Comprendre les rendements et les risques chez lendahand
Votre investissement contribue à soutenir des entrepreneurs dynamiques dans les pays émergents. Mais quel est le rendement attendu de votre investissement ? Et qu'en est-il des risques ? C'est ce que nous vous expliquons sur cette page.
Rendements
Sur lendahand, vous investissez dans des prêts destinés à des entrepreneurs de pays émergents. Cela se fait presque toujours par l’intermédiaire d’une institution financière locale à vocation sociale et disposant d’une solide connaissance de la région. L’institution locale rembourse votre investissement pendant la durée du prêt. À chaque remboursement, vous percevez également des intérêts. Le rendement financier de vos investissements se calcule donc simplement : remboursements plus intérêts, moins les éventuelles pertes sur créances.
Le taux d'intérêt annuel moyen en 2025 était de 6,9 %. Le taux moyen historique de pertes sur créances pour les projets notés A ou B est de 0,37 % (il s'agit des seuls types de projets proposés par lendahand depuis 2023). Cela porterait le rendement attendu à 6,5 %. À cela s’ajoutent les gains ou pertes de change pouvant survenir lors d’investissements dans des projets en USD. Il convient de noter que les performances passées ne préjugent pas des résultats futurs.
Outre les rendements financiers, il y a le rendement social.
Vous souhaitez connaître les taux d'intérêt disponibles aujourd'hui ? Consultez nos projets ici
Intérêts
La plupart des prêts que vous accordez via vos investissements ont une durée d'Maturité e de 24 mois. En règle générale, vous recevez un remboursement d'une partie du prêt tous les 6 mois. Ce remboursement s'accompagne du versement d'intérêts.
Les taux d'intérêt varient selon les projets et se situent actuellement entre 5 % et 8 % par an. Ces écarts de taux s'expliquent par plusieurs facteurs. Les principaux sont les suivants : les taux d'intérêt internationaux et régionaux, le risque, la durée du prêt, les fluctuations des taux de change, la popularité de l'emprunteur (concurrence avec d'autres bailleurs de fonds) et les négociations avec l'emprunteur.
Découvrez ici les variations des taux d’intérêt entre les différents projets.
Le taux d’intérêt que l’emprunteur paie pour le prêt est supérieur à l’intérêt que vous, en tant qu’investisseur, percevez. En moyenne, cette commission s’élève à 3 % par an. Elle couvre les frais de fonctionnement d’ de Lendahand. Pour plus de clarté : cette commission n’est pas déduite de vos intérêts.
Quel taux d’intérêt l’emprunteur final paie-t-il ? L’emprunteur final est la personne ou l’entrepreneur qui contracte un prêt auprès de l’institution financière locale. Le taux d’intérêt que l’emprunteur final paie correspond au taux d’intérêt que vous percevez, majoré des frais d’ lendahand et de la marge facturée par l’institution financière. L’institution financière applique une marge afin de couvrir ses coûts (tels que les conversions de devises et les frais d’exploitation), de gérer les créances irrécouvrables de son portefeuille et de dégager une marge bénéficiaire raisonnable. lendahand travaille uniquement avec des institutions financières ayant un impact social positif, qui facturent des coûts justifiables et appliquent des marges bénéficiaires modestes. Nous estimons qu’il est important de collaborer avec des institutions financières rentables, car cela augmente les chances que votre prêt soit remboursé.
Risques
Tout investissement comporte des risques, et il en va de même pour les investissements sur lendahand. Il est possible qu’un emprunteur ne puisse pas rembourser le prêt, qu’il ne le rembourse pas intégralement ou qu’il ne le rembourse pas dans les délais. Dans de tels cas, vous pourriez recevoir le remboursement plus tardivement ou perdre tout ou partie de votre investissement.
Le risque lié à l’investissement sur lendahand s’explique au mieux à l’aide des chiffres historiques (de 2013 à aujourd’hui). Remarque : les chiffres historiques ne garantissent pas les résultats futurs. Ces chiffres ne prennent en compte que les investissements présentant une note de crédit A ou B, les seuls proposés par lendahand depuis 2023.
- 97,4 % des investissements sont remboursés dans les délais. Un paiement est considéré comme « dans les délais » s’il est reçu dans les 30 jours suivant la date d’échéance.
- 0,37 % des investissements ont été passés en perte. Cela signifie que le prêt ne sera plus remboursé.
