Eén van de meest gestelde vragen is hoe Lendahand nieuwe projecten selecteert voor op het platform. Hoe we tewerk gaan en hoe het due diligence proces eruit ziet voor een project beschikbaar is op het platform kom je hier te weten.
Ieder project dat wij aanbieden is ofwel voor de financiering van een financiële instelling of van één (groot) bedrijf:
- Financiële instellingen: Diti zijn organisaties die leningen verstrekken aan meerdere micro-, kleine en middelgrote ondernemingen. Lendahand selecteert zorgvuldig financiële instellingen die gericht zijn op impact en financiering zoeken om lokale ondernemers toegang te geven tot eerlijke financiering.
- Individuele ondernemingen: Deze bedrijven zijn voornamelijk actief in duurzame landbouw en moeten aantoonbaar een significante positieve impact hebben.
Ons Investments Team is verantwoordelijk voor het monitoren van bestaande investeringsmogelijkheden en het vinden, screenen en monitoren van projecten voor de Lendahand-crowd.
Hoe ziet het selectieproces van Lendahand eruit?
Er gaat een grondig onderzoek vooraf aan het toelaten van een financiële instelling of bedrijf op het Lendahand-platform. Als sociale onderneming plaatsen wij kwaliteit boven kwantiteit. Hierdoor duurt het soms maanden (tot een jaar) voordat een nieuwe bedrijf of organisatie op het platform verschijnt. We willen hiermee zoveel mogelijk garanderen dat de financiering door de crowd ook daadwerkelijk die ondernemers bereikt die het hard nodig hebben en dat de financiering hun leven positief beïnvloedt.
Due Diligence en Goedkeuringsproces
Leningen verstrekken aan ondernemingen geschiedt enkel en uitsluitend na een uitgebreide due diligence en interne en externe goedkeuringsprocedures. In grote lijnen ziet dit proces er als volgt uit:
Kennismaking
- (Digitale) kennismaking met een potentiële nieuwe leningnemer, waarbij de eerste basisinformatie over de organisatie en de financieringsbehoefte wordt verzameld.
-
Screening door de Lendahand Investment Manager om te beoordelen of de potentiële leningnemer aan de minimumvereisten voldoet. Om voor investering in aanmerking te komen, moet een project voldoen aan de vereisten op het gebied van investering, kredietwaardigheid, prijsstelling, concentratielimieten, impact en compliance.
-
Vastlegging van de screeninguitkomst in een Screening Memorandum, dat ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de Investeringscommissie (IC) voordat de procedure overgaat naar de term-sheetfase. De Investeringscommissie (IC), bestaande uit één extern en twee interne leden, beoordeelt het memorandum en bepaalt of het voorstel via de versnelde Fast-Track of de standaardprocedure wordt behandeld.
Onderhandeling en due diligence
4. Als beide partijen besluiten verder te gaan, worden de voorwaarden vastgelegd in een term sheet. Dit document beschrijft de belangrijkste initiële voorwaarden en wordt definitief vastgesteld voordat het due-diligenceonderzoek start.
5. Na goedkeuring van de term sheet start het due-diligenceonderzoek. Dit omvat onder meer het verzamelen en beoordelen van relevante documentatie, referentiechecks, financiële analyses en controles van het management. Welke documenten worden opgevraagd, kan verschillen per procedure.
De impactbeoordeling wordt gelijktijdig met de kredietrisicobeoordeling uitgevoerd door de leden van de Investeringscommissie. Deze beoordeling richt zich voornamelijk op het Annual Percentage Rate (APR), de aard van eventuele consumentenleningen en beschikbare rapportages over de sociale impact van de onderneming.
Vervolgens wordt een kredietscore vastgesteld op een schaal van A+ tot E. Lendahand biedt uitsluitend leningen aan met een kredietscore van A+, A, B+ of B.
De bevindingen uit het due-diligenceonderzoek worden samengebracht in een Investment Memorandum (IM). Dit memorandum wordt voorgelegd aan de Investeringscommissie ter beoordeling en besluitvorming.
