Una de las preguntas más frecuentes es cómo Lendahand selecciona nuevos proyectos para nuestra plataforma. Descubre en detalle cómo lo hacemos y cómo es el proceso de diligencia debida antes de que un proyecto esté disponible para que inviertas en él.
Todos los proyectos que ofrecemos están destinados a la financiación de una entidad financiera o de una empresa:
- Instituciones financieras: organizaciones que conceden préstamos a múltiples microempresas y pequeñas y medianas empresas (MIPYMES). lendahand selecciona cuidadosamente instituciones financieras orientadas al impacto que buscan financiación para proporcionar a los emprendedores locales acceso a una financiación justa.
- Empresas individuales: Estas empresas se dedican principalmente a la agricultura sostenible y deben demostrar un impacto positivo significativo.
Nuestro equipo de inversiones se encarga de supervisar las oportunidades de inversión existentes y de buscar, evaluar y supervisar nuevos proyectos para la comunidad de lendahand.
¿En qué consiste el proceso de selección de lendahand?
La admisión de una institución financiera o una empresa en la plataforma de « lendahand » va precedida de una investigación exhaustiva. Como empresa social, primamos la calidad sobre la cantidad. Por ello, a veces transcurren meses (hasta un año) antes de que una nueva empresa u organización aparezca en nuestra plataforma. Con ello, queremos garantizar en la medida de lo posible que nuestras actividades de « crowdfunding » lleguen realmente a aquellos emprendedores que más lo necesitan y que la financiación les beneficie.
Proceso de diligencia debida y aprobación
La concesión de préstamos a empresas se realiza única y exclusivamente tras un exhaustivo proceso de diligencia debida. A grandes rasgos, este proceso es el siguiente:
Presentación
1. Presentación (digital) a un posible nuevo prestatario y recopilación de información básica.
2. Comprobación por parte del gestor de inversiones de lendahand de si el posible prestatario cumple los requisitos mínimos. Para poder optar a la inversión, una oportunidad debe cumplir los requisitos de inversión, crédito, fijación de precios, concentración, impacto y cumplimiento normativo.
3. El resultado de la evaluación se documenta en un memorándum de evaluación y se remite al Comité de Inversiones (CI) para su aprobación antes de pasar a la fase de la hoja de condiciones (paso 4). El Comité de Inversiones —formado por un miembro externo y dos internos— revisa el memorándum y decide si la propuesta sigue una vía rápida o una vía estándar.
Negociación y diligencia debida
4. Una vez que ambas partes deciden seguir adelante, acuerdan las condiciones en una hoja de términos. Este documento describe las condiciones iniciales y se ultima antes de que comience el proceso de diligencia debida.
5. Tras la aprobación de la hoja de términos, se inicia el proceso de diligencia debida. Este proceso incluye la recopilación y revisión de la documentación pertinente, la verificación de referencias, el análisis financiero y la evaluación de la gestión. Los documentos específicos requeridos pueden variar en función de la vía de inversión.
La evaluación de impacto se lleva a cabo junto con la evaluación del riesgo de crédito por parte de los miembros del Comité de Crédito (IC). La evaluación se centra principalmente en la tasa anual equivalente (TAE), la naturaleza de las actividades de crédito al consumo y cualquier informe de impacto social disponible por parte de la empresa.
Se establece una calificación crediticia (en una escala de A+ a E). lendahand solo ofrece préstamos con una calificación crediticia de A+, A, B+ o B.
Las conclusiones del proceso de diligencia debida se recogen en un memorándum de inversión (IM), que se presenta al Comité de Inversiones para su revisión y toma de decisiones.
Conozca a su cliente
6. Paralelamente a la diligencia debida, recopilamos y remitimos toda la documentación de «Conoce a tu cliente» (KYC) y los procedimientos contra el blanqueo de capitales a nuestro proveedor de servicios de pago. Este realiza todas las comprobaciones necesarias, entre las que se incluyen, entre otras, la verificación de la dirección y los administradores de las empresas en función de las listas de sanciones y exclusión.
