Cum se determină rata dobânzii la investiția dvs.

Când investiți prin intermediul Lendahand, contribuiți la crearea de oportunități egale în întreaga lume, obținând în același timp un randament financiar atractiv. Dar cum anume este calculat acest randament?

În acest articol, explicăm cum se determină rata dobânzii la investiția dvs., cum sunt distribuite costurile și de ce o rată echitabilă este importantă pentru o creștere durabilă. O creștere care face diferența atât pentru dumneavoastră, ca investitor, cât și pentru antreprenorii pe care îi sprijiniți.

Stabilirea ratei dobânzii este doar un calcul simplu?

Determinarea ratei dobânzii pentru investiția dvs. la Lendahand este puțin mai complexă decât un calcul simplu, dar cu siguranță nu este o formulă misterioasă. Pentru fiecare proiect, furnizăm documente și informații clare pentru a face cifrele cât mai transparente posibil.

Împrumutații plătesc o anumită rată a dobânzii investitorilor pe baza profilului lor de risc și, de asemenea, plătesc un comision către Lendahand. Să aruncăm o privire mai atentă la diferitele elemente care determină acest preț.

Profilul împrumutatului

Fiecare investiție începe cu o societate care solicită capital prin intermediul Lendahand. Profilul acestui împrumutat este baza pentru determinarea ratei dobânzii pe care o primiți în cele din urmă în calitate de investitor.

Profilul împrumutatului ne oferă informații cu privire la:

• Tipul de investiție: Este un împrumut direct către o întreprindere sau un împrumut către o instituție financiară sau o instituție de microfinanțare?
• Nivelul de risc: Evaluat și prezentat cu ajutorul unui scor de credit.
• Țara de operare: Țara sau regiunea oferă un punct de referință pentru ratele locale ale dobânzii și o perspectivă asupra mediului politico-economic în care operează împrumutatul.
• Moneda: Aceasta afectează atât rata dobânzii împrumutului, cât și randamentul dumneavoastră. În multe piețe emergente, dolarul american (USD) este moneda dominantă sau oficială. Împrumuturile în USD îi ajută pe antreprenori să evite riscul ratei de schimb, comisioanele de conversie și costurile pentru asigurarea valutară.

Sfat de lectură: Doriți să aflați cum arată întregul proces al proiectului înainte ca acesta să apară pe Lendahand? Citiți mai multe aici.

"Tipul de investiție determină în mare măsură riscul, iar riscul determină în mare măsură dobânda pe care o plătește împrumutatul."

1) Investiții directe într-o singură întreprindere

Dacă este vorba despre o companie precum Spark care solicită un împrumut direct, riscul devine un factor major în determinarea ratei dobânzii. Investițiile directe în întreprinderi comportă un risc mai mare, deoarece nu există niciun intermediar sau tampon care să absoarbă eventualele plăți neefectuate, spre deosebire de instituțiile financiare.

Pentru a reduce acest risc, Lendahand lucrează cu parteneri care oferă garanții de investiții ori de câte ori este posibil. Citiți mai multe despre parteneriatele noastre cu Carabus și Atradius DSB.

2) Investiția într-o instituție financiară

Dacă împrumutatul este o instituție financiară precum Validus sau o instituție de microfinanțare (IFM) precum Kaebauk în Timorul de Est, dinamica se schimbă. Acești împrumutați își asumă o mare parte din risc. Ei împart riscul pe miile de împrumuturi pe care le acordă clienților lor, întreprinderile mici și mijlocii (IMM-uri).

Notă: Deși există adesea o corelație între risc și randament - cu cât riscul este mai mare, cu atât dobânda este mai mare - această regulă generală nu se aplică întotdeauna. Factori precum garanțiile sau deciziile strategice pot influența rata dobânzii. Acesta este motivul pentru care scorul de credit este un indicator mai fiabil al riscului real al unui proiect.

Cât de mare este dobânda pe care antreprenorii o plătesc instituțiilor financiare locale?

Dacă primiți un randament de 8 % al investiției dumneavoastră, câtă dobândă plătește antreprenorul pentru microîmprumutul său? Este o întrebare valabilă, cu un răspuns care depinde de diverși factori.

