Creze
Deze investering van 362.000 euro zal door nieuwe partner Creze worden gebruikt voor de financiering van ca. 20 midden- en kleinbedrijven in Mexico die actief zijn in de detailhandel/industrie/technologie/bouw/transport/telecomsector. Ongeveer 25% van de door Creze gefinancierde bedrijven is eigendom van vrouwen.
€362.000
6,00%
36 mnden
1 mnden
USD
ValutaLeenbedrag | €362.000 |
Rente | 6,00% |
Looptijd | 36 mnden |
Terugbetalingen | 1 mnden |
Valuta | USD |
Het project
LET OP: dit is een project waarbij de opbrengst in EUR uiteindelijk als USD wordt overgemaakt naar de uitgevende instelling. De uitgevende instantie is verplicht om het bedrag in USD plus rente terug te betalen. Hun terugbetalingen in USD worden omgezet in EUR, die op uw wallet worden gezet. Dit betekent dat u een valutarisico loopt op dit project. Het rendement kan hoger of lager zijn dan vooraf verwacht. Op dit moment is het renteverschil tussen USD en EUR zodanig dat de rente op USD-projecten, exclusief conversiekosten, tussen 0,5-1%punt hoger is. Lees hier meer informatie.
Lening (geen obligatie)
Het betreft in het geval van deze uitgevende instelling geen obligaties die worden verkregen, maar een lening. Alhoewel leningen en obligaties beide financiële instrumenten zijn die een schuld weergeven aan de kredietnemer, is er een aantal juridische verschillen, namelijk:
- Een lening overeenkomst wordt door beide partijen getekend (namelijk door de kredietnemer en de kredietverstrekker)
- Een lening overeenkomst bevat daarom verplichtingen voor zowel de kredietnemer als de kredietverstrekker
- De contractvoorwaarden van een lening zijn uitgebreider dan de contractvoorwaarden van een obligatie
- Een lening overeenkomst kan niet worden verhandeld
Aangezien het hier een lening betreft, zijn ook de algemene voorwaarden aangepast als ook de leningvoorwaarden (normaal gesproken de obligatievoorwaarden):
Algemene informatie:
Uitgevende instelling: Prestadora de Servicios Ciclomart of ‘’Creze’’
Country of operations: Mexico (hier staat ook het hoofdkantoor)
Website: https://www.creze.com/
Oprichtingsdatum: 2015
Aantal medewerkers: 60
Project voorwaarden
Valuta: EUR
Bedrag: 362.000
Looptijd: 36 maanden
Terugbetalingsschema: maandelijkse aflossingen
Aflossingsvrije periode: 18 maanden (eerste aflossing na 19 maanden)
Rente tarief: 6% per jaar (rentebetaling start na 1 maand)
Documenten
Informatiedocument uitgevende instelling
Informatienota uitgevende instelling (voor Belgische investeerders)
Samenvatting
Creze (officieel Prestadora de Servicios Ciclomart, SAPI de CV) is een leningverstrekker die is opgericht in 2015 en gevestigd is in Mexico-Stad. Creze verstrekt leningen aan kleine en middelgrote ondernemingen (MKB) in heel Mexico. Sinds de oprichting heeft Creze meer dan $ 68 miljoen uitbetaald, met uitstaande gelden in 2021 van iets meer dan $ 17 miljoen (de portefeuille groeide niet vergeleken met 2020 vanwege Covid). Het gemiddelde geleende bedrag is $ 19.500, de gemiddelde leentermijn is 12 maanden en bijna 90% van de leningen wordt twee-wekelijks betaald.
Het bedrijf biedt een leningproduct dat is gericht op het verstrekken van werkkapitaal aan MKB's, en leent uit in diverse sectoren. Creze is een op technologie gebaseerde leningverstrekker die zelf een platform heeft gebouwd dat een volledig online en digitaal aanvraagproces voor leningen mogelijk maakt met goedkeuringstijden van 24-48 uur.
Creze wordt ondersteund door twee gerenommeerde family offices in Mexico en heeft verschillende institutionele kredietverstrekkers aangetrokken, waaronder Lendahands co-financieringspartner Accial Capital, die deze deal voor het Lendahand-platform tot stand heeft gebracht.
Creze is geregistreerd als een Mexicaanse SAPI en heeft meer dan 60 medewerkers. Het managementteam is zeer ervaren en bestaat uit een mix van ondernemers en ex-bankiers.
Missie
Leider zijn op het gebied van MKB-financiering in Latijns-Amerika door de toegang tot financiële producten te vergemakkelijken.
Gebruik van de opbrengst
De opbrengst van dit project zal door Creze worden gebruikt voor de financiering van ca. 20 MKB's in Mexico die actief zijn in de sector detailhandel/industrie/technologie/bouw/transport/telecom. Dit zal bijdragen tot het verkleinen van het financieringstekort van MKB's, het creëren van banen en het verbeteren van de levensstandaard. Ongeveer 25% van de door Creze gefinancierde bedrijven is eigendom van vrouwen.
