Jednou z najčastejších otázok je, ako Lendahand vyberá nové projekty pre našu platformu. Zistite podrobne, ako postupujeme a ako vyzerá proces due diligence predtým, ako je projekt k dispozícii na investovanie.
Každý projekt, ktorý ponúkame, je určený na financovanie finančnej inštitúcie alebo podniku:
- Finančná inštitúcia je organizácia, ktorá ponúka úvery viacerým mikro, malým a stredným podnikom (MSME) súčasne. Spoločnosť Lendahand starostlivo vyberá finančné inštitúcie, ktoré sa snažia získať financovanie s dopadom, aby zabezpečila, že miestni podnikatelia dostanú spravodlivú pôžičku.
- Jednotlivé spoločnosti, do ktorých môžete investovať, pôsobia predovšetkým v oblasti čistej energie a poľnohospodárstva. Tieto spoločnosti musia preukázať, že významne prispievajú k plneniu cieľov udržateľného rozvoja OSN (SDGs).
Prostredníctvom Lendahandu môžu tieto vplyvné podniky a organizácie získať prístup k financovaniu s nižšou úrokovou sadzbou, než je bežne dostupná.
Náš investičný tím je zodpovedný za monitorovanie existujúcich investičných príležitostí a za vyhľadávanie, preverovanie a monitorovanie nových ponúk pre dav Lendahand.
Ako prebieha výberový proces Lendahand?
Prijatiu finančnej inštitúcie alebo podniku na platformu Lendahand predchádza dôkladný prieskum. Ako sociálny podnik uprednostňujeme kvalitu pred kvantitou. V dôsledku toho niekedy trvá mesiace (až rok), kým sa na našej platforme objaví nová spoločnosť alebo organizácia. Chceme pritom čo najviac zaručiť, aby sa naše crowdfundingové aktivity skutočne dostali k tým podnikateľom, ktorí to najviac potrebujú, a aby ich financovanie pozitívne ovplyvnilo.
Proces náležitej starostlivosti a schvaľovania
Poskytovanie úverov spoločnostiam sa uskutočňuje len a výlučne po dôkladnej previerke a interných a externých schvaľovacích procesoch. Vo všeobecnosti je tento proces nasledovný:
Úvod
1. (Digitálne) zoznámenie sa s potenciálnym novým dlžníkom, zhromaždenie základných informácií
2. Kontrola zo strany vedúceho oddelenia investícií spoločnosti Lendahand, či dlžník spĺňa minimálne úverové požiadavky
3. Prvé preverenie vplyvu interným výborom pre vplyv s cieľom určiť vplyv, ktorý potenciálny dlžník dosiahol.
4. Zhromažďovanie dokumentácie:
- Finančné výkazy za posledné 3 roky
- Najnovšie informácie o hospodárení
- Finančný model
- Politické dokumenty (politika ľudských zdrojov, bezpečnosť, riadenie rizík a iné)
- Katalóg produktov (ponuka dlžníka)
Vyjednávanie
5. Prvé rokovanie s cieľom dospieť k ponuke (Term sheet)
6. Po schválení Term sheet nasleduje analýza dokumentácie z kroku 4 a rozhovory v rámci due diligence (digitálne alebo osobne) s:
- Vrcholovým manažmentom
- Predstavenstvom alebo akcionármi
- Ostatní veritelia dlžníka
- Zákazníci a/alebo dodávatelia
Poznajte svojho zákazníka
7. Súbežne s due diligence zhromažďujeme a predkladáme nášmu poskytovateľovi platobných služieb (Intersolve) všetku dokumentáciu Know Your Customer (KYC) a postupy proti praniu špinavých peňazí. Tí vykonávajú všetky potrebné kontroly vrátane - okrem iného - preverovania manažmentu a riaditeľov spoločností na základe zoznamov sankcií a vylúčení.
Schválenie a dokončenie
8. Druhá kontrola vplyvu a schválenie výborom pre vplyv
9. Spustenie vlastného modelu hodnotenia úverovej bonity s cieľom odhadnúť riziká a stanoviť úverové skóre (na stupnici od A+ po E). Spoločnosť Lendahand ponúka len úvery s úverovým hodnotením A+, A, B+ alebo B.
10. Vypracujte návrh investičného memoranda, v ktorom okrem iného:
- Opis spoločnosti alebo finančnej inštitúcie
- Makroekonomická analýza
- Finančná analýza
- Regulačný rámec
- Analýza riadenia spoločnosti
- Analýza vplyvu
- Identifikácia rizík a faktorov ich zmierňovania
- Cenová analýza založená na interne vyvinutom modeli úverového hodnotenia
11. Prerokovanie investičného memoranda s externým úverovým výborom zloženým z vysoko skúsených odborníkov v oblasti investícií
12. Odporúčania úverového výboru a výboru pre dopady pre predstavenstvo spoločnosti Lendahand
13. Schválenie vstupu na palubu predstavenstvom spoločnosti Lendahand, po ktorom sa môže vypracovať všetka dokumentácia a marketingové materiály s cieľom začať realizovať prvý projekt
14. Čas na spustenie prvého projektu novej investičnej príležitosti na crowdfundingovej platforme Lendahand!
