrzebują kapitału

Podstawowym modelem MIF, podobnie jak każdej instytucji finansowej, jest pożyczanie i pożyczanie pieniędzy oraz tworzenie marży między tymi dwoma działaniami, z której pokrywane są koszty operacyjne i osiągany jest (niewielki) zysk. W związku z tym każda instytucja finansowa stale pożycza nowe pieniądze, co umożliwia jej udzielanie nowych pożyczek przedsiębiorcom.

Zdrowa finansowo MIF zapewnia

• Stałe wsparcie dla (nowych) przedsiębiorców.
• Uczciwe płace dla lokalnych pracowników.
• Dostęp do szkoleń i osobistego wsparcia dla klientów.
• Niższe ryzyko dla inwestorów takich jak Ty.

Kiedy uważamy, że wyższa stopa procentowa jest uzasadniona?

W naszej analizie stóp procentowych i wpływu dokładnie oceniamy, czy proponowana stopa procentowa jest sprawiedliwa i uzasadniona. Bierzemy pod uwagę takie czynniki jak

• Porównanie rynkowe: Jak całkowite koszty (w tym wszelkie dodatkowe opłaty, takie jak ubezpieczenie lub obowiązkowe depozyty) wypadają w porównaniu z innymi opcjami finansowania dostępnymi dla kredytobiorcy?
  
• Rentowność instytucji finansowej: Jeśli instytucja finansowa jest wysoce rentowna, spodziewamy się, że spowoduje to niższe koszty dla finansowanych przez nią przedsiębiorców.
  
• Wykorzystanie zysków: Oceniamy, jaka część zysku instytucji jest reinwestowana, a jaka wypłacana akcjonariuszom w formie dywidendy.
  
• Wynagrodzenia kadry zarządzającej: Uważnie monitorujemy wynagrodzenia kadry kierowniczej. Jeśli zbyt wysokie wynagrodzenia zmniejszają zyski, uważamy, że istnieje możliwość obniżenia stawek pobieranych od przedsiębiorców.

Dzięki takiemu podejściu zapewniamy, że projekty, w które inwestujesz, przyczyniają się do sprawiedliwego wzrostu i realnego wpływu.

Dlaczego Lendahand pobiera opłaty od pożyczkobiorców?

Lendahand jest przedsiębiorstwem społecznym i posiada certyfikat B Corp. Oznacza to, że na pierwszym miejscu stawiamy ludzi i planetę. Cały nasz dochód pochodzi z opłat uiszczanych przez pożyczkobiorców, a nie od Ciebie jako inwestora.

Ogólnie rzecz biorąc, pobieramy od pożyczkobiorców jednorazową opłatę przed wypłatą i opłatę bieżącą w okresie kredytowania. Połączenie obu tych opłat daje średnią prowizję w wysokości 3-3,5% rocznie dla Lendahand. Porównuje się to z oprocentowaniem w wysokości 6,7% rocznie oferowanym tłumowi średnio w 2024 roku. Innymi słowy, około 1/3 kosztów ponoszonych przez instytucje finansowe trafia do Lendahand, a 2/3 do inwestorów.

Ta marża pozwala nam sprawdzać projekty, oceniać ryzyko oraz oferować przejrzystą i zrównoważoną platformę do inwestowania. Naszym celem jest, aby Lendahand pozostała zaufaną platformą dla znaczących inwestycji.

Przykład z prawdziwego świata: Espoir w Ekwadorze

Ekwador jest jednym z niewielu krajów, w których stopy procentowe mikrofinansowania są publicznie regulowane, co czyni go idealnym przykładem do pokazania, w jaki sposób budowana jest stopa procentowa inwestycji.

Przyjrzyjmy się projektom instytucji mikrofinansowej Espoir na stronie Lendahand:

• Twoja inwestycja zarabia 8% odsetek rocznie, z kwartalnymi spłatami.
  
• Espoir Lendahand płaci jednorazową opłatę z góry w wysokości 1,6% od całkowitej kwoty pożyczki. Oprócz tego w trakcie trwania pożyczki pobierana jest bieżąca opłata w wysokości 2,5%.
  
• Przedsiębiorcy finansowani przez Espoir płacą 10-40% odsetek rocznie, zazwyczaj od krótkoterminowych mikropożyczek (od 3 do 12 miesięcy). Przedsiębiorcy ci często działają w sektorze nieformalnym i potrzebują szybkiego kapitału obrotowego, na przykład na zakup akcji.

Krótki okres i częste refinansowanie zwiększają roczną stopę procentową, ale także pomagają MIF w pokryciu ryzyka i kosztów operacyjnych, umożliwiając Espoir dalsze oferowanie mikrofinansowania dostosowanego do potrzeb.

Podział zwrotu z inwestycji

Oto podsumowanie czynników wpływających na oprocentowanie inwestycji:

Czynnik	Wpływ na stopę procentową
Stopa procentowa pożyczkobiorcy	Ile pożyczkobiorca może zapłacić, równoważąc wpływ, ryzyko i zwrot
Profil ryzyka	Wyższe ryzyko zwykle oznacza wyższą stopę procentową
Kraj lub region	Stabilność gospodarcza, inflacja i regulacje wpływają na ryzyko i stopy procentowe
Waluta	Projekty w USD mogą oferować wyższe zwroty, aby zrównoważyć ryzyko konwersji i ryzyko walutowe
LendahandOpłata	Pobieramy niewielką marżę, aby zapewnić bezpieczną i wysokiej jakości platformę.

Dlaczego odsetki są zgodne z wpływem

Ostatnią obawą, jaką mogą mieć niektórzy inwestorzy wpływowi, jest: Czy uczciwe jest zarabianie na odsetkach od inwestycji? Na stronie Lendahand nasza odpowiedź brzmi : tak.

Zwroty finansowe i pozytywny wpływ nie muszą być sprzeczne. W rzeczywistości odsetki sprawiają, że wpływ jest zrównoważony:

• Chronisz swój kapitał przed inflacją.
• Powiększasz swój portfel inwestycyjny.
• Możesz reinwestować w więcej projektów, wzmacniając swój wpływ.

Ciekawi Cię, dlaczego inwestor Dirkjan wybiera Lendahand? Przeczytaj jego historię tutaj.

Inwestuj już dziś ze zwrotem, który stwarza równe szanse

Nie ma jednej uniwersalnej formuły ustalania stóp procentowych. Dlatego na stronie Lendahand można zobaczyć różne stawki dla różnych projektów. To, co łączy je wszystkie, to sprawiedliwa równowaga ryzyka, kosztów i wpływu.

Uzyskując zdrowy zwrot, sprawiasz, że Twój wpływ jest zrównoważony. Naszą misją na Lendahand jest tworzenie równych szans dla inwestorów i przedsiębiorców na całym świecie.

Szukasz inwestycji, która coś zmieni? Przejrzyj aktualne projekty na naszej stronie projektów.