De onderliggende leningen die aan de klanten van Creze zijn verstrekt, zullen in een trust in Mexico worden aangehouden en vormen het onderpand voor de Lendahand-crowd. De co-financieringspartner van Lendahand zal de vorderingen van de trust monitoren. Dit zorgt voor een relatief complexe structuur, maar wel een die de investeerders van Lendahand beschermt. In geval van faillissement van Creze zijn deze activa niet toegankelijk voor Creze en zal de trustagent doorgaan met het incasseren van de toegewezen vorderingen die indirect eigendom zijn van Lendahand crowd. De waarde van het toegezegde onderpand is 1,2x de lening die door de Lendahand-crowd wordt verstrekt.
Impact
Financiële inclusie heeft als resultaat het ondersteunen van (nieuwe) banen en het bevorderen van economische ontwikkeling en is direct gerelateerd aan twee SDG's: # 8. Fatsoenlijk werk en economische groei en # 10. Verminderde ongelijkheid, terwijl het indirect verband houdt met 5 SDG's: #1. Geen armoede, #2. Geen honger, #3. Goede gezondheid en welzijn, #5. Gendergelijkheid en #9. Industrie, Innovatie en Infrastructuur.
COVID-19-update
Creze, actief in een van de zwaarst getroffen landen in de regio, heeft veel te lijden gehad van Covid en de groei van de portefeuille is grotendeels gestagneerd. Het management reageerde adequaat en bood moratoria aan klantsegmenten die naar verwachting het hardst zouden worden getroffen (bijv. horeca, onderwijs) en andere klanten die per geval werden beoordeeld. Naarmate de pandemie vorderde, pasten ze waar nodig hun reactie aan. Met meer druk op de liquiditeit verlaagden ze eerst de managementbeloning met 50%. Later verlaagden ze ook de salarissen van al het personeel (tussen 10-20%). Tegelijkertijd probeerden ze gebruik te maken van technologie en data, en leerden ze dat ze veel efficiënter konden werken en hetzelfde werk konden doen met ca. 50% van het personeel. Tijdens COVID heeft een van de aandeelhouders 13 miljoen dollar aan eigen vermogen toegezegd.
Mexico herstelt zich langzaam maar zeker en Creze is weer begonnen met het vergroten van de portefeuille. Ze hebben de portefeuille de afgelopen 2 maanden al met 15% uitgebreid en de collecties staan weer op +95%. De voorschotpercentages / zekerheidspercentages zijn solide en het bedrijf heeft geen enkele rentebetaling gemist. Hun aandeelhouders hebben meer kapitaal en liquiditeit toegezegd en blijven positief over de vooruitzichten van het bedrijf.
Tijdens COVID heeft het bedrijf leningen met onderpand ingevoerd en hiervoor nieuw personeel aangenomen. Ze hebben de operationele kosten met 40% verlaagd ten opzichte van begin 2020, waardoor de operationele efficiëntie aanzienlijk is verbeterd en ze werken nu met winst sinds Q4-2020.
Management team
Diego Creel – CEO
- Oprichter TUYO & CCV Latam, later verkocht aan EZ Corp
- UBS en Cemex (Spanje); Endeavour Ondernemer
Juan Ahedo – CFO
- CFO bij Financiera Contigo, MBA Boston College
- 15+ jaar ervaring in financiën en kredietverleningBernardo Prum – COO
Bedrijfsnaam | Creze |
Directeur | Diego Creel |
Opgericht | 2015-01-01 |
Locatie | Mexico City |
Sector | Groothandel / Retail |
Omzet | $6.900.000 |
Werknemers | 60 |
Kredietscore | 3.17 |
Impact
Mexico telt 4 miljoen midden- en kleinbedrijven die samen 60% van de formele arbeidsmarkt vertegenwoordigen. Toch heeft meer dan de helft van deze ondernemers geen toegang tot de financiering die ze nodig hebben. Financiële instellingen als Creze helpen hen hierbij door snelle en flexibele leningen te verstrekken via hun digitale platform.
Ook ondernemers die geen formele kredietgeschiedenis kunnen voorleggen krijgen de kans om een kleine lening aan te vragen. Op die manier laat Creze niemand achter in het financieringsgat. Ondernemers kunnen in 24-48 uur tijd volledig online en digitaal krediet aanvragen en ontvangen. Het werkkapitaal zorgt ervoor dat midden- en kleinbedrijven kunnen groeien en banen kunnen creëren, zodat er uiteindelijk minder armoede is.
SDG bijdrage
Met dit project draag je aan de volgende VN Duurzame Ontwikkelingsdoelen:
SDG 1 - Geen armoede
SDG 8 - Waardig werk en economische groei
Lees meer over de impact die Lendahand creëert en de SDG’s op onze impact pagina.
Gerelateerde blogposts
- Met deze investering worden 20 banen gecreëerd
- Met deze lening worden 100 levens verbeterd