Kako se določi obrestna mera vaše naložbe

Če vlagate prek spletne strani Lendahand, pomagate ustvarjati enake možnosti po vsem svetu in hkrati dosegate privlačno finančno donosnost. Toda kako natančno se ta donos izračuna?

V tem članku pojasnjujemo, kako se določi obrestna mera za vašo naložbo, kako se porazdelijo stroški in zakaj je pravična obrestna mera pomembna za trajnostno rast. Rast, ki je pomembna tako za vas kot vlagatelja kot za podjetnike, ki jih podpirate.

Ali je določitev obrestne mere le preprost izračun?

Določanje obrestne mere za vašo naložbo na spletnem mestu Lendahand je nekoliko bolj zapleteno od preprostega izračuna, vendar vsekakor ne gre za skrivnostno formulo. Za vsak projekt zagotovimo jasne dokumente in informacije, da so številke čim bolj pregledne.

Posojilojemalci plačajo določeno obrestno mero investitorjem glede na njihov profil tveganja, poleg tega pa plačajo tudi pristojbino Lendahand. Poglejmo si podrobneje različne elemente, ki določajo to ceno.

Profil posojilojemalca

Vsaka naložba se začne tako, da podjetje zaprosi za kapital prek spletne strani Lendahand. Profil tega posojilojemalca je osnova za določitev obrestne mere, ki jo na koncu prejmete kot vlagatelj.

Profil posojilojemalca nam daje vpogled v:

• vrsti naložbe: Ali gre za neposredno posojilo podjetju ali za posojilo finančni ali mikrofinančni instituciji?
• Stopnja tveganja: Ocenjena in predstavljena z uporabo kreditne ocene.
• Država poslovanja: Država ali regija omogoča primerjavo lokalnih obrestnih mer in vpogled v politično-gospodarsko okolje, v katerem posojilojemalec posluje.
• Valuta: To vpliva na obrestno mero posojila in vaš donos. Na številnih razvijajočih se trgih je prevladujoča ali uradna valuta ameriški dolar (USD). Z izposojanjem v USD se podjetniki izognejo tečajnemu tveganju, pristojbinam za pretvorbo in stroškom valutnega zavarovanja.

Nasvet za branje: Želite vedeti, kako je videti celoten postopek projekta, preden se pojavi na spletni strani Lendahand? Preberite več tukaj.

"Vrsta naložbe v veliki meri določa tveganje, tveganje pa v veliki meri določa obresti, ki jih posojilojemalec plača."

1) Neposredne naložbe v posamezno podjetje

Če gre za podjetje, kot je Spark, ki želi pridobiti neposredno posojilo, postane tveganje glavni dejavnik pri določanju obrestne mere. Neposredne naložbe v podjetja prinašajo večje tveganje, saj v nasprotju s finančnimi institucijami ni posrednika ali blažilnika, ki bi absorbiral morebitna zamujena plačila.

Za zmanjšanje tega tveganja Lendahand sodeluje s partnerji, ki ponujajo jamstva za naložbe, kadar je to mogoče. Preberite več o naših partnerstvih z družbama Carabus in Atradius DSB.

2) Naložba v finančno institucijo

Če je posojilojemalec finančna institucija, kot je Validus, ali mikrofinančna institucija (MFI), kot je Kaebauk v Vzhodnem Timorju, se dinamika spremeni. Ti posojilojemalci sami prevzamejo velik del tveganja. Tveganje razporedijo na tisoče posojil, ki jih odobrijo svojim strankam, malim in srednje velikim podjetjem (MSP).

Opomba: Čeprav pogosto obstaja povezava med tveganjem in donosom - večje je tveganje, višje so obresti -, to pravilo ne velja vedno. Na obrestno mero lahko vplivajo dejavniki, kot so jamstva ali strateške odločitve. Zato je kreditna ocena zanesljivejši kazalnik dejanskega tveganja projekta.

Koliko obresti plačajo podjetniki lokalnim finančnim institucijam?

Če dobite 8-odstotni donos na svojo naložbo, koliko obresti plača podjetnik za svoje mikrokreditno posojilo? To je upravičeno vprašanje, na katerega je odgovor odvisen od različnih dejavnikov.

Prvi dejavnik je država, v kateri finančna institucija posluje. Politična in gospodarska stabilnost močno vplivata na obrestne mere. V državah z visoko inflacijo ali nestabilnimi valutami so tveganja - in s tem tudi obrestne mere - večja.

