Jednym z najczęściej zadawanych pytań jest to, w jaki sposób Lendahand wybiera nowe projekty na naszą platformę. Dowiedz się szczegółowo, jak to robimy i jak wygląda proces due diligence, zanim projekt będzie dostępny do zainwestowania.
Każdy oferowany przez nas projekt dotyczy finansowania instytucji finansowej lub firmy:
- Instytucja finansowa to organizacja, która oferuje pożyczki dla kilku mikro, małych i średnich przedsiębiorstw (MSME) w tym samym czasie. Lendahand starannie wybiera instytucje finansowe, które poszukują finansowania, aby zapewnić lokalnym przedsiębiorcom uczciwą pożyczkę.
- Poszczególne firmy, w które można inwestować, działają głównie w sektorach czystej energii i rolnictwa. Firmy te muszą wykazać, że wnoszą znaczący wkład w realizację Celów Zrównoważonego Rozwoju ONZ (SDGs).
Dzięki Lendahand te wpływowe firmy i organizacje mogą uzyskać dostęp do finansowania po niższym oprocentowaniu niż zwykle dostępne.
Nasz zespół ds. inwestycji jest odpowiedzialny za monitorowanie istniejących możliwości inwestycyjnych oraz wyszukiwanie, sprawdzanie i monitorowanie nowych ofert dla społeczności Lendahand.
Jak wygląda proces selekcji Lendahand?
Dokładne badanie poprzedza przyjęcie instytucji finansowej lub firmy na platformę Lendahand. Jako przedsiębiorstwo społeczne przedkładamy jakość nad ilość. W rezultacie czasami mijają miesiące (do roku), zanim nowa firma lub organizacja pojawi się na naszej platformie. W ten sposób chcemy w jak największym stopniu zagwarantować, że nasze działania crowdfundingowe faktycznie dotrą do tych przedsiębiorców, którzy najbardziej tego potrzebują i że finansowanie wpłynie na nich pozytywnie.
Należyta staranność i proces zatwierdzania
Udzielanie pożyczek firmom odbywa się tylko i wyłącznie po przeprowadzeniu szeroko zakrojonej analizy due diligence oraz wewnętrznych i zewnętrznych procesów zatwierdzania. Ogólnie rzecz biorąc, proces ten wygląda następująco:
Wprowadzenie
1. (Cyfrowe) wprowadzenie z potencjalnym nowym pożyczkobiorcą, zebranie podstawowych informacji
2. Sprawdzenie przez dyrektora ds. inwestycji w Lendahand, czy pożyczkobiorca spełnia minimalne wymagania kredytowe.
3. Pierwsze badanie wpływu przez wewnętrzny Komitet Wpływu w celu określenia wpływu potencjalnego pożyczkobiorcy
4. Zebranie dokumentacji:
- Sprawozdania finansowe z ostatnich 3 lat
- Ostatnie informacje zarządcze
- Model finansowy
- Dokumenty dotyczące polityki (polityka kadrowa, bezpieczeństwa, zarządzania ryzykiem i inne)
- Katalog produktów (oferta pożyczkobiorcy)
Negocjacje
5. Pierwsze negocjacje w celu złożenia oferty (Term sheet)
6. Po zatwierdzeniu Term sheet, następuje analiza dokumentacji z kroku 4 i wywiady due diligence (cyfrowo lub osobiście) z:
- Najwyższym kierownictwem
- Zarządem lub udziałowcami
- Innymi wierzycielami pożyczkobiorcy
- Klientami i/lub dostawcami
Poznaj swojego klienta
7. Równolegle z badaniem due diligence gromadzimy i przekazujemy całą dokumentację Know Your Customer (KYC) oraz procedury przeciwdziałania praniu pieniędzy naszemu dostawcy usług płatniczych (Intersolve). Przeprowadza on wszystkie niezbędne kontrole, w tym między innymi sprawdza kierownictwo i dyrektorów firm w oparciu o listy sankcji i wykluczeń.
Zatwierdzenie i zakończenie
8. Druga kontrola wpływu i zatwierdzenie przez Komitet ds.
9. Uruchomienie zastrzeżonego modelu scoringu kredytowego w celu oszacowania ryzyka i ustalenia punktacji kredytowej (w skali od A+ do E). Lendahand oferuje wyłącznie pożyczki z oceną kredytową A+, A, B+ lub B.
10. Projekt memorandum inwestycyjnego, zawierający m.in:
- Opis spółki lub instytucji finansowej
- Analiza makroekonomiczna
- Analiza finansowa
- Ramy regulacyjne
- Analiza zarządzania spółką
- Analiza wpływu
- Identyfikacja ryzyk i czynników je ograniczających
- Analiza cen w oparciu o wewnętrznie opracowany model oceny kredytowej
11. Omówienie noty inwestycyjnej z zewnętrznym komitetem kredytowym składającym się z doświadczonych specjalistów ds. inwestycji.
