Una delle domande più frequenti è come Lendahand seleziona i nuovi progetti per la nostra piattaforma. Scoprite in dettaglio come procediamo e come si svolge il processo di due diligence prima che un progetto sia disponibile per voi.
Ogni progetto che proponiamo è finalizzato al finanziamento di un istituto finanziario o di un’impresa:
- Istituzioni finanziarie: organizzazioni che erogano prestiti a numerose micro, piccole e medie imprese (MPMI). lendahand seleziona con cura istituzioni finanziarie orientate all’impatto sociale che cercano finanziamenti per garantire agli imprenditori locali l’accesso a finanziamenti equi.
- Imprese individuali: queste aziende operano principalmente nel settore dell’agricoltura sostenibile e devono dimostrare un impatto positivo significativo.
Il nostro team di investimenti è responsabile del monitoraggio delle opportunità di investimento esistenti e dell’individuazione, della valutazione e del monitoraggio di nuovi progetti per la comunità di lendahand.
Qual è il processo di selezione di lendahand?
L’ammissione di un’istituzione finanziaria o di un’impresa sulla piattaforma di lendahand è preceduta da un’indagine approfondita. In quanto impresa sociale, privilegiamo la qualità rispetto alla quantità. Di conseguenza, a volte occorrono mesi (fino a un anno) prima che una nuova azienda o organizzazione compaia sulla nostra piattaforma. In questo modo, vogliamo garantire il più possibile che le nostre attività di " crowdfunding " raggiungano effettivamente gli imprenditori che ne hanno più bisogno e che il finanziamento abbia un effetto positivo su di loro.
Due diligence e processo di approvazione
La concessione di prestiti alle aziende avviene solo ed esclusivamente dopo un'approfondita due diligence. In linea di massima, il processo si svolge come segue:
Presentazione
1. Contatto (digitale) con un potenziale nuovo mutuatario, raccolta delle informazioni di base.
2. Verifica da parte del Responsabile degli Investimenti di lendahand se il potenziale mutuatario soddisfa i requisiti minimi. Per essere idonea all’investimento, un’opportunità deve soddisfare i requisiti relativi a investimento, credito, determinazione del prezzo, concentrazione, impatto e conformità.
3. L’esito della valutazione viene documentato in un memorandum di screening e sottoposto al Comitato di Investimento (IC) per l’approvazione prima di procedere alla fase del term sheet (fase 4). Il Comitato di Investimento — composto da un membro esterno e due membri interni — esamina il memorandum e decide se la proposta debba seguire un iter accelerato o standard.
Negoziazione e due diligence
4. Una volta che entrambe le parti decidono di procedere, concordano i termini in un term sheet. Questo documento delinea i termini iniziali e viene finalizzato prima dell’avvio del processo di due diligence.
5. Dopo l’approvazione del term sheet, ha inizio il processo di due diligence. Il processo di due diligence comprende la raccolta e la revisione della documentazione pertinente, la verifica delle referenze, l’analisi finanziaria e la verifica della gestione. I documenti specifici richiesti possono variare a seconda del percorso di investimento.
La valutazione d’impatto viene condotta parallelamente alla valutazione del rischio di credito da parte dei membri dell’IC. La valutazione si concentra principalmente sul Tasso Annuo Effettivo Globale (TAEG), sulla natura delle attività di credito al consumo e su eventuali rapporti sull’impatto sociale resi disponibili dall’azienda.
Viene assegnato un punteggio di credito (su una scala da A+ a E). lendahand offre solo prestiti con un punteggio di credito pari a A+, A, B+ o B.
I risultati del processo di due diligence vengono consolidati in un Memorandum di Investimento (IM), che viene presentato al Comitato di Investimento (IC) per la revisione e il processo decisionale.
Conosci il tuo cliente
6. Parallelamente alla due diligence, raccogliamo e inviamo tutta la documentazione relativa alla procedura “Conosci il tuo cliente” (KYC) e alle procedure antiriciclaggio al nostro fornitore di servizi di pagamento. Quest’ultimo effettua tutti i controlli necessari, inclusi – ma non limitati a – lo screening del management e degli amministratori delle società sulla base di liste di sanzioni ed esclusioni.
