Uma das perguntas mais frequentes é como a Lendahand selecciona novos projectos para a nossa plataforma. Saiba em pormenor como o fazemos e como é o processo de diligência prévia antes de um projeto estar disponível para investir.
Todos os projectos que oferecemos destinam-se ao financiamento de uma instituição financeira ou de uma empresa:
- Uma Instituição Financeira é uma organização que oferece empréstimos a várias Micro, Pequenas e Médias Empresas (MPMEs) ao mesmo tempo. A Lendahand selecciona cuidadosamente as instituições financeiras com impacto que procuram financiamento para garantir que os empresários locais recebem um empréstimo justo.
- As empresas individuais em que pode investir estão principalmente activas nos sectores da energia limpa e da agricultura. Estas empresas devem demonstrar que contribuem de forma significativa para os Objectivos de Desenvolvimento Sustentável (ODS) das Nações Unidas.
Através da Lendahand, estas empresas e organizações com impacto podem aceder a financiamento a uma taxa de juro mais baixa do que a normalmente disponível.
A nossa equipa de investimentos é responsável por monitorizar as oportunidades de investimento existentes e por encontrar, selecionar e monitorizar novas ofertas para o público da Lendahand.
Como é o processo de seleção da Lendahand?
Uma investigação minuciosa precede a admissão de uma instituição financeira ou empresa na plataforma Lendahand. Enquanto empresa social, privilegiamos a qualidade em detrimento da quantidade. Por isso, por vezes, são necessários meses (até um ano) para que uma nova empresa ou organização apareça na nossa plataforma. Ao fazê-lo, queremos garantir, tanto quanto possível, que as nossas actividades de financiamento coletivo chegam efetivamente aos empresários que mais precisam e que o financiamento os afecta positivamente.
Diligência prévia e processo de aprovação
Os empréstimos a empresas são efectuados única e exclusivamente após um extenso processo de due diligence e de aprovação interna e externa. Em termos gerais, este processo é o seguinte:
Introdução
1. introdução (digital) com um potencial novo mutuário, recolha de informações básicas
2. Verificação pelo Diretor de Investimentos da Lendahand se o mutuário cumpre os requisitos mínimos de crédito
3. Primeira análise de impacto pelo Comité de Impacto interno para determinar o impacto do potencial mutuário
4. Recolha de documentação:
- Demonstrações financeiras dos últimos 3 anos
- Informações de gestão recentes
- Modelo financeiro
- Documentos de política (política de RH, segurança, gestão de riscos e outros)
- Catálogo de produtos (oferta do mutuário)
Negociação
5. Primeira negociação para chegar a uma oferta (Term sheet)
6. Após a aprovação do Term sheet, segue-se uma análise da documentação da etapa 4 e as entrevistas de due diligence (digitalmente ou pessoalmente) com:
- Direção de topo
- Conselho de Administração ou accionistas
- Outros credores do mutuário
- Clientes e/ou fornecedores
Conheça o seu cliente
7. Paralelamente às devidas diligências, recolhemos e enviamos toda a documentação "Conheça o seu cliente" (KYC) e os procedimentos de combate ao branqueamento de capitais ao nosso prestador de serviços de pagamento (Intersolve). Este efectua todas as verificações necessárias, incluindo - mas não se limitando a - a análise da gestão e dos directores das empresas com base em listas de sanções e de exclusão.
Aprovação e conclusão
8. Segunda análise de impacto e aprovação pelo Comité de Impacto
9. Executar o modelo de pontuação de crédito próprio para estimar os riscos e definir a pontuação de crédito (numa escala de A+ a E). A Lendahand só oferece empréstimos com uma pontuação de crédito de A+, A, B+ ou B.
10. Projeto de memorando de investimento, incluindo, entre outros:
- Descrição da empresa ou instituição financeira
- Análise macroeconómica
- Análise financeira
- Enquadramento regulamentar
- Análise da governação da empresa
- Análise de impacto
- Identificação de riscos e respectivos factores de mitigação
- Análise de preços com base num modelo de pontuação de crédito desenvolvido internamente
11. Discussão do memorando de investimento com o Comité de Crédito externo, composto por profissionais de investimento altamente experientes
12. Recomendações do Comité de Crédito e do Comité de Impacto ao Conselho de Administração da Lendahand
13. Aprovação da integração pelo conselho de administração da Lendahand, após o que toda a documentação e materiais de marketing podem ser redigidos de forma a lançar o primeiro projeto
14. Chegou o momento de lançar o primeiro projeto da nova oportunidade de investimento na plataforma de crowdfunding da Lendahand!