Know Your Customer
6. Gelijktijdig aan de due diligence verzamelen en versturen wij alle Know Your Customer-documentatie (KYC) en procedures tegen het witwassen van geld naar onze Payment Service Provider. Zij voeren alle noodzakelijke controles uit, inclusief - maar niet beperkt tot - het screenen van het management en het bestuur van de bedrijven op basis van sanctie- en uitsluitingslijsten.
Goedkeuring en Afronding
7. Het Investment Memorandum wordt voorgelegd aan de Investeringscommissie voor besluitvorming. De IC beoordeelt het memorandum en geeft haar aanbevelingen. Na goedkeuring van het IM kan de laatste stap worden gezet.
8. Het eerste project van de nieuwe leningnemer is klaar voor lancering op het platform!
Periodieke evaluatie
Ons team evalueert de bedrijfsvoering van leningnemers periodiek opnieuw. Voordat ieder nieuw project van een onderneming van start kan, worden opnieuw verschillende checks uitgevoerd:
- Voldoet de leningnemer nog aan de contractueel opgestelde convenanten?
- Is er enige aanleiding te veronderstellen dat zij niet aan de terugbetaalverplichting zouden kunnen voldoen?
- Is de Key Investment Information Sheet (een verplicht regelgevend document) nog up-to-date?
- Valt het nieuwe project (qua bedrag) nog binnen de contractueel overeengekomen voorziening?
Hoe zorgt Lendahand ervoor dat ondernemers niet teveel betalen voor hun leningen?
Het is de missie van Lendahand om ervoor te zorgen dat ondernemers in opkomende landen toegang krijgen tot betaalbare financiering. Met ons crowdfundingplatform willen we hen kansen bieden om hun bedrijf te laten groeien en meer banen te creëren voor de lokale bevolking. Nu is betaalbaar een rekbaar begrip in opkomende landen, maar het is voor ons van belang dat we ervan overtuigd zijn dat de financiële instellingen waarin jij investeert behapbare rentes in rekening brengen bij ondernemers.
In dat kader stellen we o.a. de volgende vragen aan financiële instellingen:
- Wat is de effectieve rente die wordt berekend aan jullie klanten (Annual Percentage Rate, ofwel APR)? Opmerking: vaak spreekt men over een ‘flat rate’, exclusief aanvullende kosten, welke wij ook in kaart brengen.
- Hoeveel leningen mogen klanten aanvragen?
- Hoe worden klanten geanalyseerd?
- Bestaat er in het betreffende land een systeem waarin leningen worden geregistreerd (zoals het BKR in Nederland)?
- Wat is de visie van de financiële instelling als het gaat om rentestanden in de nabije toekomst?
- Hoe proberen ze de rentes structureel te verlagen?
Het is helaas onmogelijk te voorkomen dat een potentieel negatief effect door de analyse glipt, maar over het algemeen baseren we onze mening op het bedrijfsbeleid, het vertrouwen in het management waar wij uitvoerig persoonlijk contact mee hebben en het praten met klanten wanneer wij op bezoek gaan.
Landen op sanctielijsten
Zoals vermeld in stap 6 werkt Lendahand (via onze Payment Service Provider) met verschillende sanctielijsten, opgesteld door nationale en internationale toezichthouders, waarop landen als Noord-Korea, Syrië, Cuba en Iran staan. Sinds 2022 heeft Lendahand een Europese crowdfunding vergunning. Door deze vergunning is de sanctielijst van de Europese Commissie nog belangrijker geworden aangezien deze dynamisch is.
De sancties betekenen dat wij met bedrijven en financiële instellingen in deze landen geen nieuwe samenwerkingen meer kunnen aangaan, omdat er onvoldoende beleid is tegen witwaspraktijken en terrorismefinanciering. Wel kunnen de terugbetalingen van lopende projecten in deze landen gewoon doorgang vinden. Op het moment dat een land haar zaken hieromtrent weer op orde heeft, verdwijnt het land van de lijst en is het voor ons weer mogelijk om in dat land actief te worden.
Commitment van Lendahand
Met Lendahand proberen we voor de volle 100% het risico op misstanden in ons portfolio zo klein mogelijk te houden door het hierboven beschreven stappenplan te volgen. We zijn overtuigd van het potentieel van crowdfunding en microfinanciering, indien eerlijk en betaalbaar toegepast, om bij te dragen aan welvaart en gelijkheid in de wereld.