Approvazione e avvio della collaborazione
7. Il Memorandum di Investimento (fase 5) viene presentato al Comitato di Investimento (IC) per la discussione e il processo decisionale. L’IC esamina il memorandum e fornisce le proprie raccomandazioni. Una volta approvato l’IM, il processo passa alla fase finale.
8. È giunto il momento di lanciare il primo progetto della nuova opportunità di investimento sulla piattaforma lendahand crowdfunding !
Valutazione periodica
Il nostro team rivaluta periodicamente l’operatività di tutti i mutuatari. Prima che ogni nuovo progetto di un’azienda possa avere inizio, vengono effettuati nuovamente diversi controlli:
- Il mutuatario rispetta ancora gli impegni contrattuali?
- Esiste qualche motivo per ritenere che non sia in grado di adempiere all’obbligo di rimborso?
- La Scheda informativa chiave sull’investimento (un documento normativo obbligatorio) è ancora aggiornata?
- Il nuovo progetto (in termini di importo) rientra ancora nella linea di credito concordata contrattualmente?
In che modo lendahand si assicura che gli imprenditori non paghino più del dovuto?
La missione di di Lendahand è garantire che gli imprenditori nei mercati emergenti abbiano accesso a finanziamenti a condizioni accessibili. Con la nostra piattaforma crowdfunding, vogliamo consentire loro di far crescere le proprie attività e creare posti di lavoro nelle loro comunità locali. Ora, un a condizioni accessibili è un obiettivo ambizioso nei mercati emergenti, ma per noi è davvero importante essere certi che gli istituti finanziari in cui è possibile investire applichino tassi di interesse sostenibili ai propri clienti, ovvero gli imprenditori.
In tale contesto, poniamo alle istituzioni finanziarie, tra le altre, le seguenti domande:
- Qual è il tasso di interesse effettivo che applicate ai vostri clienti (Tasso Annuo Effettivo Globale [TAEG])? Nota: gli istituti finanziari spesso pubblicizzano un “tasso forfettario”, che non include i costi aggiuntivi, di cui teniamo conto.
- Quanti prestiti in essere possono avere i clienti?
- In che modo gli istituti finanziari analizzano i clienti?
- Esiste un sistema di registrazione dei prestiti nel Paese in questione (come il BKR nei Paesi Bassi)?
- Qual è la visione dell’istituto finanziario riguardo ai tassi di interesse nel prossimo futuro?
- In che modo cercheranno di abbassare i tassi di interesse in modo strutturale?
Purtroppo, è impossibile evitare che un potenziale effetto negativo sfugga all'analisi, ma in generale basiamo il nostro giudizio sulle politiche aziendali, sulla fiducia nel management con cui intratteniamo stretti rapporti personali e sui colloqui con i clienti durante le nostre visite.
Paesi presenti nell’elenco delle sanzioni
Come menzionato al punto 6, lendahand (tramite il nostro fornitore di servizi di pagamento) effettua un controllo incrociato con diverse liste di sanzioni, redatte da autorità di regolamentazione nazionali e internazionali, escludendo paesi quali la Corea del Nord, la Siria, Cuba e l’Iran. Dal 2022, lendahand è titolare di una licenza europea di « Crowdfunding ». Grazie a tale autorizzazione, le liste delle sanzioni della Commissione Europea hanno acquisito un’importanza ancora maggiore, poiché non sono statiche.
- È possibile consultare la mappa delle sanzioni dell’UE qui
- Per saperne di più sulla metodologia dell’UE per l’identificazione dei paesi terzi ad alto rischio, clicca qui
Le sanzioni implicano che non possiamo più avviare nuove collaborazioni con aziende e organizzazioni in questi paesi, poiché le loro politiche statali contro il riciclaggio di denaro e il finanziamento del terrorismo sono ritenute insufficienti. I rimborsi relativi ai progetti in corso in questi paesi possono tuttavia proseguire come di consueto. Non appena un paese avrà risolto la situazione e sarà stato rivalutato positivamente, scomparirà dall’elenco e potremo nuovamente proporre nuovi progetti in quel paese.
L’impegno di lendahand
lendahand è pienamente impegnata a ridurre al minimo il rischio di gravare eccessivamente sui clienti finali degli istituti finanziari presenti nel nostro portafoglio, seguendo la tabella di marcia sopra descritta. Crediamo nei concetti di crowdfunding e microfinanza – se attuati in modo equo e a costi accessibili – per creare un mondo prospero e paritario.