Rendement en Risico

Zo zit het met rendement & risico bij Lendahand

Jouw investering draagt bij aan het ondersteunen van hardwerkende ondernemers in opkomende landen. Maar wat is het verwacht rendement van je investering? En hoe zit het met de risico's? Op deze pagina leggen we dat uit.

Rendement

Bij Lendahand investeer je in leningen voor ondernemers in opkomende landen. Dat gaat vrijwel altijd via een tussenpartij: een lokale financiële instelling met een sociaal oogmerk en met goede kennis van de regio. De lokale instelling betaalt je investering terug gedurende de looptijd van de lening. Bij elke aflossing ontvang je ook een rentebetaling. Het financieel rendement van je investeringen is dus een simpele rekensom: de terugbetalingen plus rente minus eventuele afschrijvingen.

De gemiddelde rente op jaarbasis in 2025 was 6,9%. Het historisch gemiddelde afschrijvingspercentage van projecten met een kredietscore A of B is 0,37%. Dat zou een verwacht rendement van 6,5% opleveren. Daarnaast kan er verlies of winst zijn door wisselkoersverschillen bij het investeren in USD projecten. Let op dat in het verleden behaalde resultaten geen garantie bieden voor de toekomst.

Naast financieel rendement is erop je investeringen bij Lendahand ook sociaal rendement.

Benieuwd naar de rentes die vandaag beschikbaar zijn? Bekijk onze projecten hier

Rente

De meeste leningen die je verstrekt met je investeringen hebben een looptijd van 24 maanden. Doorgaans ontvang je elke 6 maanden een terugbetaling van een deel van de lening. Bij zo’n aflossing vindt ook een rentebetaling plaats.

De rentetarieven verschillen per project en variëren op het moment van 5% tot 8% op jaarbasis. De verschillen in rente zijn het gevolg van een aantal variabelen. De belangrijkste variabelen zijn: internationale en regionale rentestanden, risico, looptijd, fluctuaties in valutakoersen, populariteit van de leningnemer/concurrentie met andere financiers en onderhandelingen met de leningnemer.

Bekijk hier de variatie in rente tussen de verschillende projecten.

De rente die de leningnemer betaalt voor de lening is hoger dan de rente die jij als investeerder ontvangt. Gemiddeld is die vergoeding 3% op jaarbasis. Van deze vergoeding betaalt Lendahand haar bedrijfskosten. Voor de duidelijkheid: de vergoeding trekken we niet af van je rente.

Hoeveel rente betaalt een eind-leningnemer? De eind-leningnemer is de persoon of ondernemer die een lening afsluit bij de lokale financiële instelling. De rente die de eind-leningnemer betaalt is gelijk aan de rente die jij ontvangt plus de Lendahand vergoeding plus de opslag die de financiële instelling rekent. De financiële instelling rekent een opslag voor het dekken van kosten (zoals valutaconversies en bedrijfskosten), het opvangen van afschrijvingen in hun portefeuille en een redelijke winstmarge. Lendahand werkt enkel samen met financiële instellingen die een positieve sociale bijdrage leveren en dus verdedigbare kosten rekenen en slechts bescheiden winstmarges boeken. We vinden het belangrijk om met winstgevende financiële instellingen te werken, omdat dit de kans op de terugbetaling van je lening vergroot.

Risico

Investeren brengt risico’s met zich mee, ook bij Lendahand. Het kan voorkomen dat een leningnemer de lening niet, niet volledig of niet op tijd kan terugbetalen. In dat geval krijg je de lening later terugbetaald of ben je je investering gedeeltelijk of volledig kwijt.

Het risico van investeren bij Lendahand laat zich het beste uitleggen aan de hand van cijfers uit het verleden (2013 tot heden). Let wel: cijfers uit het verleden bieden geen garantie voor de toekomst. Bij het opstellen van deze cijfers kijken we enkel naar investeringen met een kredietscore A of B. Dat zijn de enige investeringen die Lendahand sinds 2023 aanbiedt.

• 97,4% van de investeringen wordt op tijd terugbetaald. We zien een betaling als ‘op tijd’ als deze uiterlijk binnen 30 dagen na de betaaltermijn is ontvangen.
   
• 0,37% van de investeringen is afgeschreven. Dit betekent dat de lening niet meer terugbetaald zal worden.

Met de projecten op onze website zoeken we steeds een gezonde balans tussen sociaal en financieel rendement. We willen dat jouw investering impact maakt én netjes wordt terugbetaald. Daarom hebben alle projecten waarin je investeert minstens een kredietscore A of B.