Primul considerent este țara în care funcționează instituția financiară. Stabilitatea politică și economică influențează puternic ratele dobânzilor. În țările cu inflație ridicată sau monede instabile, riscurile - și, prin urmare, ratele - sunt mai mari.

Pentru mulți mici întreprinzători, băncile tradiționale nu sunt o opțiune. Singura lor alternativă pot fi cămătarii care percep dobânzi de până la 300% pe an și nu oferă niciun fel de îndrumare sau protecție.

Instituțiile de microfinanțare (IFM) oferă o alternativă mult mai echitabilă. Ratele dobânzilor acestora se situează, în general, între 30-50% pe an în moneda locală, oferind în același timp îndrumare personală într-un cadru legal.

De ce pot fi justificate aceste rate

La prima vedere, ratele anuale de până la 50% pot părea ridicate, mai ales în comparație cu standardele europene. Însă, în contextul piețelor emergente, acestea reflectă o realitate diferită.

Costul microfinanțării este determinat de:

• Asistență personalizată și administrare: IFM deservesc mii de antreprenori, adesea cu împrumuturi mici care necesită atenție individuală și construirea unor relații pe termen lung.
  
• Locații îndepărtate: Mulți clienți locuiesc în zone rurale, ceea ce impune personalului să călătorească mult pentru a ajunge la ei și a-i servi.
  
• Servicii suplimentare: Multe IFM oferă cursuri de educație financiară, cursuri de antreprenoriat și organizează evenimente comunitare, în special pentru femeile antreprenor.
  
• Riscuri mai mari: În ciuda misiunii lor sociale, IFM-urile trebuie să rămână sănătoase din punct de vedere financiar. Acestea se confruntă cu riscuri mai mari de neplată și trebuie să mențină rezerve financiare.
  
• Ratele dobânzilor în moneda locală: În majoritatea economiilor emergente, rata inflației și ratele oficiale ale dobânzii în moneda locală sunt mult mai mari decât ratele de bază în euro sau în dolari americani. De exemplu, guvernul kenyan împrumută bani pe 2 ani la mai mult de 11%, iar guvernul mexican la mai mult de 9%. Companiile, ca să nu mai vorbim de antreprenorii individuali sau de consumatori, plătesc întotdeauna costuri de împrumut mai mari decât guvernele lor.
  
• Costuri operaționale: Salariile, infrastructura tehnologică, spațiile de birouri și conformitatea juridică sunt toate factori care intră în calculul ratelor dobânzilor.

De ce IFM au ele însele nevoie de capital

Modelul de bază al unei IFM, ca de altfel al oricărei instituții financiare, este de a împrumuta și de a da bani și de a realiza o marjă între aceste două activități, din care sunt plătite costurile operaționale și se obține un profit (mic). Ca atare, orice instituție financiară împrumută în mod constant bani noi, ceea ce îi permite să acorde noi împrumuturi antreprenorilor.

O IFM sănătoasă din punct de vedere financiar asigură:

• Sprijin continuu pentru (noii) antreprenori.
• Salarii echitabile pentru angajații locali.
• Acces la formare și sprijin personal pentru clienți.
• un risc mai scăzut pentru investitorii de impact ca dumneavoastră.

Când considerăm justificată o rată a dobânzii mai mare?

În analiza noastră privind rata dobânzii și impactul, evaluăm cu atenție dacă o rată propusă este corectă și justificată. Luăm în considerare factori precum:

• Comparația cu piața: Cum se compară costurile totale (inclusiv orice comisioane suplimentare, cum ar fi asigurarea sau depozitele obligatorii) cu alte opțiuni de finanțare disponibile pentru împrumutat?
  
• Profitabilitatea instituției financiare: Dacă o instituție financiară este foarte profitabilă, ne așteptăm ca acest lucru să ducă la costuri mai mici pentru antreprenorii pe care îi finanțează.
  
• Utilizarea profiturilor: Evaluăm cât de mult din profitul instituției este reinvestit sau distribuit sub formă de dividende acționarilor.
  
• Salariile executivilor: Monitorizăm îndeaproape remunerarea executivilor. Dacă salariile excesiv de mari reduc profiturile, considerăm că există loc pentru a reduce ratele percepute antreprenorilor.

Prin această abordare, ne asigurăm că proiectele în care investiți contribuie la o creștere echitabilă și la un impact real.