Pravidelné hodnotenie
Náš tím pravidelne prehodnocuje činnosť všetkých dlžníkov. Pred spustením každého nového projektu spoločnosti sa opäť vykoná niekoľko kontrol:
- Je dlžník stále v súlade so zmluvnými podmienkami?
- Existuje nejaký dôvod domnievať sa, že by nemohol splniť záväzok splácania?
- Je hárok s kľúčovými informáciami o investícii (povinný regulačný dokument) stále aktuálny?
- Je nový projekt (pokiaľ ide o sumu) stále v rámci zmluvne dohodnutého nástroja?
Ako spoločnosť Lendahand zabezpečuje, aby podnikatelia neplatili príliš veľa?
Poslaním spoločnosti Lendahand je zabezpečiť, aby podnikatelia na rozvíjajúcich sa trhoch mali prístup k dostupnému financovaniu. Prostredníctvom našej crowdfundingovej platformy im chceme umožniť rozvíjať svoje podnikanie a vytvárať pracovné miesta v miestnych komunitách. Cenovo dostupné je teraz v rozvojových krajinách prehnané, ale pre nás je naozaj dôležité byť presvedčení, že finančné inštitúcie, do ktorých môžete investovať, účtujú svojim klientom, podnikateľom, prijateľné úrokové sadzby.
V tejto súvislosti kladieme finančným inštitúciám okrem iného aj tieto otázky:
- Aká je efektívna úroková sadzba, ktorú účtujete svojim klientom (ročná percentuálna miera nákladov alebo RPMN)? Poznámka: často inzerujú "paušálnu sadzbu", ktorá nezahŕňa doplnkové náklady, ktoré tiež zohľadňujeme.
- Koľko nesplatených úverov môžu mať klienti?
- Ako analyzujete klientov?
- Existuje v danej krajine systém registrácie úverov (ako napríklad BKR v Holandsku)?
- Aká je predstava finančnej inštitúcie o úrokových sadzbách v blízkej budúcnosti?
- Ako sa budú snažiť štrukturálne znížiť úrokové sadzby?
Bohužiaľ, nie je možné zabrániť tomu, aby prípadný negatívny efekt neprešmykol analýzou, ale vo všeobecnosti vychádzame z politiky spoločnosti, dôvery vo vedenie, s ktorým máme rozsiahly osobný kontakt, a z rozhovorov so zákazníkmi pri návšteve. Počas týchto due diligence ciest sa vždy snažíme navštíviť aspoň 5 náhodne vybraných podnikateľov, ktorí dostávajú úvery od finančnej inštitúcie.
Naším cieľom je byť vždy najvýhodnejšou alternatívou pre podnikateľov, ktorí hľadajú financovanie rastu. Model príjmov spoločnosti Lendahand pochádza z poplatkov od dlžníkov. Priemerná marža je 3 %, obmedzená na 4 %.
Krajiny na sankčnom zozname
Ako bolo uvedené v kroku 7, spoločnosť Lendahand (prostredníctvom spoločnosti Intersolve) preveruje rôzne sankčné zoznamy, ktoré zostavujú vnútroštátne a medzinárodné regulačné orgány a ktoré vylučujú krajiny ako Severná Kórea, Sýria, Kuba a Irán. Od roku 2022 má spoločnosť Lendahand európsku licenciu na crowdfunding. Vďaka tomuto povoleniu sa sankčné zoznamy Európskej komisie stali ešte dôležitejšími, pretože nie sú statické.
- Sankčnú mapu EÚ si môžete pozrieť tu
- Viac informácií o metodike EÚ na identifikáciu vysokorizikových tretích krajín nájdete tu
Sankcie znamenajú, že už nemôžeme nadviazať novú spoluprácu so spoločnosťami a organizáciami v týchto krajinách, pretože ich štátne politiky proti praniu špinavých peňazí a financovaniu terorizmu sa považujú za nedostatočné. Splácanie súčasných projektov v týchto krajinách však môže pokračovať ako zvyčajne. Hneď ako si krajina urobí poriadok a bude opätovne pozitívne vyhodnotená, zmizne zo zoznamu a my budeme môcť opäť ponúkať nové projekty v tejto krajine.
Záväzok Lendahandu
Spoločnosť Lendahand sa plne zaväzuje minimalizovať riziko nadmerného zaťaženia koncových klientov finančných inštitúcií v našom portfóliu tým, že bude postupovať podľa vyššie uvedeného plánu. Veríme v koncepty crowdfundingu a mikrofinancovania - ak sa uskutočňujú spravodlivo a cenovo dostupne - s cieľom vytvoriť prosperujúci a rovný svet.