12. Rekomendacje Komitetu Kredytowego i Komitetu Wpływu dla zarządu Lendahand.
13. Zatwierdzenie onboardingu przez zarząd Lendahand, po którym cała dokumentacja i materiały marketingowe mogą zostać opracowane w celu uruchomienia pierwszego projektu.
14. Czas na uruchomienie pierwszego projektu w ramach nowej możliwości inwestycyjnej na platformie finansowania społecznościowego Lendahand!
Okresowa ocena
Nasz zespół okresowo dokonuje ponownej oceny działalności wszystkich pożyczkobiorców. Przed rozpoczęciem każdego nowego projektu firmy ponownie przeprowadzanych jest kilka kontroli:
- Czy pożyczkobiorca nadal przestrzega zobowiązań umownych?
- Czy istnieją jakiekolwiek powody, by sądzić, że nie jest on w stanie wywiązać się z obowiązku spłaty?
- Czy arkusz kluczowych informacji inwestycyjnych (obowiązkowy dokument regulacyjny) jest nadal aktualny?
- Czy nowy projekt (pod względem kwoty) nadal mieści się w zakresie uzgodnionym w umowie?
W jaki sposób Lendahand upewnia się, że przedsiębiorcy nie płacą zbyt dużo?
Misją Lendahand jest zapewnienie przedsiębiorcom na rynkach wschodzących dostępu do przystępnego finansowania. Dzięki naszej platformie crowdfundingowej chcemy umożliwić im rozwój działalności i tworzenie miejsc pracy w ich lokalnych społecznościach. W krajach rozwijających się przystępna cena to przesada, ale naprawdę ważne jest dla nas przekonanie, że instytucje finansowe, w które można inwestować, naliczają swoim klientom, przedsiębiorcom, rozsądne stopy procentowe.
W tym kontekście zadajemy instytucjom finansowym między innymi następujące pytania:
- Jaka jest efektywna stopa procentowa pobierana od klientów (roczna stopa procentowa lub APR)? Uwaga: często reklamują się z "ryczałtową stawką", która nie obejmuje dodatkowych kosztów, które również bierzemy pod uwagę.
- Ile niespłaconych pożyczek mogą mieć klienci?
- W jaki sposób analizujecie klientów?
- Czy w danym kraju istnieje system rejestracji pożyczek (np. BKR w Holandii)?
- Jaka jest wizja instytucji finansowej dotycząca stóp procentowych w najbliższej przyszłości?
- W jaki sposób będą próbować strukturalnie obniżyć stopy procentowe?
Niestety, nie da się zapobiec prześlizgnięciu się potencjalnego negatywnego efektu przez analizę, ale generalnie opieramy naszą opinię na polityce firmy, zaufaniu do kierownictwa, z którym mamy szeroki osobisty kontakt, oraz rozmowach z klientami podczas wizyt. Podczas tych wizyt due diligence zawsze staramy się odwiedzić co najmniej 5 losowo wybranych przedsiębiorców, którzy otrzymują pożyczki od instytucji finansowej.
Naszym celem jest zawsze bycie najkorzystniejszą alternatywą dla przedsiębiorców, którzy szukają finansowania wzrostu. Model przychodów Lendahand pochodzi z opłat od pożyczkobiorców. Średnia marża wynosi 3%, ograniczona do 4%.
Kraje na liście sankcji
Jak wspomniano w kroku 7, Lendahand (za pośrednictwem Intersolve) sprawdza różne listy sankcji, sporządzone przez krajowe i międzynarodowe organy regulacyjne, z wyłączeniem krajów takich jak Korea Północna, Syria, Kuba i Iran. Od 2022 r. Lendahand posiada europejską licencję na finansowanie społecznościowe. Dzięki temu zezwoleniu listy sankcji Komisji Europejskiej stały się jeszcze ważniejsze, ponieważ nie są one statyczne.
- Mapę sankcji UE można wyświetlić tutaj
- Więcej informacji na temat unijnej metodologii identyfikacji państw trzecich wysokiego ryzyka można znaleźć tutaj.
Sankcje oznaczają, że nie możemy już nawiązywać nowej współpracy z firmami i organizacjami w tych krajach, ponieważ ich polityka państwowa w zakresie przeciwdziałania praniu pieniędzy i finansowaniu terroryzmu jest uważana za niewystarczającą. Spłaty bieżących projektów w tych krajach mogą być jednak kontynuowane jak zwykle. Gdy tylko kraj uporządkuje swoje sprawy i zostanie ponownie pozytywnie oceniony, kraj ten zniknie z listy i będziemy mogli ponownie oferować nowe projekty w tym kraju.
Zobowiązanie Lendahand
Lendahand jest w pełni zaangażowany w minimalizowanie ryzyka nadmiernego obciążenia klientów końcowych instytucji finansowych w naszym portfelu, postępując zgodnie z opisaną powyżej mapą drogową. Wierzymy w koncepcje crowdfundingu i mikrofinansowania - jeśli są one realizowane uczciwie i niedrogo - w celu stworzenia zamożnego i równego świata.