Renditen und Risiken verstehen bei lendahand
Ihre Investition trägt dazu bei, fleißige Unternehmer in Schwellenländern zu unterstützen. Aber wie hoch ist die erwartete Rendite Ihrer Investition? Und wie sieht es mit den Risiken aus? Das erklären wir Ihnen auf dieser Seite.
Renditen
Bei lendahand investieren Sie in Kredite für Unternehmer in Schwellenländern. Dies geschieht fast immer über einen Vermittler: ein lokales Finanzinstitut mit sozialer Ausrichtung und fundierten Kenntnissen der Region. Das lokale Institut zahlt Ihre Investition während der Laufzeit des Kredits zurück. Mit jeder Rückzahlung erhalten Sie zudem eine Zinszahlung. Die finanzielle Rendite Ihrer Investitionen lässt sich daher einfach berechnen: Rückzahlungen plus Zinsen minus etwaiger Abschreibungen.
Der durchschnittliche Jahreszinssatz lag im Jahr 2025 bei 6,9 %. Der historische durchschnittliche Ausfallanteil für Projekte mit einer Bonitätsbewertung von A oder B beträgt 0,37 % (dies sind die einzigen Projektarten, die lendahand seit 2023 anbietet). Damit würde sich die erwartete Rendite auf 6,5 % belaufen. Hinzu kommen bei Investitionen in USD-Projekte möglicherweise Wechselkursgewinne oder -verluste. Bitte beachten Sie, dass vergangene Ergebnisse keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellen.
Neben den finanziellen Erträgen gibt es auch den sozialen Ertrag.
Neugierig auf die aktuell verfügbaren Zinssätze? Sehen Sie sich hier unsere Projekte an
Zinsen
Die meisten Kredite, die Sie mit Ihren Investitionen vergeben, haben eine Laufzeit von 24 Monaten. In der Regel erhalten Sie alle 6 Monate eine Rückzahlung eines Teils des Kredits. Zusammen mit dieser Rückzahlung erfolgt auch eine Zinszahlung.
Die Zinssätze variieren je nach Projekt und liegen derzeit zwischen 5 % und 8 % pro Jahr. Die Unterschiede bei den Zinsen sind auf verschiedene Faktoren zurückzuführen. Die wichtigsten Faktoren sind: internationale und regionale Zinssätze, Risiko, Kreditlaufzeit, Wechselkursschwankungen, die Attraktivität des Kreditnehmers (Konkurrenz durch andere Geldgeber) sowie Verhandlungen mit dem Kreditnehmer.
Sehen Sie hier die Zinsunterschiede zwischen verschiedenen Projekten.
Der Zinssatz, den der Kreditnehmer für den Kredit zahlt, ist höher als die Zinsen, die Sie als Investor erhalten. Im Durchschnitt beträgt diese Gebühr 3 % p. a. Diese Gebühr deckt die Betriebskosten v Lendahand getrennt. Zur Klarstellung: Diese Gebühr wird nicht von Ihren Zinsen abgezogen.
Wie viel Zinsen zahlt ein Endkreditnehmer? Der Endkreditnehmer ist die Person oder der Unternehmer, der einen Kredit bei dem lokalen Finanzinstitut aufnimmt. Die Zinsen, die der Endkreditnehmer zahlt, entsprechen den Zinsen, die Sie erhalten, zuzüglich der Gebühr von lendahand sowie der vom Finanzinstitut berechneten Marge. Das Finanzinstitut erhebt eine Marge, um Kosten (wie Währungsumrechnungen und Betriebskosten) zu decken, Ausfälle in seinem Portfolio zu bewältigen und eine angemessene Gewinnspanne zu erzielen. „ lendahand “ arbeitet ausschließlich mit Finanzinstituten zusammen, die einen positiven sozialen Beitrag leisten und vertretbare Kosten sowie moderate Gewinnspannen berechnen. Wir legen Wert darauf, mit rentablen Finanzinstituten zusammenzuarbeiten, da dies die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Ihr Darlehen zurückgezahlt wird.
Risiken
Investitionen sind mit Risiken verbunden, das gilt auch für Investitionen über lendahand. Es ist möglich, dass ein Kreditnehmer den Kredit nicht, nicht vollständig oder nicht fristgerecht zurückzahlen kann. In solchen Fällen erhalten Sie den Kredit möglicherweise erst später zurück oder verlieren Ihre Investition teilweise oder vollständig.
Das Risiko einer Investition bei lendahand lässt sich am besten anhand historischer Zahlen (von 2013 bis heute) veranschaulichen. Hinweis: Historische Zahlen sind keine Garantie für zukünftige Ergebnisse. Diese Zahlen berücksichtigen ausschließlich Investitionen mit einer Bonitätsbewertung von A oder B – die einzigen Investitionen, die lendahand seit 2023 anbietet.
- 97,4 % der Investitionen werden pünktlich zurückgezahlt. Eine Zahlung gilt als „pünktlich“, wenn sie innerhalb von 30 Tagen nach Fälligkeit eingeht.
- 0,37 % der Investitionen wurden abgeschrieben. Das bedeutet, dass der Kredit nicht mehr zurückgezahlt wird.
Mit den Projekten auf unserer Website streben wir ein gesundes Gleichgewicht zwischen sozialem und finanziellem Ertrag an. Wir möchten, dass Ihre Investition etwas bewirkt und ordnungsgemäß zurückgezahlt wird. Deshalb haben alle Projekte, in die Sie investieren, mindestens eine Bonitätsbewertung von A oder B.
