Cum ar putea afecta mișcările comerciale ale lui Trump investițiile dumneavoastră Lendahand?

Recent, discuțiile lui Donald Trump privind creșterea tarifelor comerciale au zguduit piețele globale. Dar ce înseamnă acest lucru pentru investițiile dvs. pe Lendahand, care se concentrează pe creditarea micilor întreprinderi din țările în curs de dezvoltare? Să împărțim totul în trei domenii-cheie: comerțul internațional, economia și ratele de schimb valutar.

1. Comerțul internațional: Pot tarifele comerciale mai mari ale SUA să aibă un impact asupra portofoliului dumneavoastră?

Este puțin probabil, și iată de ce. Majoritatea împrumuturilor în care investiți pe Lendahand merg către instituții de microfinanțare (IFM). Aceste organizații locale acordă împrumuturi micilor întreprinzători, cum ar fi fermierii, comercianții și vânzătorii care își vând de obicei bunurile și serviciile în propria comunitate sau țară. Acestea nu se bazează pe exporturi și este puțin probabil să fie afectate direct de tarifele comerciale americane.
Acestea fiind spuse, câteva organizații din portofoliul nostru vând către cumpărători internaționali - în special cooperativele de cafea din America Latină. Statele Unite sunt un cumpărător important de cafea din America Latină, astfel încât tarifele ar putea avea un impact în acest caz. Cu toate acestea, este puțin probabil ca oamenii să renunțe la cafea, iar Statele Unite importă aproximativ 80% din cafeaua lor din America Latină. Prin urmare, orice impact negativ asupra sectorului este de așteptat să fie limitat.
În prezent, nu avem împrumuturi restante către cooperativele de cafea în mod direct și nu am acordat împrumuturi noi niciuneia în ultimii doi ani. În prezent, analizăm o serie de oportunități de investiții pentru exportatorii de cafea și, desigur, vom evalua cu atenție situația actuală înainte de a merge mai departe.

2. Impactul economic: Ce se întâmplă dacă există o încetinire?

Dacă izbucnește un război comercial în toată regula, acesta ar putea încetini economiile globale - inclusiv pe cele de pe piețele emergente unde ne desfășurăm activitatea. Acest lucru ar putea afecta locurile de muncă și veniturile oamenilor, ceea ce, la rândul său, ar putea încetini capacitatea IFM-urilor de a-și rambursa împrumuturile.
Cu toate acestea, sectorul de microfinanțare a demonstrat o rezistență puternică în crizele trecute. Natura socială a IFM face ca acestea să fie foarte motivate să continue, deoarece clienții lor se bazează pe ele nu numai pentru împrumuturi, ci uneori și pentru economii. De asemenea, împrumutații lor doresc să mențină accesul la credite. Prin monitorizarea noastră continuă și prin contactul regulat cu instituțiile noastre financiare împrumutate, ne asigurăm că acestea rămân sănătoase din punct de vedere financiar.

3. Ratele de schimb: De ce contează moneda

Schimbările valutare pot fi cel mai important factor pentru dvs. ca investitor. Să privim acest aspect în două moduri:

a) Rambursări: Monedele locale vs. dolarul american (USD)

Multe IFM se împrumută în USD sau în euro. Atunci când USD se întărește, devine mai costisitor pentru acestea să își ramburseze împrumuturile în moneda locală. Atunci când dolarul slăbește, rambursarea devine mai ieftină.
După anunțarea tarifelor, valoarea multor monede locale din America Latină, Africa și Asia Centrală a scăzut în raport cu dolarul american. Cu toate acestea, în țările-cheie în care ne desfășurăm activitatea - cum ar fi Kenya, Indonezia și Mexic - schimbările valutare preconizate pentru următorii câțiva ani sunt modeste. Prin urmare, nu ne așteptăm la un impact major asupra capacității împrumutaților noștri de a-și rambursa împrumuturile din această cauză.

b) Randamentele: Dolarul american vs. euro

Începând din 2020, am oferit împrumuturi în USD, deoarece multe instituții financiare preferă să se împrumute în dolari. Aceste împrumuturi în USD sunt "neacoperite", ceea ce înseamnă că nu există nicio protecție împotriva modificărilor ratelor de schimb. Prin urmare, dacă valoarea dolarului scade după ce ați investit, randamentul dvs. în euro va fi mai mic. În cazul unei creșteri, randamentul dvs. ar putea fi mai mare.

De ce nu acoperim (protejăm) acest risc? Costul este prea ridicat - adesea peste 3% - ceea ce ar reduce randamentul investiției. Din sondajele anterioare ale investitorilor, am aflat că majoritatea dintre dvs. preferă șansa unui randament mai mare, chiar și cu un anumit risc valutar.

Trump a declarat că preferă un dolar mai slab pentru a stimula exporturile americane. Un dolar mai slab ar putea afecta valoarea în euro a investițiilor dvs. existente în USD. Dar pentru creditele noi, un dolar mai slab acum ar putea însemna condiții mai bune de la care să porniți. Eșalonarea investițiilor în timp poate ajuta la atenuarea efectelor fluctuațiilor valutare. Perioadele în care dolarul este mai slab pot fi echilibrate de perioade în care este mai puternic. Totuși, fluctuațiile valutare sunt foarte greu de prevăzut.

Continuăm să explorăm modalități accesibile de a proteja investitorii de fluctuațiile valutare, menținând în același timp randamentele atractive.

Cum să vă planificați următoarea mișcare

Este prea devreme pentru a spune exact cum se vor desfășura acțiunile lui Trump. În general, credem că efectele directe asupra investițiilor dvs. vor fi limitate. Istoria arată că microfinanțarea este un sector rezilient, iar noi monitorizăm îndeaproape evoluțiile.

Ca întotdeauna, diversificarea între diferiți împrumutați rămâne esențială pentru a evita randamentele negative. Același lucru este valabil și pentru distribuirea investițiilor în diferite monede și pe diferite scadențe. Planificarea investițiilor în timp vă poate ajuta să gestionați incertitudinea. Investind în mod regulat, reduceți riscul de a încerca să cronometrați piața, iar fluctuațiile valutare se pot echilibra. Dacă dolarul se întărește din nou în viitor, pornirea de la o poziție mai slabă astăzi poate ajuta la compensarea pierderilor valutare anterioare.

Căutăm în mod activ modalități de a vă proteja mai bine de riscul valutar și ne-ar plăcea să primim opiniile dumneavoastră. Vă rugăm să ne acordați un minut pentru a completa acest scurt sondaj pentru a ne ajuta să înțelegem cu cât risc vă simțiți confortabil și ce tip de randament căutați.

Întrucât biroul lui Trump pune capăt sprijinului acordat antreprenorilor din întreaga lume prin intermediul programelor USAID, investiția dvs. este mai importantă ca oricând pentru întreprinderile mici care riscă să rămână în urmă. Vă mulțumim pentru că investiți cu noi!