Aprobación e incorporación
7. El Memorándum de Inversión (paso 5) se presenta al Comité de Inversiones (CI) para su debate y toma de decisiones. El CI revisa el memorándum y formula sus recomendaciones. Una vez aprobado el IM, el proceso pasa a la fase final.
8. ¡Es hora de lanzar el primer proyecto de la nueva oportunidad de inversión en la plataforma lendahand crowdfunding !
Evaluación periódica
Nuestro equipo reevalúa periódicamente las operaciones de todos los prestatarios. Antes de que pueda ponerse en marcha cada nuevo proyecto de una empresa, se vuelven a realizar varias comprobaciones:
- ¿Sigue el prestatario cumpliendo con las condiciones contractuales?
- ¿Existe algún motivo para creer que no podría cumplir con su obligación de reembolso?
- ¿Sigue estando actualizada la Ficha de Información Clave de la Inversión (un documento reglamentario obligatorio)?
- ¿Se encuentra el nuevo proyecto (en términos de importe) dentro de los límites de la línea de crédito acordados contractualmente?
¿Cómo se asegura lendahand de que los emprendedores no paguen de más?
La misión de de Lendahand es garantizar que los emprendedores de los mercados emergentes tengan acceso a financiación asequible. Con nuestra plataforma crowdfunding, queremos permitirles hacer crecer sus negocios y crear empleo en sus comunidades locales. Ahora bien, la financiación asequible es algo difícil de conseguir en los mercados emergentes, pero para nosotros es muy importante estar convencidos de que las entidades financieras en las que se puede invertir aplican tipos de interés razonables a sus clientes, es decir, a los emprendedores.
En ese contexto, planteamos las siguientes preguntas a las instituciones financieras, entre otras:
- ¿Cuál es el tipo de interés efectivo que cobráis a vuestros clientes (Tasa Anual Equivalente [TAE])? Nota: Las instituciones financieras suelen anunciar un «tipo fijo», que no incluye los costes adicionales, los cuales también tenemos en cuenta.
- ¿Cuántos préstamos pendientes pueden tener los clientes?
- ¿Cómo analizan las instituciones financieras a sus clientes?
- ¿Existe en el país en cuestión un sistema de registro de préstamos (como el BKR en los Países Bajos)?
- ¿Cuál es la perspectiva de la entidad financiera respecto a los tipos de interés en un futuro próximo?
- ¿Cómo intentarán reducir los tipos de interés de forma estructural?
Lamentablemente, es imposible evitar que un posible efecto negativo se nos escape en el análisis, pero, en general, basamos nuestra opinión en las políticas de la empresa, en la confianza en la dirección —con la que mantenemos un contacto personal estrecho— y en las conversaciones con los clientes cuando les visitamos.
Países incluidos en la lista de sanciones
Tal y como se menciona en el paso 6, lendahand (a través de nuestro proveedor de servicios de pago) comprueba diferentes listas de sanciones, elaboradas por reguladores nacionales e internacionales, excluyendo países como Corea del Norte, Siria, Cuba e Irán. Desde 2022, lendahand cuenta con una licencia europea de « Crowdfunding ». Debido a esta autorización, las listas de sanciones de la Comisión Europea han cobrado aún más importancia, ya que no son estáticas.
- Puedes consultar el mapa de sanciones de la UE aquí
- Más información sobre la metodología de identificación de terceros países de alto riesgo de la UE aquí
Las sanciones implican que ya no podemos establecer nuevas colaboraciones con empresas y organizaciones de estos países, ya que sus políticas estatales contra el blanqueo de capitales y la financiación del terrorismo se consideran insuficientes. No obstante, los reembolsos de los proyectos en curso en estos países pueden continuar con normalidad. Tan pronto como un país ponga sus asuntos en orden y sea reevaluado positivamente, desaparecerá de la lista y podremos volver a ofrecer nuevos proyectos en ese país.
El compromiso de lendahand
lendahand está plenamente comprometida a minimizar el riesgo de sobrecargar a los clientes finales de las entidades financieras de nuestra cartera siguiendo la hoja de ruta descrita anteriormente. Creemos en los conceptos de la « crowdfunding » y la microfinanciación —siempre que se lleven a cabo de forma justa y asequible— para crear un mundo próspero e igualitario.