Investitionen in Schwellenländer sind mit Risiken verbunden. Bei lendahand versuchen wir, diese Risiken zu mindern, indem wir Kredite über etablierte Finanzinstitute vermitteln (indirekte Investitionen ), anstatt sie direkt an einzelne Endkreditnehmer zu vergeben (direkte Investitionen). Diese Struktur hat mehrere Auswirkungen:
- Die Finanzinstitute geben versäumte Rückzahlungen eines Endkreditnehmers nicht an die Investoren von lendahand weiter.
- Die Finanzinstitute werden von den lokalen Finanzaufsichtsbehörden beaufsichtigt. Das bedeutet, dass sie verpflichtet sind, Finanzreserven vorzuhalten, die ebenfalls überwacht werden.
- Die Finanzinstitute und „ lendahand “ vereinbaren Schwellenwerte für die Finanzkennzahlen des jeweiligen Instituts. Wir überprüfen diese Kennzahlen alle drei Monate. Erfüllt ein Institut einen solchen Schwellenwert nicht mehr, gewährt „ lendahand “ dem Institut keine neuen Kredite mehr. In einigen Fällen verlangen wir sogar die vorzeitige Rückzahlung ausstehender Kredite.
- Die Finanzinstitute verfügen über Erfahrung in der Zusammenarbeit mit internationalen Finanziers. Dies sorgt für einen relativ reibungslosen Ablauf der Zusammenarbeit.
Gleichzeitig beseitigt diese Struktur das Risiko nicht vollständig. Als Investor sind Sie weiterhin dem Rückzahlungsvermögen des Finanzinstituts selbst ausgesetzt. Dies kann selbst dann der Fall sein, wenn ein Institut zuvor seine finanziellen Auflagen erfüllt hat und über eine hohe Bonität verfügt. Die finanzielle Lage kann sich schnell verschlechtern, wenn sich die Umstände ändern.
Ausfallquoten und andere Kennzahlen
Was ist der Unterschied zwischen Ausfall, Wertberichtigung und Abschreibung?
Gemäß der Verordnung „ crowdfunding “ gilt, dass ein Ausfall liegt vor, wenn wir davon ausgehen, dass die Gegenpartei wahrscheinlich nicht den vollen Betrag zurückzahlen wird und wir eine Abschreibung in Betracht gezogen haben – oder in Betracht ziehen müssen –, oder wenn ein Kredit mehr als 90 Tage überfällig ist. Zur Berechnung der Einjahres-Ausfallquote besteht der Nenner aus der Anzahl der zu Beginn eines 12-monatigen Beobachtungszeitraums nicht ausgefallenen Kredite, während der Zähler alle im Nenner berücksichtigten Kredite umfasst, bei denen während des 12-monatigen Beobachtungszeitraums mindestens ein Ausfallereignis eingetreten ist. Die von uns veröffentlichte Ausfall quote basiert auf dieser Definition.
Wir wenden zudem unsere eigene interne Abschreibungsmethode an, die bereits greift, sobald eine Zahlung 30 Tage überfällig ist. Je länger sich eine Rückzahlung verzögert, desto höher ist die Abschreibung und desto niedriger ist der geschätzte Wert Ihrer Investition. Die Wertberichtigung folgt einem festen Zeitplan: 20 % bei 30 Tagen, 50 % bei 90 Tagen, 75 % bei 180 Tagen und 100 % bei 360 Tagen Zahlungsverzug. Das Darlehen selbst besteht weiterhin. Weitere Informationen finden Sie hier: https://www.lendahand.com/en-
Eine Wertberichtigung unterscheidet sich von einer Abschreibung. Ein Kredit wird erst dann vollständig abgeschrieben (d. h. er existiert nicht mehr), wenn der Kreditnehmer für insolvent erklärt wurde und das Insolvenzverfahren abgeschlossen ist, oder wenn das Unternehmen aus einem anderen Grund liquidiert wurde, oder in anderen, vom Vorstand genehmigten Fällen. Da dieser Prozess Jahre dauern kann, halten wir es für wichtig, einen überfälligen Kredit in der Zwischenzeit schrittweise abzuschreiben, damit Sie ein möglichst realistisches Bild vom Wert Ihrer Investition erhalten.
Bitte beachten Sie: Die Ausfallquote ist nicht mit der Abschreibungsquote identisch. Ein Kredit kann als „ ausgefallen“ erfasst werden (beispielsweise nach mehr als 90 Tagen Zahlungsverzug) oder sogar vollständig abgeschrieben werden (100 % nach 360 Tagen), ohne dass der Kredit tatsächlich bereits abgeschrieben wurde.
Erwartete Ausfallquote: Die erwartete Ausfallquote für den kommenden Zeitraum entspricht der jüngsten Ausfallquote der letzten 36 Monate für die in der Tabelle aufgeführten Risikokategorien (direkt und indirekt). Bitte beachten Sie, dass die Wertentwicklung in der Vergangenheit, einschließlich Zeiträumen ohne Ausfälle, keine Garantie für zukünftige Ergebnisse darstellt.
Durchschnittliche Ausfallquote: Die in der Tabelle angegebene durchschnittliche jährliche Ausfallquote wird als einfacher Durchschnitt der Ein-Jahres-Ausfallquoten über aufeinanderfolgende, sich nicht überschneidende 12-Monats-Zeiträume berechnet, und zwar über den gesamten historischen Zeitraum.