De ce percepe Lendahand o taxă de la împrumutați?

Lendahand este o întreprindere socială și certificată B Corp. Asta înseamnă că punem oamenii și planeta pe primul loc. Toate veniturile noastre provin din comisioanele plătite de împrumutați - nu de la dumneavoastră, în calitate de investitor.

În general, percepem împrumutaților o taxă unică înainte de debursare și o taxă continuă pe durata împrumutului. Combinația celor două rezultă într-un comision mediu de 3-3,5% pe an pentru Lendahand. Aceasta se compară cu dobânda de 6,7% pe an oferită mulțimii în medie în 2024. Cu alte cuvinte, aproximativ 1/3 din costurile plătite de IF merg la Lendahand și 2/3 la investitori.

Această marjă ne permite să selectăm proiectele, să evaluăm riscurile și să oferim o platformă transparentă și durabilă pentru investițiile de impact. Obiectivul nostru este ca Lendahand să rămână o platformă de încredere pentru investiții semnificative.

Un exemplu din lumea reală: Espoir în Ecuador

Ecuadorul este una dintre puținele țări în care ratele dobânzilor la microfinanțare sunt reglementate public, ceea ce o face un exemplu ideal pentru a vă arăta cum se construiește rata dobânzii la investiția dumneavoastră.

Să aruncăm o privire la proiectele instituției de microfinanțare Espoir pe Lendahand:

• Investiția dvs. generează o dobândă de 8% pe an, cu rambursări trimestriale.
  
• Espoir plătește Lendahand o taxă inițială unică de 1,6% din valoarea totală a împrumutului. Pe lângă aceasta, există un comision continuu de funcționare de 2,5% pe durata împrumutului lor.
  
• Antreprenorii finanțați de Espoir plătesc o dobândă de 10-40% pe an, de obicei pentru microcredite pe termen scurt (3-12 luni). Acești antreprenori operează adesea în sectorul informal și au nevoie de capital de lucru rapid, de exemplu, pentru a cumpăra stocuri.

Durata scurtă și refinanțarea frecventă cresc rata anuală a dobânzii, dar ajută, de asemenea, IFM să acopere riscurile și costurile de funcționare, permițând Espoir să continue să ofere microfinanțare adaptată.

Defalcarea randamentului

Iată un rezumat al factorilor care influențează rata dobânzii investiției dvs:

Factor	Impactul asupra ratei dobânzii
Rata dobânzii împrumutatului	Cât de mult poate plăti împrumutatul în timp ce echilibrează impactul, riscul și randamentul
Profilul de risc	Un risc mai mare înseamnă, de obicei, o rată mai mare
Țara sau regiunea	Stabilitatea economică, inflația și reglementările influențează riscul și ratele
Moneda	Proiectele în USD pot oferi randamente mai mari pentru a compensa riscurile de conversie și de schimb valutar
LendahandComisionul 's	Luăm o marjă mică pentru a oferi o platformă sigură și de calitate

De ce interesul este compatibil cu impactul

O ultimă preocupare pe care o pot avea unii investitori de impact este: Este corect să câștigi dobândă pentru o investiție cu impact? La Lendahand, răspunsul nostru este un da din toată inima.

Randamentele financiare și impactul pozitiv nu trebuie să fie în contradicție. De fapt, dobânda vă face impactul durabil:

• Vă protejați capitalul de inflație.
• Îți crești portofoliul de investiții.
• Puteți reinvesti în mai multe proiecte, amplificându-vă impactul.

Curios de ce investitorul Dirkjan alege Lendahand? Citiți povestea lui aici.

Investiți astăzi cu un randament care creează oportunități egale

Nu există o formulă unică pentru stabilirea ratelor dobânzilor. Acesta este motivul pentru care veți vedea o gamă variată de rate în cadrul proiectelor de pe Lendahand. Toate au în comun un echilibru corect între risc, cost și impact.

Obținând un randament sănătos, vă faceți impactul durabil. La Lendahand, misiunea noastră este să creăm oportunități egale - pentru dumneavoastră, ca investitor, și pentru antreprenorii din întreaga lume.

Căutați o investiție care să facă diferența? Răsfoiți proiectele actuale pe pagina noastră de proiecte.