Avaliação periódica
A nossa equipa reavalia periodicamente as operações de todos os mutuários. Antes do início de cada novo projeto de uma empresa, são efectuadas várias verificações:
- O mutuário ainda está a cumprir os acordos contratuais?
- Existe alguma razão para crer que não poderá cumprir a obrigação de reembolso?
- A Ficha de Informação Fundamental sobre o Investimento (um documento regulamentar obrigatório) ainda está actualizada?
- O novo projeto (em termos de montante) ainda está dentro dos limites contratualmente acordados?
Como é que a Lendahand se certifica de que os empresários não pagam demasiado?
A missão da Lendahand é garantir que os empresários dos mercados emergentes tenham acesso a um financiamento acessível . Com a nossa plataforma de financiamento coletivo, queremos permitir-lhes fazer crescer as suas empresas e criar emprego nas suas comunidades locais. Agora, acessível é um pouco exagerado nos países em desenvolvimento, mas é realmente importante para nós estarmos convencidos de que as instituições financeiras em que pode investir estão a cobrar taxas de juro geríveis aos seus clientes, os empresários.
Neste contexto, colocamos as seguintes questões às instituições financeiras, entre outras:
- Qual é a taxa de juro efectiva que cobram aos vossos clientes (Taxa Anual Percentual, ou TAEG)? Nota: muitas vezes anunciam uma "taxa fixa", que não inclui custos suplementares, que também consideramos.
- Quantos créditos podem ter os clientes?
- Como é que analisam os clientes?
- Existe um sistema de registo de empréstimos no país em questão (como o BKR nos Países Baixos)?
- Qual é a visão da instituição financeira relativamente às taxas de juro num futuro próximo?
- Como é que vão tentar baixar as taxas de juro de forma estrutural?
Infelizmente, é impossível evitar que um potencial efeito negativo passe despercebido na análise, mas, em geral, baseamos a nossa opinião nas políticas da empresa, na confiança na gestão, com a qual temos um contacto pessoal alargado, e na conversa com os clientes quando os visitamos. Durante estas viagens de due diligence, tentamos sempre visitar pelo menos 5 empresários seleccionados aleatoriamente que recebem empréstimos da instituição financeira.
O nosso objetivo é ser sempre a alternativa mais vantajosa para os empresários que procuram financiamento para o crescimento. O modelo de receitas da Lendahand provém das comissões cobradas aos mutuários. A margem média é de 3%, com um limite máximo de 4%.
Países na lista de sanções
Como mencionado na etapa 7, a Lendahand (via Intersolve) examina diferentes listas de sanções, elaboradas por reguladores nacionais e internacionais, excluindo países como Coreia do Norte, Síria, Cuba e Irão. Desde 2022, a Lendahand tem uma licença europeia de Crowdfunding. Devido a esta licença, as listas de sanções da Comissão Europeia tornaram-se ainda mais importantes, uma vez que não são estáticas.
- Pode consultar o Mapa de Sanções da UE aqui
- Leia mais sobre a metodologia de identificação de países terceiros de alto risco da UE aqui
As sanções significam que já não podemos estabelecer novas colaborações com empresas e organizações nestes países, porque as suas políticas estatais contra o branqueamento de capitais e o financiamento do terrorismo são consideradas insuficientes. Os reembolsos dos projectos em curso nestes países podem, no entanto, continuar como habitualmente. Logo que um país ponha as coisas em ordem e seja reavaliado positivamente, o país desaparecerá da lista e poderemos voltar a oferecer novos projectos nesse país.
O compromisso da Lendahand
A Lendahand está totalmente empenhada em minimizar o risco de sobrecarregar os clientes finais das instituições financeiras da nossa carteira, seguindo o roteiro descrito acima. Acreditamos nos conceitos de crowdfunding e microfinanciamento - se efectuados de forma justa e acessível - para criar um mundo próspero e igualitário.