Avec les projets présentés sur notre site web, nous visons un équilibre sain entre rendement social et rendement financier. Nous voulons que votre investissement ait un impact et soit remboursé correctement. C’est pourquoi tous les projets dans lesquels vous investissez ont au moins une note de crédit A ou B.
Investir dans les pays émergents comporte des risques. Chez lendahand, nous essayons d’atténuer ces risques en facilitant l’octroi de prêts par l’intermédiaire d’institutions financières reconnues (investissements indirects ), plutôt qu’en les accordant directement à des emprunteurs finaux individuels (investissementsdirects ). Cette structure a plusieurs implications :
- Les institutions financières ne répercutent pas les défauts de paiement d’un emprunteur final sur les investisseurs d’ lendahand.
- Les institutions financières sont supervisées par les autorités financières locales. Cela signifie qu’elles sont tenues de maintenir des réserves financières, qui font également l’objet d’un suivi.
- Les institutions financières et l’ lendahand s’accordent sur des seuils applicables aux indicateurs financiers de l’institution. Nous examinons ces indicateurs tous les trois mois. Si une institution ne respecte plus ces seuils, l’ lendahand ne lui accordera plus de nouveaux prêts. Dans certains cas, nous exigeons même le remboursement accéléré des prêts en cours.
- Les institutions financières ont l’habitude de travailler avec des bailleurs de fonds internationaux. Cela rend le processus de collaboration relativement fluide.
Pour autant, cette structure n’élimine pas entièrement le risque. En tant qu’investisseur, vous restez exposé à la capacité de remboursement propre à l’établissement financier. Cela peut se produire même lorsqu’un établissement a auparavant respecté ses clauses financières et dispose d’une bonne notation de crédit. La situation financière peut se détériorer rapidement, à mesure que les circonstances évoluent.
Taux de défaut et autres statistiques
Quelle est la différence entre un défaut de paiement, une dépréciation et une radiation ?
En vertu du règlement européen « crowdfunding », un défaillance se produit lorsque nous estimons que la contrepartie a peu de chances de rembourser l'intégralité de sa dette et que nous avons envisagé — ou devons envisager — une radiation, ou encore lorsqu'un prêt accuse un retard de paiement supérieur à 90 jours. Pour calculer le taux de défaut sur un an, le dénominateur correspond au nombre de prêts non en défaut observés au début d’une période d’observation de 12 mois, tandis que le numérateur comprend tous les prêts pris en compte dans le dénominateur qui ont connu au moins un cas de défaut au cours de cette période d’observation de 12 mois. Le taux de défaut que nous publions repose sur cette définition.
Nous utilisons également notre propre méthode interne de dépréciation, qui s'applique dès qu'un paiement accuse un retard de 30 jours. Plus le retard de remboursement est long, plus la dépréciation est importante, et plus la valeur estimée de votre investissement est faible. La dépréciation suit un barème fixe : 20 % après 30 jours, 50 % après 90 jours, 75 % après 180 jours et 100 % après 360 jours de retard. Le prêt lui-même continue d’exister. Pour en savoir plus, consultez : https://www.lendahand.com/en-
Une dépréciation est différente d’une radiation. Un prêt n’est entièrement radié (c’est-à-dire qu’il n’existe plus) qu’une fois que l’emprunteur a été déclaré en faillite et que la procédure de faillite est terminée, ou que l’entreprise a été liquidée pour une autre raison, ou encore dans d’autres cas approuvés par le conseil d’administration. Comme ce processus peut prendre des années, nous estimons qu’il est important de procéder entre-temps à des réductions de valeur progressives d’un prêt en souffrance, afin que vous disposiez d’une image aussi réaliste que possible de la valeur de votre investissement.
Remarque: le taux de défaut n’est pas le même que le taux de radiation. Un prêt peut être enregistré comme « en défaut » (par exemple, après plus de 90 jours de retard), voire être entièrement déprécié (100 % à 360 jours), sans que le prêt ait encore été effectivement radié.
Taux de défaut prévu: le taux de défaut prévu pour la période à venir est fixé à la valeur du taux de défaut le plus récent au cours des 36 derniers mois, pour les catégories de risque indiquées (directes et indirectes), comme le montre le tableau. Veuillez noter que les performances passées, y compris les périodes sans défaut, ne garantissent pas les résultats futurs.
Taux de défaut moyen: Le taux de défaut annuel moyen, tel qu’indiqué dans le tableau, est calculé comme la moyenne simple des taux de défaut sur un an, sur des périodes consécutives de 12 mois ne se chevauchant pas, calculées sur l’ensemble de la période historique.