Za mnoge male podjetnike tradicionalne banke ne pridejo v poštev. Njihova edina alternativa so lahko posojilodajalci, ki zaračunavajo do 300-odstotne letne obresti in ne nudijo nobenih smernic ali zaščite.

Mikrofinančne institucije (MFI) ponujajo veliko pravičnejšo alternativo. Njihove obrestne mere se običajno gibljejo med 30 in 50 % letno v lokalni valuti, hkrati pa zagotavljajo osebno svetovanje v pravnem okviru.

Zakaj so te obrestne mere upravičene

Na prvi pogled se morda zdijo letne obrestne mere do 50 % visoke, zlasti v primerjavi z evropskimi standardi. Toda v kontekstu nastajajočih trgov odražajo drugačno realnost.

Stroški mikrofinanciranja so odvisni od:

• osebna podpora in uprava: MFI oskrbujejo na tisoče podjetnikov, pogosto z majhnimi posojili, ki zahtevajo individualno obravnavo in vzpostavljanje dolgoročnih odnosov.
  
• Oddaljene lokacije: Veliko strank živi na podeželju, zato mora osebje veliko potovati, da bi jih doseglo in jim ustreglo.
  
• Dodatne storitve: Številne MFI ponujajo usposabljanje za finančno opismenjevanje, podjetniške tečaje in organizirajo dogodke v skupnosti, zlasti za podjetnice.
  
• Večja tveganja: Kljub svojemu socialnemu poslanstvu morajo MFI ostati finančno zdrave. Soočajo se z višjimi tveganji neplačila in morajo vzdrževati finančne rezerve.
  
• Obrestne mere v lokalni valuti: V večini gospodarstev v vzponu sta stopnja inflacije in uradne obrestne mere v lokalni valuti veliko višji od osnovnih obrestnih mer v evrih ali ameriških dolarjih. Kenijska vlada si na primer izposoja denar za dve leti po več kot 11%, mehiška vlada pa po več kot 9%. Podjetja, kaj šele posamezni podjetniki ali potrošniki, vedno plačujejo višje stroške zadolževanja kot njihove vlade.
  
• Stroški poslovanja: Plače, tehnološka infrastruktura, pisarniški prostori in skladnost s predpisi - vse to se odraža v njihovih obrestnih merah.

Zakaj MFI same potrebujejo kapital

Osnovni model MFI, kot vsake finančne institucije, je izposojanje in posojanje denarja ter ustvarjanje marže med tema dvema dejavnostma, iz katere se plačujejo stroški poslovanja in ustvarja (majhen) dobiček. Zato si vsaka finančna institucija nenehno izposoja nov denar, kar ji omogoča dajanje novih posojil podjetnikom.

Finančno zdrava MFI zagotavlja:

• stalno podporo (novim) podjetnikom.
• poštene plače za lokalne zaposlene.
• dostop do usposabljanja in osebne podpore za stranke.
• manjše tveganje za vlagatelje z učinkom, kot ste vi.

Kdaj menimo, da je višja obrestna mera upravičena?

V naši analizi obrestne mere in vpliva skrbno ocenimo, ali je predlagana obrestna mera poštena in upravičena. Pri tem upoštevamo dejavnike, kot so:

• tržno primerjavo: Kako se skupni stroški (vključno z morebitnimi dodatnimi pristojbinami, kot so zavarovanje ali obvezni depoziti) primerjajo z drugimi možnostmi financiranja, ki so posojilojemalcu na voljo?
  
• Dobičkonosnost finančne institucije: Če je finančna institucija zelo dobičkonosna, pričakujemo, da bodo zaradi tega stroški za podjetnike, ki jih financira, nižji.
  
• Uporaba dobička: Ocenjujemo, koliko dobička institucija ponovno investira in koliko ga razdeli kot dividende delničarjem.
  
• Plače vodilnih delavcev: Pozorno spremljamo prejemke izvršnih direktorjev. Če previsoke plače zmanjšujejo dobiček, menimo, da je mogoče znižati stopnje, ki se zaračunavajo podjetnikom.

S tem pristopom zagotavljamo, da projekti, v katere vlagate, prispevajo k pravični rasti in dejanskemu učinku.

Zakaj Lendahand posojilojemalcem zaračuna provizijo?