• De financiële instellingen rekenen gemiste terugbetalingen van een eind-leningnemer niet door aan de investeerders van Lendahand.
• De financiële instellingen staan onder toezicht van de lokale financiële autoriteiten. Dat betekent dat ze de verplichting hebben om financiële reserves aan te houden en dat hier ook op wordt toegezien.
• De financiële instellingen en Lendahand spreken drempelwaarden af voor de financiële kerncijfers van de instelling. We controleren deze kerncijfers iedere drie maanden. Mocht een instelling niet meer voldoen aan zo'n drempelwaarde, dan verstrekt Lendahand geen nieuwe lening meer aan de instelling. In sommige gevallen eisen we zelfs een versnelde terugbetaling van de openstaande leningen.
• De financiële instellingen zijn gewend om te werken met internationale financiers. Dat maakt het samenwerkingsproces relatief gemakkelijk.

Deze werkwijze neemt het risico echter niet volledig weg. Als investeerder blijf je afhankelijk van het vermogen van de financiële instelling om aan haar terugbetalingsverplichtingen te voldoen. Ook een financiële instelling die in het verleden aan haar financiële convenanten voldeed en een sterke kredietscore had, kan in betalingsproblemen komen. Financiële posities kunnen namelijk snel verslechteren wanneer economische, politieke of marktomstandigheden veranderen.

Afschrijvingen en overige statistieken

Wat is het verschil tussen verzuim, afwaardering en afschrijving?

Volgens de Europese crowdfunding-regelgeving is sprake van verzuim (default) wanneer wij van mening zijn dat de tegenpartij waarschijnlijk niet volledig zal betalen en wij een afschrijving overwegen of moeten overwegen, óf wanneer een lening meer dan 90 dagen achterstallig is. Om de wanbetalingsfrequentie voor een jaar te berekenen, bestaat de noemer uit het aantal leningen zonder wanbetaling aan het begin van een observatievenster van 12 maanden, terwijl de teller alle leningen omvat die in de noemer zijn opgenomen en waarbij zich tijdens het observatievenster van 12 maanden ten minste één geval van wanbetaling heeft voorgedaan. De verzuimgraad (default rate) die wij publiceren, is gebaseerd op deze definitie.

Daarnaast hanteren wij intern een afwaarderingsmethodiek (write-down), die al start zodra een betaling 30 dagen te laat is. Hoe langer een terugbetaling uitblijft, hoe groter de afwaardering en hoe lager de geschatte waarde van je investering. De afwaardering vindt plaats volgens een vast schema: 20% bij 30 dagen, 50% bij 90 dagen, 75% bij 180 dagen en 100% bij 360 dagen achterstand. De vordering blijft bestaan. Een verdere uitleg staat hier: https://www.lendahand.com/nl-NL/pages/betalingsachterstanden

Een afwaardering (write-down) is iets anders dan een afschrijving (write-off). Een lening wordt pas volledig afgeschreven (write-off, de vordering bestaat niet meer) als de tegenpartij failliet is verklaard en de faillissementsprocedure is afgerond, of het bedrijf om andere reden is geliquideerd of wegens andere omstandigheden na goedkeuring van de management board. Omdat dit proces jaren kan duren, vinden wij het belangrijk om een achterstallige lening tussentijds geleidelijk af te waarderen, zodat je een zo realistisch mogelijk beeld hebt van de waarde van je investering.

Let op: de verzuimgraad (default rate) is dus niet hetzelfde als het percentage afgeschreven vorderingen (write-off rate). Een lening kan als "in verzuim" worden geregistreerd (bijvoorbeeld bij 90+ dagen achterstand), of zelfs volledig zijn afgewaardeerd (100% bij 360 dagen), zonder dat de onderliggende vordering al is afgeschreven.

Het verwachte verzuimpercentage (expected default rate) voor de komende periode wordt gelijkgesteld aan het laatst bekende verzuimpercentage over de afgelopen 36  maanden voor de getoonde risicocategorieen (direct en indirect), zoals weergegeven in de tabel. Hierbij wordt opgemerkt dat historische prestaties, inclusief perioden zonder defaults, geen garantie bieden voor toekomstige resultaten. 

De gemiddelde jaarlijkse verzuimgraad (average default rate), zoals weergegeven in de tabel, wordt berekend als het eenvoudig rekenkundig gemiddelde van de éénjaars-verzuimgraden over opeenvolgende, niet-overlappende observatieperioden van 12 maanden, gerekend over de gehele historische periode.