Lendahand je socialno podjetje in certificirano podjetje B Corp. To pomeni, da so pri nas na prvem mestu ljudje in planet. Vsi naši prihodki izvirajo iz pristojbin, ki jih plačajo posojilojemalci - in ne od vas kot vlagatelja.

Na splošno posojilojemalcem zaračunamo enkratno pristojbino pred izplačilom in stalno pristojbino v času trajanja posojila. Rezultat kombinacije obeh je povprečna letna provizija v višini 3-3,5 % za Lendahand. To je primerljivo s 6,7-odstotno letno obrestno mero, ki je v povprečju ponujena množici v letu 2024. Z drugimi besedami, približno 1/3 stroškov, ki jih plačajo FI, gre Lendahand, 2/3 pa vlagateljem.

Ta marža nam omogoča, da pregledamo projekte, ocenimo tveganja ter ponudimo pregledno in trajnostno platformo za naložbe z učinkom. Naš cilj je, da Lendahand ostane zaupanja vredna platforma za smiselne naložbe.

Primer iz resničnega sveta: Espoir v Ekvadorju

Ekvador je ena od redkih držav, kjer so obrestne mere za mikrofinanciranje javno regulirane, zato je idealen primer za prikaz, kako se oblikuje obrestna mera za vašo naložbo.

Oglejmo si projekte mikrofinančne institucije Espoir na spletnem mestu Lendahand:

• Vaša naložba prinaša 8-odstotne obresti na leto s četrtletnimi odplačili.
  
• Espoir plača Lendahand enkratno vnaprejšnjo provizijo v višini 1,6 % od celotnega zneska posojila. Poleg tega med trajanjem njihovega posojila plačuje tekočo tekočo provizijo v višini 2,5 %.
  
• Podjetniki, ki jih Espoir financira, plačajo 10-40 % obresti na leto, običajno za kratkoročna mikroposojila (od 3 do 12 mesecev). Ti podjetniki pogosto delujejo v neformalnem sektorju in potrebujejo hiter obratni kapital, na primer za nakup zalog.

Kratkotrajnost in pogosto refinanciranje povečata letno obrestno mero, vendar tudi pomagata MFI pokriti tveganja in stroške poslovanja, zaradi česar lahko Espoir še naprej ponuja prilagojeno mikrofinanciranje.

Razčlenitev donosa

Tukaj je povzetek dejavnikov, ki vplivajo na vašo naložbeno obrestno mero:

Dejavnik	Vpliv na obrestno mero
Obrestna mera posojilojemalca	Koliko lahko posojilojemalec plača, hkrati pa uravnoteži vpliv, tveganje in donosnost
Profil tveganja	Večje tveganje običajno pomeni višjo obrestno mero
Država ali regija	Gospodarska stabilnost, inflacija in predpisi vplivajo na tveganje in obrestne mere
Valuta	Projekti v ameriških dolarjih lahko nudijo višje donose, da se izravnajo tveganja pretvorbe in valutna tveganja
Lendahandprovizija	Za zagotavljanje varne in kakovostne platforme si vzamemo majhno maržo

Zakaj so obresti združljive z učinkom

Zadnji pomislek, ki ga imajo nekateri vlagatelji z učinkom, je: Ali je pošteno zaslužiti obresti na naložbo z učinkom? Na spletni strani Lendahand odgovarjamo, da je naš odgovor popolnoma pritrdilen.

Finančni donosi in pozitiven vpliv si ne smejo nasprotovati. Pravzaprav obresti naredijo vaš vpliv trajnosten:

• Svoj kapital zaščitite pred inflacijo.
• Povečate svoj naložbeni portfelj.
• Ponovno lahko investirate v več projektov in tako povečate svoj vpliv.

Vas zanima, zakaj vlagatelj Dirkjan izbere Lendahand? Preberite njegovo zgodbo tukaj.

Investirajte danes z donosom, ki ustvarja enake možnosti

Za določanje obrestnih mer ni enotne formule, ki bi ustrezala vsem. Zato boste na spletnem mestu Lendahand videli različne obrestne mere pri različnih projektih. Vsem je skupno pravično ravnovesje med tveganjem, stroški in učinkom.

Z dobrim donosom omogočite trajnost svojega vpliva. Na spletni strani Lendahand je naše poslanstvo ustvarjati enake možnosti - za vas kot vlagatelja in za podjetnike po vsem svetu.

Iščete naložbo, ki prinaša spremembe? Oglejte si trenutne projekte na naši strani s projekti.